Золото восстанавливается на фоне ослабления доллара США, геополитических рисков и ожиданий снижения ставки ФРС

• Золото отыгрывает внутридневное падение и получает поддержку от сочетания факторов.
• Умеренный откат доллара США с двухмесячного максимума служит попутным ветром для сырьевого актива.
• Ожидания снижения ставок ФРС, закрытие правительства США и геополитические риски ограничивают потери.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении вблизи внутридневного минимума и поднимается к верхней границе своего дневного диапазона в первой половине европейской сессии в пятницу. На фоне ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки еще дважды в этом году, умеренный откат доллара США (USD) с его максимального уровня с начала августа оказывает поддержку недоходному желтому металлу. Кроме того, осторожное настроение на рынке служит попутным ветром для безопасного золота на фоне обострения войны между Россией и Украиной и затянувшегося закрытия правительства США.

Несмотря на поддерживающий фундаментальный фон, пара XAU/USD остается ниже психологической отметки $4 000 и исторического максимума, достигнутого в среду. Соглашение между Израилем и ХАМАСом о первом этапе мирного соглашения помогает снизить некоторые геополитические напряженности и оказывается ключевым фактором, сдерживающим цену на золото. Более того, политический хаос во Франции и Японии, который негативно сказывается на единой валюте и японской иене (JPY), ограничивает потери доллара США и сдерживает сырьевой актив, который остается на пути к регистрации прироста в восьмой подряд неделе на фоне ожидаемых комментариев от чиновников ФРС.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото выигрывает от притока капитала в безопасные активы, ожиданий снижения ставок ФРС

• Доллар США вырос до самого высокого уровня с начала августа в четверг, что побудило быков XAU/USD зафиксировать часть прибыли после недавнего рекордного ралли. Кроме того, соглашение о прекращении огня между Израилем и ХАМАС стало еще одним фактором, способствующим ночному падению безопасного золота.
• Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не предложил новых сигналов по политике, в то время как протокол заседания FOMC в сентябре, опубликованный в среду, показал сохраняющиеся опасения по поводу инфляции. Тем не менее, трейдеры все еще закладывают большую вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще два раза до конца этого года.
• Закрытие правительства сейчас продолжается вторую неделю на фоне немногих признаков прогресса в достижении соглашения по финансированию. Сенат отклонил предложения о продвижении конкурирующих законопроектов в седьмой раз в четверг и не проведет дальнейшие голосования как минимум до следующей недели, когда ожидается возвращение верхней палаты во вторник.
• Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что Вашингтон и союзники по НАТО усиливают давление на прекращение войны в Украине. Украина сообщила о масштабной российской атаке на Киев рано утром в пятницу, в ходе которой использовались баллистические ракеты и удары дронов, нацеленные на критическую инфраструктуру и вызвавшие массовые отключения электроэнергии.
• Это сохраняет геополитические риски в игре и в значительной степени компенсирует оптимизм, вызванный соглашением Израиля и ХАМАС по первому этапу мирного плана в Газе. Кроме того, умеренное снижение доллара США поддерживает драгоценный металл, который, похоже, готов зарегистрировать приросты в восьмой раз подряд на фоне поддерживающего фундаментального фона.

Золото может столкнуться с трудностями в попытках капитализироваться на внутридневном движении выше $4 035-$4 040

Ночной пробой и закрепление ниже 100-часовой простой скользящей средней (SMA) могут рассматриваться как первый признак бычьей усталости. Тем не менее, будет разумно дождаться последующих продаж ниже ночного минимума, около $3 944, прежде чем позиционироваться на какое-либо значительное коррективное снижение. Цена на золото может затем ускорить падение к тестированию круглой отметки $3 900.

С другой стороны, любое внутридневное положительное движение выше отметки $4 000, вероятно, столкнется с препятствием в районе $4 035-4 036 перед областью $4 059-4 060, или историческим максимумом, достигнутым в среду. Некоторые последующие покупки будут рассматриваться как новый триггер для быков и поднимут цену золота к круглой отметке $4 100.