- Золото испытывает трудности с использованием отскока предыдущего дня от самого низкого уровня с конца марта.
- Отсутствие прогресса в мирных переговорах между США и Ираном поддерживает доллар США, оказывая давление на золото.
- Ожидания повышения ставки ФРС дополнительно поддерживают доллар США и оказывают давление на недоходный актив.
Золото (XAU/USD) остается под давлением продаж в первые часы европейской сессии во вторник и продолжает находиться в пределах досягаемости самого низкого уровня с 30 марта, установленного накануне. Несмотря на возобновившиеся надежды на возможное мирное соглашение между США и Ираном, инвесторы остаются скептичными на фоне серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) способствуют восстановлению положительного импульса доллара США (USD) и выступают в качестве препятствия для не приносящего дохода золота.
Президент США Дональд Трамп в понедельник заявил, что откладывает запланированную атаку на Иран по просьбе Катара, Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов. Трамп также добавил, что переговоры не ведутся, что подогревает оптимизм относительно долгожданного дипломатического соглашения по окончанию конфликта с Ираном. Реакция рынка пока была сдержанной на фоне смешанных сигналов. Фактически, президент Ирана Масуд Пезешкиан ответил на предупреждение Трампа «время истекает» и пообещал не склоняться перед какой-либо силой, добавив, что Тегеран вступил в диалог с достоинством, авторитетом и сохранением прав нации. Трамп, с другой стороны, заявил, что поручил военным США оставаться готовыми к полномасштабной атаке на Иран, если соглашение не будет достигнуто. Это сохраняет геополитические риски в игре и поддерживает статус доллара США как резервной валюты.
Тем временем рынки полностью исключили возможность снижения ставок ФРС в оставшейся части 2026 года. Вместо этого они теперь делают ставки как минимум на одно повышение процентной ставки до конца года на фоне растущих опасений по поводу инфляции в энергетическом секторе и потребительской инфляции. Инструмент FedWatch CME Group указывает на почти 40%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании по монетарной политике. Кроме того, инфляционные и фискальные опасения удерживают доходность по долгосрочным 30-летним государственным облигациям США около самого высокого уровня с 2023 года, что является еще одним фактором, поддерживающим доллар США и подрывающим спрос на золото. Однако трейдеры выглядят нерешительными и ожидают публикации протокола заседания FOMC в среду для получения дополнительных сигналов о направлении процентной ставки ФРС перед тем, как делать направленные ставки по паре XAU/USD.
Тем временем внимание рынка останется сосредоточено на дальнейших событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, которые могут вызвать волатильность на мировых финансовых рынках и дать импульс драгоценному металлу. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, по-видимому, склоняется в пользу медвежьих трейдеров, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота направлен вниз.
XAU/USD, часовой график
Золото может продолжить снижение к повторному тестированию горизонтальной поддержки на уровне $4 500
С технической точки зрения, драгоценный металл удерживается ниже 100-часовой простой скользящей средней (SMA), сохраняя краткосрочный медвежий уклон несмотря на недавний отскок от более низких уровней. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, но его последнее значение на уровне 3,32 указывает на ослабление восходящего импульса. Между тем, индекс относительной силы (RSI) около 51,7 свидетельствует лишь о скромном бычьем давлении, а не о решительном тренде.
Это, в свою очередь, делает разумным дождаться закрепления ниже психологической отметки $4 500 и продолжения продаж ниже пикового минимума овернайт в районе $4 480, прежде чем позиционироваться на более глубокие потери. Сверху начальное сопротивление определяется 100-часовой SMA на уровне $4 625,58, и для ослабления текущего медвежьего уклона и открытия пути для более конструктивного восстановления потребуется устойчивый пробой этого барьера.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.