Золото держится около дневного минимума на фоне рисков в Ормузском проливе, поддержка для USD; снижение ожиданий повышения ставки ФРС ограничивает потери

• Быки по золоту становятся осторожными на фоне рисков в Ормузском проливе, что способствует возрождению спроса на безопасный доллар США.
• Снижение ставок на повышение процентной ставки ФРС ограничивает значительное укрепление USD и поддерживает актив.
• Техническая картина также благоприятствует быкам и подтверждает перспективы появления покупателей на откатах.

Золото (XAU/USD) немного восстанавливается от дневного минимума, хотя сохраняет негативный уклон в первой половине европейской сессии и остается ниже двухнедельного максимума, достигнутого ранее в этот понедельник. Доллар США (USD) привлекает некоторый приток капитала в безопасные активы на фоне напряженности вокруг Ормузского пролива и оказывает давление на драгметалл. Однако снижение ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) может удержать быков по USD от агрессивных ставок. Кроме того, устойчивые закупки центральных банков оказываются еще одним фактором, который помогает ограничить потери для недоходного желтого металла, который, по всей видимости, прервал трехдневную победную серию.

Несмотря на хрупкое временное соглашение между США и Ираном, напряженность вокруг Ормузского пролива остается высокой, поскольку Иран стремится усилить контроль над стратегическим водным путем. Фактически, посол Ирана в Китае заявил в субботу, что Тегеран планирует ввести новые сборы за проход судов через этот стратегически важный пролив. США, однако, отвергли идею Ирана взимать плату с судов за использование пролива. Это сохраняет геополитическую премию риска и помогает доллару США восстановить положительный импульс в начале новой недели, что, в свою очередь, оказывает давление на золото.

Тем временем трейдеры сократили ставки на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) после не впечатляющих данных по занятости в США, опубликованных в прошлый четверг, которые указывали на ослабление условий на рынке труда. Кроме того, снижение опасений по поводу инфляции на фоне недавнего падения цен на сырую нефть может позволить американскому центробанку занять более выжидательную позицию, ослабляя ожидания длительного периода высоких ставок. Это, в свою очередь, может сдерживать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничивать значительное коррекционное падение цен на золото.

Между тем, опрос Всемирного совета по золоту, проведенный на прошлой неделе, показал, что центральные банки все чаще обращаются к золоту как к защите от финансовых кризисов, инфляции и геополитических рисков. Более того, почти 90% респондентов ожидают увеличения золотых резервов глобальных центральных банков в течение следующего года. В дополнение к этому, последний отчет о резервах, опубликованный Европейским центральным банком (ЕЦБ), показал, что золото официально обогнало казначейские облигации США в глобальных резервах. Кроме того, Народный банк Китая (PBoC) добавил еще 320 000 унций золота в мае, что стало 19-м подряд месяцем увеличения его золотых резервов.

Трейдеры теперь с нетерпением ожидают экономическую повестку США, в которой будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Помимо этого, выступления влиятельных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) будут стимулировать спрос на доллар США в ходе североамериканской сессии и обеспечат новый импульс для драгоценного металла. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вверх. Следовательно, внутридневной откат, вероятно, будет покупаться и останется ограниченным, что требует осторожности перед подтверждением того, что недавнее восстановление от минимума с начала года исчерпало себя.

4-часовой график XAU/USD

Золоту необходимо пробить поддержку 100-SMA на H4, чтобы подтвердить перспективу более глубоких потерь

Пробой в пятницу 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и последующее движение выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% падения с апреля по июнь рассматривались как ключевые триггеры для быков по XAU/USD. Более того, все еще высокий индекс относительной силы (RSI) около 63 и положительное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывают на сохранение конструктивного восходящего импульса, даже несмотря на то, что золото консолидируется чуть ниже недавних максимумов.

Таким образом, слабость ниже уровня 23,6% Фибоначчи около $4 164, вероятно, найдет поддержку около 100-периодной SMA. Последняя должна обеспечить опору около $4 147, хотя убедительный пробой ниже откроет путь к структурному минимуму на уровне $3 940. Сверху начальное сопротивление расположено на уровне коррекции 38,2% около $4 302, за которым следуют уровень 50% коррекции около $4 415 и 61,8% Фибоначчи около $4 527. Выше, зона более широкого бычьего расширения определяется уровнем 78,6% Фибоначчи на $4 686 перед $4 889, или апрельским пиковым максимумом.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)