Золото тестирует уровни ниже $4 300 на фоне общего укрепления доллара; развитие распродаж отсутствует

• Золото снижается во вторник, так как некоторые последующие покупки доллара США побуждают к фиксации прибыли.
• Ставки на снижение ставки ФРС и закрытие правительства США могут ограничить дальнейший рост доллара США.
• Торговые неопределенности и геополитические напряженности должны помочь ограничить потери для пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) ускоряет свое внутридневное снижение от уровня исторического максимума и опускается ниже отметки $4 300 в первой половине европейской сессии во вторник. Доллар США (USD) продолжает свой краткосрочный восходящий тренд уже третий день подряд и оказывается ключевым фактором, оказывающим давление на сырьевой рынок. Более того, общий позитивный настрой на фондовых рынках подрывает спрос на безопасный драгоценный металл и побуждает быков зафиксировать прибыль на фоне все еще перекупленных условий.

Тем временем, рост USD не имеет очевидного фундаментального катализатора и, похоже, ограничен на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований еще дважды в этом году. Это, в свою очередь, может создать попутный ветер для недоходного золота. Кроме того, опасения, что продолжительная приостановка работы правительства США может повлиять на экономические показатели, могут ограничить рост USD. Это, наряду с сохраняющимися неопределенностями, связанными с торговлей, и геополитической напряженностью, может помочь ограничить потери для безопасного актива XAU/USD.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту остаются в стороне на фоне устойчивого спроса на USD

• Доллар США привлекает покупателей третий день подряд и оказывает некоторое понижательное давление на цену золота во время азиатской сессии во вторник. Более того, глобальный интерес к риску остается хорошо поддержанным признаками смягчения торговых напряжений между США и Китаем и становится еще одним фактором, подрывающим позиции безопасного драгоценного металла.
• Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что полномасштабные тарифы на Китай будут несостоятельными. Трамп добавил в воскресенье, что обе страны заключат фантастическую сделку, хотя он предупредил, что отсутствие соглашения может привести к потенциальным тарифам в 155% для Китая. Это сохраняет внимание на торговых переговорах между США и Китаем на следующей неделе.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры почти полностью заложили в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов на каждом из заседаний ФРС в октябре и декабре. Это может ограничить любое значительное укрепление доллара и продолжать действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла на фоне экономических рисков.
• Инвесторы, похоже, обеспокоены тем, что продолжительное закрытие правительства США повлияет на экономическую деятельность. Сенат в понедельник проголосовал против повторного открытия правительства США в 11-й раз, продлив закрытие на третью неделю, так как обе стороны остаются в тупике. Трамп обвинил оппозицию в блокировании усилий по борьбе с незаконной иммиграцией.
• Президент России Владимир Путин, как сообщается, повторил свое требование о том, чтобы Украина отказалась от всего Донецкой области как условие для окончания войны, и предложил, что Россия будет готова отказаться от части оккупированного юга Украины. Вдобавок к этому Трамп в воскресенье заявил, что линии фронта должны быть заморожены на текущих позициях.
• Тем не менее, президент Украины Владимир Зеленский неоднократно отвергал идею уступки Донбасса или любой другой оккупированной территории России. Это сохраняет геополитические риски, которые должны дополнительно поддерживать безопасный драгоценный металл и способствовать ограничению любого значительного коррективного отката.
• Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции в США в пятницу, которые могут дать подсказки о пути снижения ставки ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на динамику цен доллара и движении пары XAU/USD перед важным двухдневным заседанием FOMC, начинающимся в следующий вторник.

Золото выглядит уязвимым после внутридневного пробоя ниже отметки $4 300

Драгоценный металл сталкивается с трудностями в наращивании своего недавнего хорошо установленного восходящего тренда выше зоны $4,375-4,380. Учитывая, что дневной индекс относительной силы (RSI) по-прежнему демонстрирует крайне перекупленность, повторяющиеся неудачи вблизи указанного региона могут рассматриваться как первый признак бычьего истощения. Однако любое последующее падение ниже области $4,330, вероятно, привлечет некоторых покупателей и останется поддержанным вблизи отметки $4,300. Убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать технические продажи и сделать цену золота уязвимой для ускорения коррективного падения к промежуточной поддержке на уровне $4,240 на пути к области $4,210-4,200.

С другой стороны, быки могут дождаться устойчивого движения выше области $4,375-4,380, прежде чем делать новые ставки. Последующее укрепление выше круглого уровня $4,400 отметит новый прорыв для цены золота и откроет путь для продолжения хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние два месяца.