- XAU/USD опускается до $4 588 на фоне роста доходности 10-летних казначейских облигаций США до уровня около 4,29%.
- Сильные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице и ястребиные ожидания в отношении ФРС стирают прогнозы снижения ставок в 2026 году.
- Конфликт на Ближнем Востоке вызывает энергетический шок, при этом перебои с поставками СПГ повышают риски инфляции.
Золото (XAU/USD) в четверг отступает более чем на 4,5% на фоне роста доходности казначейских облигаций США на фоне опасений инвесторов по поводу высоких цен на энергоносители, в то время как солидный отчет по занятости в США побудил трейдеров исключить из цен снижение ставки в 2026 году, ожидая первого шага в 2027 году. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $4 588 после падения с дневного максимума $4 867.
Золото падает более чем на 4,5% на фоне сильных данных из США и опасений по инфляции из-за энергетики, что поднимает доходность
Крупнейшие центральные банки мира на этой неделе решили сохранить ставки на прежнем уровне с легким ястребиным уклоном, вызванным эскалацией боевых действий в войне между США и Израилем против Ирана. Недавно Банк Англии (BoE) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) присоединились к Банку Японии (BoJ) и Федеральной резервной системе (ФРС), решив сохранить статус-кво, при этом ЕЦБ рассматривает возможность повышения ставки, согласно источникам, цитируемым Bloomberg.
В США Федеральная резервная система сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне 3,50%-3,75%, ссылаясь на высокую инфляцию и стабильный рынок труда. Голосование прошло с результатом 11 против 1, при этом Стивен Миран выступил за снижение ставки на 25 базисных пунктов.
Сводка экономических прогнозов (SEP), в которой политики выражают свои взгляды на динамику процентных ставок и других экономических показателей, показала, что ожидается одно снижение ставки в 2026 и 2027 годах. Кроме того, прогнозируется рост экономики США на 2,4% в 2026 году по сравнению с 2,3% в декабрьском прогнозе, а базовая инфляция, как ожидается, повысится с 2,5% до 2,7%.
Индекс цен на личное потребление (PCE) прогнозируется на уровне от 2,5% до 2,7%, а уровень безработицы ожидается стабильным на уровне 4,4%, без изменений.
Последний отчет по занятости в США, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 14 марта, снизились с 213 тыс. до 205 тыс., что ниже прогнозируемого роста до 215 тыс., как сообщил Министерство труда США.
После публикации данных доходность казначейских облигаций США резко выросла, при этом доходность 10-летних облигаций США поднялась почти на три базисных пункта до 4,289%. В то же время доллар США продолжил снижение, индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара по отношению к шести валютам, упал на 0,7% до 99,52.
Несмотря на прогноз SEP о снижении ставки в этом году, денежные рынки не ожидают снижения ставки ФРС в 2026 году, первый шаг ожидается в первой половине 2027 года, согласно данным Prime Market Terminal.
Геополитические события усилили спрос на другие валюты-убежища, такие как японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Ранее Иран атаковал газовые объекты Катара. Генеральный директор QatarEnergy добавил, что «Два из 14 наших СПГ установок и одна из двух установок по преобразованию газа в жидкость (GTL) были повреждены в результате атак». Он также отметил, что «Возможно, нам придется объявить форс-мажор по долгосрочным контрактам на поставки СПГ в Италию, Бельгию, Корею и Китай сроком до пяти лет».
Технический прогноз XAU/USD: готовится протестировать $4 500 при пробое 100-дневной SMA
Техническая картина золота остается с бычьим уклоном, при этом 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 577 выступает ключевым уровнем поддержки, который при решительном пробое может открыть путь к $4 200.
Продавцы набирают сильный импульс, что подтверждается индексом относительной силы (RSI), что может открыть путь для дальнейшего снижения.
Если XAU/USD закроется ниже 100-дневной SMA на дневном графике, стоит ожидать теста уровня $4 500. После его преодоления следующей целью станет минимум 2 февраля на уровне $4 402, а затем $4 200. Вниз следующей зоной интереса станет 200-дневная SMA на уровне $4 060.
Напротив, если золото отвоюет уровень $4 650, ближайшим сопротивлением станет минимум 17 февраля, который теперь выступает сопротивлением, на уровне $4 841.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.