- Золото привлекает некоторых покупателей, поскольку быки по USD проявляют осторожность в преддверии публикации протокола заседания FOMC.
- Возобновление американо-иранской напряженности может поддержать безопасный доллар США на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС.
- Возрождение опасений по поводу инфляции подталкивает доходность казначейских облигаций США вверх и должно ограничить рост недоходного драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) сохраняет скромный внутридневной рост выше отметки $4 100 в ходе азиатской сессии в среду и, на данный момент, похоже, прервало двухдневную полосу потерь, достигнув недельного минимума, отмеченного днем ранее. Доллар США (USD) не может развить скромный рост, поскольку быки проявляют осторожность в преддверии публикации протокола июньского заседания FOMC. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий некоторую поддержку драгметаллу. Однако фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем подтверждать, что откат от уровней чуть выше отметки $4 200, или двухнедельного максимума, установленного в понедельник, исчерпал себя.
Во вторник американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану после сообщений об атаках на три нефтяных танкера в Ормузском проливе, поставив под угрозу и без того хрупкое перемирие. Трейдеры быстро заложили в цены геополитическую премию за риск на фоне опасений дальнейшей эскалации напряженности, что может продолжить поддерживать статус доллара США как резервной валюты и ограничивать рост цены на золото. США также предприняли шаги по отмене ключевой уступки, позволявшей Ирану продавать нефть на международных рынках, что спровоцировало резкое ралли цен на сырую нефть во вторник. Последние события возрождают опасения по поводу инфляции, вызванной энергоресурсами, и подтверждают позицию Федеральной резервной системы США (ФРС) «выше дольше».
По данным инструмента CME Group FedWatch, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 80%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца этого года. Вдобавок ожидания более ястребиного тона в протоколе ФРС толкают доходность казначейских облигаций США вверх. Фактически доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США выросла до 4,567%, а чувствительная к политике доходность 2-летних казначейских облигаций поднялась до 4,189% в среду. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по USD и должно способствовать сдерживанию недоходного золота. Поэтому разумно дождаться некоторого продолжения покупок, прежде чем открывать новые бычьи позиции по паре XAU/USD.
Дневной график XAU/USD
Золоту необходимо преодолеть препятствие нисходящего канала, чтобы нивелировать медвежий настрой
С технической точки зрения драгоценный металл остается прочно закрепленным внутри нисходящего канала и сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, намекая на попытку краткосрочного восстановления. Однако индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,33 остается ниже средней линии, подтверждая скорее по-прежнему осторожный тон, чем устойчивый бычий разворот.
Это, в свою очередь, указывает на то, что ралли, вероятно, столкнутся с сильным сопротивлением и будут ограничены навесом предложения вблизи верхней границы канала на уровне $4 164,35, несмотря на улучшение импульса. Для ослабления более широкого медвежьего давления потребуется убедительный прорыв выше указанного барьера и последующее движение выше 200-дневной SMA на уровне $4 491,30, которая обозначает более значимое препятствие.
С точки зрения снижения, первая значимая структурная поддержка совпадает с нижней границей канала в районе $3 713,85. Покупатели могут попытаться защитить более широкий уровень поддержки тренда, если текущий отскок не удастся и XAU/USD возобновит снижение внутри медвежьего канала.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
NZD/USD уверенно держится выше 0,5700 после ястребиного повышения ставки РБНЗ
Пара NZD/USD продолжает восстановление выше 0,5700 в первые часы европейской сессии, получив новый спрос после повышения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) в среду. Пара сохраняет бычий импульс после пресс-конференции губернатора Бремана, поскольку центральный банк сигнализирует о дальнейших повышениях ставки.
EUR/USD испытывает трудности выше 1,1400 на фоне новых ударов США по Ирану перед протоколом заседания FOMC
Пара EUR/USD защищает отметку 1,1400 на азиатской сессии в среду, хотя и не может привлечь ощутимые покупки на фоне возобновившихся враждебных действий между США и Ираном. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться протокола заседания FOMC для получения дополнительных подсказок о пути монетарной политики Федеральной резервной системы, прежде чем делать новые направленные ставки.
Золото немного растет; ястребиная ФРС и напряженность между США и Ираном могут ограничить рост
Золото немного растет во время азиатской сессии в среду и, по всей видимости, прервало двухдневную полосу снижения после падения ниже $4100, или недельного минимума, достигнутого накануне. Доллар США не может развить умеренный рост, так как быки становятся осторожными в преддверии публикации протокола заседания FOMC за июнь.
Биткоин удерживается выше $60 000 после самого слабого первого полугодия за несколько лет
Биткоин показал силу за прошедшую неделю, поднявшись выше уровня $63 000, но ралли остается хрупким до тех пор, пока притоки в биржевые фонды не увеличатся в предстоящих торговых сессиях, согласно Wintermute.
Вот что нужно знать в среду, 8 июля:
Индекс доллара США (DXY) торгуется вблизи отметки 101,00, незначительно восстанавливаясь после двух дней стагнации, поскольку инвесторы анализируют более слабые данные по занятости в США и осторожные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Последнее 4-недельное скользящее среднее изменения занятости по данным ADP снизилось до 21 тыс. с 24,25 тыс., указывая на замедление темпов найма в частном секторе.