Золото обрушилось до $4 061, так как сильные данные по NFP и ястребиная ФРС спровоцировали массовый выход из активов-убежищ

• Золото падает на 0,38%, так как сильные данные по NFP поддерживают доллар США, разворачивая ранее наблюдавшийся рост к ключевому сопротивлению.
• Смешанный отчет по занятости показывает прирост в 119 тыс. и рост безработицы, в то время как чиновники ФРС предупреждают, что инфляция остается высокой.
• Вероятность снижения ставки увеличилась до 36%, но протоколы ФРС показывают, что многие политики выступают против смягчения в декабре.

Золото (XAU/USD) отступает в четверг в ходе североамериканской сессии после выхода отчета по занятости в США за сентябрь, который оказался лучше ожидаемого, разрушив прогнозы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 061, снизившись на 0,38%.

Золото сокращает приросты на фоне позитивных данных из США, ястребиные комментарии ФРС снижают шансы на снижение ставки

Бюро статистики труда США (BLS) опубликовало данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь и уровню безработицы. Данные оказались смешанными, так как показатели NFP удвоили прогнозы в 50 000, но уровень безработицы вырос с 4,3% до 4,4%, оставаясь в пределах прогнозов Федеральной резервной системы (ФРС).

На фоне этих данных цены на золото достигли дневного максимума в $4 110, прежде чем развернуться после ястребиных комментариев президента ФРС Кливленда Бет Хаммак и члена ФРС Майкла Барра, который удивил, заявив, что он обеспокоен тем, что инфляция все еще составляет 3%.

Денежные рынки показывают, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании ФРС в декабре составляет 39%, по сравнению с 30% днем ранее, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Ожидания снижения ставки упали в среду, когда протоколы октябрьского заседания Федерального открытого рынка (FOMC) показали, что "многие участники" выступают против снижения ставки на заседании в декабре.

Ежедневные рыночные факторы: Золото отступает на фоне снижения доходности казначейских облигаций США

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в сентябре увеличилось на 119 тыс., превысив прогнозы в 50 тыс., и увеличившись с -4 тыс. в августе. Уровень безработицы немного вырос с 4,3% до 4,4%, хотя он остался ниже прогноза ФРС в 4,5% на 2025 год.
• Министерство труда также сообщило, что количество заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 ноября, составило 220 тыс., что является самым низким уровнем с сентября, что указывает на то, что рынок труда, несмотря на ослабление, остается стабильным.
• Что касается будущего отчета по NFP, BLS отменило публикацию данных за октябрь и объединило их с данными за ноябрь. Отчет будет представлен 16 декабря, после последнего заседания ФРС 9-10 декабря.
• Президент ФРС Кливленда Бет Хаммак заявила, что смягчение монетарной политики сейчас может способствовать финансовым рискам. "Снижение ставок рискует продлить высокую инфляцию," - заявила она и добавила, что "финансовые условия сейчас 'достаточно благоприятные'."
• Недавно член ФРС Майкл Барр заявил, что он обеспокоен тем, что инфляция все еще составляет 3%, что указывает на ястребиный настрой.
• Протоколы заседания ФРС в октябре показали, что политики снизили процентные ставки, несмотря на предупреждения о том, что этот шаг может увеличить риск инфляции и подорвать доверие общественности к центральному банку.
• Morgan Stanley больше не ожидает снижения ставки в декабре после выхода данных по занятости.
• Доллар США практически не изменился, как показано индексом доллара США (DXY). DXY, который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, остается стабильным на уровне 100,15. Напротив, доходности казначейских облигаций США падают, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 5 базисных пунктов до 4,08%. Реальные доходности США, которые обратно коррелируют с ценами на золото, также падают до 1,81%, снизившись на пять базисных пунктов.

Технический анализ: Несмотря на отступление, золото остается бычьим выше $4 000

Восходящий тренд золота остается неизменным, даже несмотря на ястребиный настрой чиновников ФРС, и шансы на снижение ставки невелики. Тем не менее, ценовое движение указывает на то, что продавцы могут взять контроль, как только XAU/USD упадет ниже минимума 18 ноября на уровне $3 998, перед тестированием 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 954.

Тем не менее, путь наименьшего сопротивления указывает на то, что как только золото преодолеет уровень $4 100, покупательский интерес может подтолкнуть золото к уровню $4 150 перед тестированием последнего максимума цикла на уровне $4 245, достигнутого 13 ноября.