- Золото испытывает трудности с использованием сильного движения вверх предыдущего дня на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
- Доллар США сохраняет ястребиные достижения, вдохновленные FOMC, и создает встречное давление для драгоценного металла.
- Геополитическая напряженность оказывает некоторую поддержку сырьевому активу и должна ограничить любое значительное снижение.
Золото (XAU/USD) продолжает боковое консолидационное движение цен на азиатской сессии в четверг и остается ниже психологической отметки $5 000, так как трейдеры, похоже, колеблются на фоне смешанных сигналов. Доллар США (USD) сохраняет свои сильные позиции, достигнув более чем недельного максимума на фоне несколько ястребиных протоколов заседания по монетарной политике Федеральной резервной системы США (ФРС) в январе. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий спрос на не приносящее доход золото.
На самом деле, протоколы показали, что политики остаются глубоко разделенными по поводу необходимости и сроков дальнейших снижений процентных ставок. Несколько представителей ФРС указали, что дальнейшие снижения ставок могут быть оправданы, если инфляция снизится, как ожидается, в то время как другие предостерегли, что слишком раннее смягчение может подорвать целевой уровень инфляции в 2% центрального банка. Это произошло на фоне оптимистичных данных из США, которые показали, что промышленное производство увеличилось больше, чем ожидалось, в январе, а объем производства в обрабатывающей промышленности вырос наибольшее за 11 месяцев, поддерживая аргументы в пользу того, чтобы ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне.
Перспективы, в свою очередь, вызвали резкий рост доходности казначейских облигаций США и обеспечили хороший подъем для доллара США. Тем не менее, рынки все еще закладывают в цены возможность трех снижений ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в этом году. Кроме того, угрозы независимости ФРС ограничивают потенциал роста для доллара США и оказывают некоторую поддержку золоту. Это, наряду с геополитической напряженностью, действует как попутный ветер для безопасного драгоценного металла, что требует осторожности от агрессивных медвежьих трейдеров и делает целесообразным дождаться некоторого продолжения продаж, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери.
Третий раунд переговоров при посредничестве США между Украиной и Россией завершился в Женеве в среду без каких-либо значительных прорывов. Это подчеркивает, что остаются существенные разногласия по поводу статуса восточных украинских территорий, оккупированных российскими войсками. Более того, сообщения предполагают, что американские военные готовы атаковать Иран уже в эти выходные. Хотя президент США Дональд Трамп еще не принял окончательного решения о том, разрешать ли вооруженное столкновение, это сохраняет геополитические риски и может поддержать безопасное золото.
Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут опубликованы данные по еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии и незавершенным сделкам по продаже жилья. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут влиять на доллар США и пару GBP/USD позже в североамериканской сессии. Однако внимание останется прикованным к индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу и должен предоставить сигналы о пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, будет влиять на доллар США и обеспечит новый импульс для цены золота.
XAU/USD 1-часовой график
Золото стремится продолжить рост после прорыва в среду через 100-часовую скользящую среднюю
Сырьевой актив, похоже, нашел поддержку выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA), хотя неудача овернайт найти поддержку выше отметки $5 000 требует осторожности от бычьих трейдеров. Более того, 100-часовая SMA наклонена вниз, подчеркивая сохраняющееся медвежье давление. Кроме того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже сигнальной линии вблизи нулевой отметки, а гистограмма стала отрицательной, что указывает на ослабление восходящего импульса.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 59 (нейтральный), отражая сбалансированные условия после предыдущего периода перекупленности. 100-часовая SMA на уровне $4 956,71 служит непосредственной динамической поддержкой. Несмотря на снижение, SMA продолжает поддерживать внутридневную структуру, пока пара XAU/USD торгуется выше нее. Бычье пересечение в MACD и устойчивое движение обратно выше нуля улучшат импульс, а прорыв RSI выше 60 укрепит дальнейший рост. Напротив, закрытие ниже SMA вернет инициативу продавцам и откроет риск более глубокого отката.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD тестирует барьер 1.1800 выше 50-дневной EMA
Пара EUR/USD восстанавливает позиции после трех дней потерь, торгуясь в районе 1,1790 на азиатской сессии в четверг. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) индикатора моментума на уровне 47 (нейтральный) отражает ослабление импульса. RSI ниже 50 сохраняет баланс импульса и может ограничить дальнейшее движение.
Пара GBP/USD топчется вблизи четырехнедельного минимума по отношению к доллару США, ниже 1,3500 на фоне ожиданий снижения ставки Банка Англии
Пара GBP/USD, как ожидается, консолидирует свои недельные потери, зафиксированные за последние три дня, и колеблется в узком диапазоне рядом с четырехнедельным минимумом, достигнутым во время азиатской сессии в четверг. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть ниже психологической отметки 1,3500 и, похоже, могут еще больше снизиться.
Золото консолидируется ниже $5 000 на фоне геополитических рисков и ястребиных протоколов FOMC
Золото продолжает боковое консолидационное движение цен на азиатской сессии в четверг и остается ниже психологической отметки $5 000, так как трейдеры, похоже, колеблются на фоне смешанных сигналов. Доллар США сохраняет свои сильные позиции, достигнув более чем недельного максимума на фоне несколько ястребиных протоколов заседания по монетарной политике Федеральной резервной системы США в январе.
Токен Injective вырос более чем на 13% после одобрения предложения по обновлению основной сети
Цена Injective выросла более чем на 13% в четверг после того, как сеть подтвердила одобрение своего предложения IIP-619. Зеленый свет для обновления основной сети повысил настроение трейдеров, так как обновление направлено на масштабирование архитектуры Ethereum Virtual Machine в реальном времени и улучшение ее возможностей для поддержки платежей следующего поколения. Технические перспективы указывают на дальнейший рост, если INJ преодолеет ключевое сопротивление.
Вот что вам нужно знать в четверг, 19 февраля:
По данным отчета Financial Times, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард может уйти в отставку раньше запланированного выхода на пенсию в октябре 2027 года.