- Золото восстанавливает некоторую положительную динамику после отката предыдущего дня от четырехнедельного максимума.
- Риски в Ормузском проливе противостоят надеждам на дипломатию с Ираном, что поддерживает доллар США и ограничивает рост сырьевого актива.
- Снижение ставок на повышение ставки ФРС может ограничить значительный рост доллара США и благоприятствовать быкам по XAU/USD.
Золото (XAU/USD) сокращает часть своего скромного внутридневного роста, хотя сохраняет положительный настрой и торгуется выше отметки $4 800 в первой половине европейской сессии в четверг. Несмотря на надежды на дипломатию с Ираном, нестабильность в Ормузском проливе оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) как безопасному активу, что оказывается ключевым фактором, оказывающим давление на сырьевой актив.
Морская блокада иранских портов США, введенная после окончания переговоров в Исламабаде в прошлую субботу, была полностью реализована. Более того, лидер совместного военного командования Ирана заявил, что его военные могут прекратить торговлю в регионе Персидского залива, если США не снимут блокаду. Иран также потребовал прекратить израильские атаки на Ливан в качестве предварительного условия для дальнейших переговоров с США. Однако премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что не обязался к прекращению огня и дал указание Армии обороны Израиля продолжать укреплять зону безопасности. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, ограничивая рост золота.
Тем временем ожидания дипломатических усилий по прекращению конфликта поддерживают преобладающий интерес к риску и удерживают цены на сырую нефть в пределах досягаемости трехнедельного минимума, установленного во вторник. Президент США Дональд Трамп заявил, что, по его мнению, война с Ираном может скоро завершиться, а Белый дом выразил оптимизм по поводу достижения соглашения о прекращении конфликта. Более того, поступают сообщения о растущих перспективах второго раунда мирных переговоров между США и Ираном, которые могут состояться в течение нескольких дней. Это, наряду с ослаблением опасений по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители, смягчило ястребиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, конец 2026 года остается основным периодом для возможного смягчения политики центральным банком США. Это, в свою очередь, сдерживает быков по доллару от агрессивных ставок и удерживает недоходное золото близко к почти четырехнедельному максимуму, достигнутому накануне. Более того, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на значительное снижение пары XAU/USD.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото продолжает борьбу за преодоление ключевого сопротивления 200-дневной скользящей средней (SMA)
Пара XAU/USD остается чуть ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 831,22, которая выступает в качестве непосредственного сопротивления сверху и сдерживает отскок. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал положительным, а индекс относительной силы (RSI) находится около 60. Это указывает на устойчивый, но не перегретый бычий импульс, который пока не преодолел существующий структурный потолок.
Поэтому будет разумно дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше барьера 200-SMA, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост до $4 916,20, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 61,8% от мартовского падения. Для ослабления текущего потолка и открытия пути к $5 136,01, а затем к циклическому максимуму около $5 416,01 потребуется устойчивый пробой выше этого уровня.
С точки зрения снижения, первая поддержка расположена на уровне 50%-ной коррекции $4 761,81, с дополнительными зонами спроса на уровне 38,2% Фибо около $4 607,41 и 23,6% Фибо около $4 416,39. Указанный уровень поддержки вступит в игру, если продавцы вновь возьмут контроль под текущей консолидацией.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.