Золото остается под давлением на фоне позитивного интереса к риску и роста доллара, что противодействует ожиданиям снижения ставки ФРС

• Золото начинает новую неделю с ослабления на фоне умеренного роста доллара США и позитивного настроя к риску.
• Геополитические риски остаются актуальными накануне переговоров США и Ирана и могут поддержать драгоценный металл.
• Ожидания дальнейших снижений ставок ФРС могут сдерживать доллар США и ограничивать потери для сырья.

Золото (XAU/USD) остается подавленным в начале европейской сессии в понедельник, хотя и смогло отскочить от дневного минимума и в настоящее время торгуется выше психологической отметки $5 000. Более того, сочетание поддерживающих факторов требует некоторой осторожности со стороны агрессивных медвежьих трейдеров перед тем, как занимать позиции на более глубокие потери.

Умеренный рост доллара США (USD), наряду с общим позитивным настроем к риску, оказывает некоторое понижательное давление на безопасное золото. Тем не менее, геополитические риски остаются актуальными накануне второго раунда ядерных переговоров США и Ирана на этой неделе. Фактически, США отправили второй авианосец в регион и готовятся к возможности продолжительной военной кампании, если переговоры не увенчаются успехом. В ответ Иранские Революционные Гвардии предупредили, что могут ответить на любое нападение на свои территории со стороны американских военных баз. Это, в свою очередь, может послужить попутным ветром для цен на золото.

Тем временем любое значительное укрепление доллара США по-прежнему кажется иллюзорным на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС), что, как правило, благоприятствует недоходному желтому металлу. Поскольку инвесторы смотрят мимо впечатляющего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованного в прошлую среду, более мягкие данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в пятницу, повысили рыночные ставки на то, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в июне. Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,2%, в то время как базовый индекс увеличился на 0,3% в прошлом месяце, что поддерживает возможность дальнейшего смягчения политики со стороны ФРС и может помочь ограничить снижение цен на золото.

Кроме того, относительно низкие объемы торгов на фоне праздника Дня президентов в США могут дополнительно удерживать трейдеров от размещения агрессивных направленных ставок по паре XAU/USD. Тем не менее, выступления представителей ФРС могут дать некоторый импульс доллару и сырьевому активу. Однако внимание останется прикованным к протоколу заседания FOMC в среду, который будет изучен на предмет дополнительных подсказок о пути снижения ставок ФРС. Кроме того, трейдеры будут ориентироваться на глобальные предварительные индексы PMI в пятницу, чтобы найти значимые возможности в последней части недели.

XAU/USD 1-часовой график

Золото сталкивается с отскоком вблизи ключевого сопротивления 100-часовой SMA

Неспособность пары XAU/USD найти принятие или развить движение вверх в пятницу выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) благоприятствует медвежьим трейдерам. Сырьевой актив удерживается ниже этого показателя, который наклонен вниз и находится около $5 028,40, ограничивая отскоки и сохраняя медвежий внутридневной настрой. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустился ниже своей сигнальной линии и в отрицательную зону, с расширяющейся отрицательной гистограммой, которая усиливает понижательный импульс. Индекс относительной силы (RSI) составляет 45 (нейтральный), наклоняясь вниз и согласуясь с мягким настроем.

Импульс останется под давлением, пока пара XAU/USD остается под снижающейся 100-периодной SMA, так как отрицательные значения MACD и негативная гистограмма свидетельствуют о контроле продавцов. Попытка восстановления наберет силу только в том случае, если линия MACD пересечет обратно выше своей сигнальной линии, а RSI вернется к 50, так как это сочетание ослабит понижательное давление и позволит развиться коррекционному отскоку.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)