Золото пробивает уровень $4 100 на фоне роста USD до новых максимумов с мая 2025 года перед публикацией PMI США

• Золото подвергается возобновившемуся давлению продаж на фоне базового бычьего настроя по доллару США.
• Доллар США сохраняет позиции около годового максимума на фоне неопределенности вокруг Ирана и ястребиного ФРС.
• Трейдеры обращают внимание на предварительные индексы PMI США в поисках импульса перед публикацией индекса PCE в четверг.

Золото (XAU/USD) пробивает отметку $4 100, достигая самого низкого уровня почти за две недели в первой половине европейской сессии во вторник на фоне бычьего доллара США (USD). Несмотря на позитивные сигналы от переговоров по миру между США и Ираном, инвесторы остаются скептичными относительно окончательной сделки. Это, наряду с ястребиным уклоном Федеральной резервной системы США (ФРС), поднимает USD до нового максимума с мая 2025 года, что продолжает оказывать давление на драгоценный металл.

Посредники из Катара и Пакистана заявили в понедельник, что первый раунд переговоров между США и Ираном — направленных на достижение всеобъемлющего соглашения для прекращения текущего конфликта — завершился обнадеживающим прогрессом. Две страны-посредники в совместном заявлении после переговоров в Швейцарии сообщили, что обе стороны согласовали дорожную карту по достижению окончательного соглашения в течение 60 дней. США выполнили ключевое обязательство и временно сняли санкции с экспорта иранской нефти.

Кроме того, США будут посредничать в очередном раунде переговоров по прекращению столкновений в Ливане между поддерживаемой Ираном группировкой Хезболла и Израилем. Однако рыночный оптимизм остается ограниченным на фоне противоречивых сообщений из США и Ирана. Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что Иран согласился допустить ядерных инспекторов и готов принять обширные проверки оружия в рамках продолжающихся дипломатических усилий. Тем не менее, министерство иностранных дел Ирана сообщило государственным СМИ, что Тегеран не давал новых обязательств по ядерным инспекциям.

Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что предотвращение получения Ираном ядерного оружия важнее потенциальных экономических последствий затяжных военных действий. Более того, главный переговорщик Ирана и спикер парламента Мохаммад Багер Галибаф сообщил государственным СМИ во вторник, что пролив Ормуз останется под управлением Тегерана и не вернется к довоенному статусу. Это сохраняет геополитическую премию за риск в игре и поддерживает спрос на безопасный доллар.

В области монетарной политики ФРС на прошлой неделе дала понять, что ей потребуется повысить ключевую ставку в этом году, если инфляция останется устойчиво высокой. Кроме того, президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби признал, что инфляция движется в неправильном направлении и значительно превышает целевой уровень центрального банка в 2%. Это подтверждает ставки на то, что ФРС повысит стоимость заимствований как минимум один раз, либо в сентябре, либо в декабре, что дополнительно поддерживает доллар и оказывает давление на недоходное золото.

Трейдеры теперь ожидают публикации предварительных индексов PMI США, которые выйдут позже в ходе североамериканской сессии. Это, вместе с выступлениями влиятельных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), будет влиять на доллар и придаст некоторый импульс золоту. Однако основное внимание остается на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) и окончательных данных по ВВП за первый квартал, которые выйдут в четверг. Помимо этого, заголовки о США и Иране могут продолжать вносить волатильность на финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности.

График XAU/USD с интервалом 4 часа

Золото выглядит уязвимым на фоне нового пробоя ниже $4 100

С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, находясь ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) стал слегка положительным, при этом сигнальная линия находится чуть выше нуля, что намекает на возможное временное облегчение. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на уровне 37,17 остается в зоне слабости и указывает на то, что любой отскок будет развиваться в рамках коррекции.

С точки зрения роста, 100-периодная SMA на уровне $4 311,19 является первой значимой зоной сопротивления и должна быть устойчиво преодолена, чтобы ослабить текущее понижательное давление и открыть путь для более конструктивной фазы восстановления. Более того, трейдеры могут продолжать рассматривать текущую зону как уязвимую область консолидации, и неспособность преодолеть $4 311,19, вероятно, сохранит давление на золото и приведет к дальнейшим откатам на горизонте четырех часов.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)