Золото удерживается выше $4 100, пока трейдеры ожидают протокол FOMC на фоне напряженности между США и Ираном

• Золото привлекает некоторых покупателей, поскольку быки по USD проявляют осторожность в преддверии публикации протокола заседания FOMC.
• Возобновление американо-иранской напряженности может поддержать безопасный доллар США на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС.
• Возрождение опасений по поводу инфляции подталкивает доходность казначейских облигаций США вверх и должно ограничить рост недоходного драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) не может развить скромный внутридневной рост, хотя и удерживается выше отметки $4 100 в первой половине европейской сессии в среду. Доллар США (USD) снижается, поскольку быки предпочитают сократить свои ставки в преддверии публикации протокола июньского заседания FOMC. Это, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для драгметалла. Однако фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем подтверждать, что откат от уровней чуть выше отметки $4 200, или двухнедельного максимума, установленного в понедельник, исчерпал себя.

Во вторник американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану после сообщений об атаках на три нефтяных танкера в Ормузском проливе, поставив под угрозу и без того хрупкое перемирие. Трейдеры быстро заложили в цены геополитическую премию за риск на фоне опасений дальнейшей эскалации напряженности, что может продолжить поддерживать статус доллара США как резервной валюты и ограничивать рост цены на золото. США также предприняли шаги по отмене ключевой уступки, позволявшей Ирану продавать нефть на международных рынках, что спровоцировало резкое ралли цен на сырую нефть во вторник. Последние события возрождают опасения по поводу инфляции, вызванной энергоресурсами, и подтверждают позицию Федеральной резервной системы США (ФРС) «выше дольше».

По данным инструмента CME Group FedWatch, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 80%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца этого года. Вдобавок ожидания более ястребиного тона в протоколе ФРС толкают доходность казначейских облигаций США вверх. Фактически доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США выросла до 4,567%, а чувствительная к политике доходность 2-летних казначейских облигаций поднялась до 4,189% в среду. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по USD и должно способствовать сдерживанию недоходного золота. Поэтому разумно дождаться некоторого продолжения покупок, прежде чем открывать новые бычьи позиции по паре XAU/USD.

Дневной график XAU/USD

Золото сохраняет медвежий настрой ниже 200-SMA, в рамках нисходящего канала

С технической точки зрения драгоценный металл остается прочно закрепленным внутри нисходящего канала и сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, намекая на попытку краткосрочного восстановления. Однако индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,33 остается ниже средней линии, подтверждая скорее по-прежнему осторожный тон, чем устойчивый бычий разворот.

Это, в свою очередь, указывает на то, что ралли, вероятно, столкнутся с сильным сопротивлением и будут ограничены навесом предложения вблизи верхней границы канала на уровне $4 164,35, несмотря на улучшение импульса. Для ослабления более широкого медвежьего давления потребуется убедительный прорыв выше указанного барьера и последующее движение выше 200-дневной SMA на уровне $4 491,30, которая обозначает более значимое препятствие.

С точки зрения снижения, первая значимая структурная поддержка совпадает с нижней границей канала в районе $3 713,85. Покупатели могут попытаться защитить более широкий уровень поддержки тренда, если текущий отскок не удастся и XAU/USD возобновит снижение внутри медвежьего канала.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)