- Золото снижается во вторник, так как доллар США растет, а доходности казначейских облигаций увеличиваются.
- Напряженность на Ближнем Востоке, связанная с конфликтом США и Ирана, сохраняет спрос на безопасные активы в центре внимания.
- С технической точки зрения, XAU/USD становится медвежьим после того, как не смог удержать рост выше $5 400.
Золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном во вторник, так как более сильный доллар США (USD) и растущие доходности казначейских облигаций США оказывают давление на недоходный металл, даже несмотря на то, что геополитическая напряженность вокруг конфликта США и Ирана заставляет инвесторов проявлять осторожность.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 060, снизившись примерно на 5% от дневного максимума в $5 379, достигнутого во время азиатской сессии.
Доллар США поднимается выше 99,00, доходность казначейских облигаций продолжает расти
Сильный доллар делает золото, номинированное в долларах, более дорогим для зарубежных покупателей. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднимается выше отметки 99,00 до самого высокого уровня за более чем месяц. Между тем, доходности казначейских облигаций США продолжают расти, при этом доходность 10-летних облигаций увеличилась почти на 17 базисных пунктов (б.п.) за последние два дня.
Несмотря на недавний откат цен на золото, снижение должно быть ограниченным на фоне атмосферы бегства от риска. Рынки закладывают в цены возможность затяжного конфликта на Ближнем Востоке после того, как Соединенные Штаты и Израиль провели совместные удары по Ирану в выходные, на что Тегеран ответил ударами по американским военным базам в нескольких странах Персидского залива.
Поздно вечером в понедельник два дрона атаковали посольство США в Эр-Рияде. Президент США Дональд Трамп предупредил, что ответные меры могут последовать, сказав NewsNation: "вы скоро все узнаете," когда его спросили о реакции Вашингтона.
Инфляционные риски, связанные с нефтью, снижают ожидания по снижению процентных ставок ФРС
Тем временем отсутствие сильного восходящего импульса в золоте указывает на то, что инвесторы остаются осторожными в отношении более широкого экономического воздействия конфликта. Геополитическая премия за риск, заложенная в цены на нефть, вызвала опасения по поводу более высокой инфляции, что потенциально может повлиять на ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки полностью закладывают в цены, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседаниях в марте и апреле. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне упала до 28,1%, по сравнению с 42,8% неделей ранее.
Чиновники ФРС прокомментировали экономический прогноз во вторник. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что позиция центрального банка "находится в хорошей форме", добавив, что возможные снижения ставок будут направлены на предотвращение слишком жесткой политики. Уильямс также отметил, что экономика США остается на "стабильной основе" и что рынок труда "стабилизируется".
Тем временем президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид сказал, что "нет места для самодовольства по поводу инфляции", отметив, что траектория роста остается сильной, поддерживаемая фискальной политикой.
Технический анализ: XAU/USD ослабевает после неудачи удержать рост выше $5 400
Краткосрочный прогноз для золота становится медвежьим после того, как покупатели не смогли удержать рост выше $5 400. Ценовое движение на 4-часовом графике формирует медвежий флаг, сигнализируя о возможности дальнейшего снижения, если уровни поддержки не удержатся.
100-периодная простая скользящая средняя (SMA) около $5 093 близка к нижней границе флага, что делает ее важной зоной немедленной поддержки. Решительный прорыв ниже этого уровня может ускорить давление продаж и открыть следующие цели снижения на $4 850, затем на $4 650.
С точки зрения роста, быкам необходимо решительно отвоевать и прорваться выше зоны сопротивления $5 400-$5 500, чтобы опровергнуть медвежью структуру и возобновить более широкий восходящий тренд.
Индикаторы импульса также указывают на растущее понижательное давление. Индекс относительной силы (RSI) резко упал с уровней перекупленности выше 70 до около 39, указывая на ослабление бычьего импульса.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал отрицательным, линия MACD опустилась ниже сигнальной линии, а гистограмма расширилась в отрицательную зону. В то же время средний истинный диапазон (ATR) растет, подчеркивая увеличение волатильности по мере нарастания давления продаж.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.