- Золото торгуется с положительным уклоном, но испытывает трудности с расширением gains на фоне восстановления доллара США.
- Ожидания смягчения политики ФРС на 2026 год остаются в центре внимания после более слабых сигналов с рынка труда США
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в бычьей структуре, но консолидируется ниже зоны сопротивления 4,350.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в среду после ранних потерь, хотя более сильный доллар США (USD) продолжает ограничивать восходящий импульс. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 335, с повышением почти на 0,70% внутри дня.
Несмотря на диапазонные колебания цен, наблюдаемые на этой неделе, общий уклон для желтого металла остается конструктивным, так как голубой прогноз Федеральной резервной системы и постоянные геополитические риски помогают ограничить попытки снижения.
Ожидания рынка продолжают склоняться к дальнейшему смягчению монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2026 году после того, как задержанные данные по занятости в США во вторник подтвердили опасения по поводу охлаждения рынка труда, внимание теперь переключается на отчет по индексу потребительских цен (CPI) в четверг.
Экономический календарь США относительно легок в среду, инвесторы будут анализировать комментарии ключевых членов FOMC для получения дополнительных подсказок о пути монетарной политики ФРС в следующем году.
Движущие силы рынка: данные по занятости в США подтверждают ожидания смягчения ФРС; геополитические риски вновь выходят на первый план
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает зеленую валюту по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,50, продолжая восстановление после кратковременного снижения ниже 98,00 во вторник, что является его самым низким уровнем с 3 октября.
- Данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что экономика США добавила 64 000 рабочих мест в ноябре, что немного выше рыночных ожиданий по увеличению на 50 000, после того как занятость упала на 105 000 в октябре из-за шатдауна правительства. Тем временем уровень безработицы вырос до 4,6%, превысив ожидания в 4,4%, что является самым высоким уровнем с сентября 2021 года.
- Отчет также показал, что данные по занятости в США были пересмотрены вниз на 33 000 в сумме за август и сентябрь, что подтверждает замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла, который на пресс-конференции после заседания на прошлой неделе предупредил, что прирост рабочих мест с апреля мог быть завышен примерно на 60 000.
- В целом данные по занятости указывают на то, что рынок труда в США продолжает охлаждаться. Хотя прирост занятости в ноябре оказался немного лучше, чем ожидалось, общая картина остается слабой, с замедлением создания рабочих мест, ростом безработицы и снижением темпов роста заработной платы. Эти данные подтверждают ожидания, что у ФРС есть возможность смягчить политику, при этом рынки в настоящее время закладывают два снижения ставок в следующем году.
- Геополитические напряженности вновь выходят на первый план после того, как ранее оптимизм по поводу прогресса в мирных переговорах между США и Россией по Украине был затмён новыми событиями, в том числе сообщениями о том, что президент США Дональд Трамп приказал заблокировать санкционированные нефтяные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже сопротивления 4,350
С технической точки зрения, XAU/USD остается конструктивным после прорыва выше уровня $4,250, хотя краткосрочный рост, похоже, ограничен около $4,350, оставляя цены уязвимыми для периода консолидации.
На 4-часовом графике XAU/USD продолжает торговаться в восходящей структуре, поддерживаемой восходящей трендовой линией, проведенной от минимумов середины ноября около $4,000.
21-периодная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4,310 предлагает немедленную динамическую поддержку, за которой следует более сильная зона поддержки вблизи $4,250, где сходится 50-периодная SMA.
С точки зрения роста, решительный прорыв выше региона $4,350 будет необходим для преодоления краткосрочного сопротивления и открытия двери для повторного тестирования рекордных максимумов и потенциально дальнейших приростов.
Индекс относительной силы (RSI) держится около 58, оставаясь в нейтральной и бычьей территории выше своей средней линии. Тем временем средний направленный индекс (ADX) на уровне около 29,75 указывает на то, что более широкий тренд остается неизменным, хотя некоторое охлаждение импульса подразумевает, что консолидация может предшествовать следующему направленному движению.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD остается во флэте ниже 1,1600
EUR/USD не может развить импульс во вторник, торгуясь в диапазоне консолидации ниже отметки 1,1600, поскольку возобновившийся спрос на доллар США удерживает пару в обороне. Рынки остаются крайне чувствительными к событиям на Ближнем Востоке, где противоречивые сигналы со стороны США и Ирана относительно возможных переговоров продолжают порождать неопределенность и ограничивать любое значимое повышение на споте.
GBP/USD остается под давлением в районе ниже 1,3400
Пара GBP/USD сохраняет медвежий настрой во вторник, торгуясь ниже барьера 1,3400 на фоне ослабления интереса к риску, что продолжает поддерживать доллар США. Тем временем внимание переключается на данные по инфляции в Великобритании (CPI) в среду, которые могут дать новые ориентиры для британского фунта.
Золото становится положительным выше $4 400
Золото демонстрирует слабый признак облегчения от продолжающегося давления продаж, прерывая многодневную полосу снижения и торгуясь около отметки $4 400 за тройскую унцию на фоне умеренного роста. Рост происходит несмотря на укрепление доллара США, повышение доходности казначейских облигаций США и сохраняющуюся геополитическую неопределенность.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.