Золото остается подавленным ниже $4 200; развитие импульса отсутствует, так как трейдеры ожидают данные из США

• Золото немного снижается в четверг, так как позитивный риск-тон подрывает спрос на безопасные активы.
• Растущие ставки на снижение процентной ставки ФРС в декабре удерживают доллар США под давлением и поддерживают товар.
• Геополитические неопределенности также способствуют ограничению более глубоких потерь для пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) немного восстанавливается от дневного минимума, хотя остается ниже отметки $4 200 в первой половине европейской сессии в четверг на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Общий позитивный тон на фондовых рынках рассматривается как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на драгоценный металл как безопасное убежище. Однако геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны России с Украиной, наряду с ожиданиями голубиной политики Федеральной резервной системы США (ФРС), помогают ограничить снижение для товара.

Инвесторы, похоже, уверены, что центральный банк снова снизит стоимость заимствований на следующей неделе на фоне признаков ослабления рынка труда в США и охлаждения экономики. Это, в свою очередь, не помогает доллару США (USD) зарегистрировать какое-либо значительное восстановление от его самого низкого уровня с конца октября, достигнутого в среду, и удерживает недоходное золото выше недельного минимума. Следующими на очереди являются экономические данные из США, которые будут определять курс USD и пары XAU/USD перед индексом цен расходов на личное потребление (PCE) в США в пятницу.

Ежедневный дайджест рыночных движений: золото сохраняет негативный настрой, так как позитивный риск-тон противодействует голубиной политике ФРС и ослабленному доллару США

• Компания Automatic Data Processing сообщила в среду, что частные рабочие места неожиданно сократились на 32 тыс. в ноябре, по сравнению с увеличением на 47 тыс. (пересмотрено с 42 тыс.) в предыдущем месяце и ниже ожиданий добавления 5 тыс. рабочих мест. Это указывает на то, что замедление на рынке труда США усилилось в прошлом месяце.
• Кроме того, недавние макроданные из США указывают на постепенное охлаждение экономики, что, наряду с комментариями нескольких чиновников Федеральной резервной системы, повысило ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC на следующей неделе. Это продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота в четверг.
• Тем временем, перспективы снижения процентных ставок в США остаются поддерживающими для бычьего настроения на фондовых рынках. Кроме того, умеренный рост доллара США оказывается еще одним фактором, который, как ожидается, создает встречный ветер для безопасного товара во время азиатской сессии в четверг.
• Однако голубиные ожидания ФРС могут ограничить любое значительное восстановление доллара США. Инвесторы также могут предпочесть дождаться публикации Индекса потребительских расходов (PCE) в США в пятницу для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС и перед тем, как делать ставки на направление по паре XAU/USD.
• Тем временем трейдеры будут ориентироваться на экономическую повестку США в четверг, в которой будут представлены данные по сокращению рабочих мест Challenger и обычные еженедельные заявки на пособие по безработице, для получения некоторого импульса позже в североамериканской сессии. Кроме того, более широкий интерес к риску может создать краткосрочные торговые возможности.
• Специальный посланник США Стив Уиткофф встретится с главой Национального совета безопасности Украины Рустемом Умеровым для переговоров в четверг после того, как не удалось достичь компромисса по возможной мирной сделке с президентом России Владимиром Путиным. Это сохраняет геополитические риски в игре и может дополнительно поддержать безопасный товар.

Медведи по золоту ожидают пробоя ниже $4 164-4 163 или недельного минимума перед размещением новых ставок

Недавние повторяющиеся неудачи в нахождении принятия выше барьера $4 245-4 250 и последующее снижение благоприятствуют медведям по XAU/USD. Однако смешанные технические осцилляторы на часовом/дневном графиках указывают на то, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет сильную поддержку в районе недельного минимума, около $4 164-4 163, достигнутого во вторник.

Некоторые последующие продажи, однако, могут потянуть цену золота к отметке $4 100 на пути к области $4 085. Последняя включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую с конца октября, которая должна служить сильной базой в краткосрочной перспективе.

С другой стороны, зона $4 245-4 250 может продолжать действовать как непосредственное сильное препятствие перед регионом $4 277-4 278, выше которого цена золота может стремиться вернуть круглый уровень $4 300. Устойчивое укрепление выше последнего будет рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD и откроет путь для дополнительного краткосрочного роста.