Золото сохраняет внутридневные потери, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, повышают вероятность повышения ставки ФРС

• Золото снижается, поскольку первоначальная реакция рынка на слабую потребительскую инфляцию в США во вторник сходит на нет.
• Высокие цены на нефть оставляют открытой дверь как минимум для одного повышения ставки ФРС и оказывают давление на слиток.
• Эскалация напряженности между США и Ираном может поддержать безопасный доллар США и сыграть на руку медведям по XAU/USD.

Золото (XAU/USD) сохраняет нисходящий тон в первой половине европейской сессии в среду и остается уязвимым после неудачной попытки накануне закрепиться выше отметки $4 100. Несмотря на слабые данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители, поскольку эскалация напряженности между США и Ираном и закрытие Ормузского пролива способствуют повышению цен на сырую нефть. Кроме того, приверженность председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша ценовой стабильности в его первом выступлении перед Конгрессом оставляет открытой дверь как минимум для одного повышения ставки к концу года и оказывает давление на недоходный драгметалл. Однако более слабый доллар США (USD) помогает товару удерживаться выше психологической отметки $4 000 и почти двухнедельного минимума, достигнутого во вторник.

Бюро статистики труда США сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) в июне снизился на 0,4%, что стало крупнейшим месячным падением с апреля 2020 года и оказалось хуже ожиданий снижения на 0,1%. Кроме того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июне остался во флэте, тогда как консенсус-прогноз предполагал рост на 0,3%. В годовом выражении общий и базовый CPI замедлились до 3,5% и 2,6% соответственно, также не дотянув до прогнозов. Эти данные заставили трейдеров сократить ожидания повышения ставки ФРС и опустили USD почти до четырехнедельного минимума. Однако первоначальная реакция рынка быстро сошла на нет после того, как председатель ФРС Кевин Уорш заявил Конгрессу, что центральный банк не потерпит устойчиво высокой инфляции, а также отметил силу экономики США.

Кроме того, недавний рост цен на сырую нефть до почти месячного максимума создает прямой инфляционный риск, подкрепляя аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики ФРС. По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований либо в сентябре, либо в декабре. Помимо этого, сохраняющиеся геополитические риски, связанные с продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке, удерживают трейдеров от агрессивных медвежьих ставок на безопасный бакс. Военные США нанесли еще одну серию авиаударов по Ирану, а Иран ответил атаками на американские военные объекты в странах Персидского залива. Кроме того, президент США Дональд Трамп предупредил, что США нанесут удары по иранским мостам и электростанциям, если Тегеран не вернется за стол переговоров.

Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото по-прежнему лежит вниз. Теперь трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей США (PPI), который вместе со вторым днем выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Конгрессе должен повлиять на USD. Помимо этого, внимание рынка будет сосредоточено на дальнейших событиях вокруг кризиса на Ближнем Востоке, который может продолжить усиливать волатильность на финансовых рынках и способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг драгоценного металла.

Дневной график XAU/USD

Медведи по золоту могут нацелиться на $4 000 в преддверии недельного минимума

Пара XAU/USD остается в пределах нисходящего параллельного канала и значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что удерживает общий настрой под давлением, несмотря на недавний отскок. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону и поднимается выше, намекая на улучшение, но все еще ограниченный восходящий импульс, в то время как индекс относительной силы (RSI) остается около нейтрального уровня 40,80.

Таким образом, верхняя граница канала вблизи $4 140,69 может по-прежнему выступать в качестве первого значимого барьера в рамках текущей структуры. Для ослабления преобладающего медвежьего уклона необходим устойчивый рост выше указанного препятствия. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала в районе $3 718,03 предлагает следующую ключевую поддержку, где потребуется более сильная реакция, чтобы показать, что продавцы теряют контроль над краткосрочным трендом.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)