- Золото остается под давлением, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность, несмотря на более слабый USD.
- Напряженность между США и Ираном, опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки ФРС ограничивают более глубокое снижение USD.
- Техническая картина подтверждает вероятность дальнейшего снижения драгметалла.
Золото (XAU/USD) с трудом использует отскок предыдущего дня от района $4 020, или недельного минимума, и колеблется в узком диапазоне на азиатской сессии в четверг. Доллар США (USD) остается под давлением в отсутствие заметного ястребиного сдвига в протоколе FOMC и выступает попутным ветром для драгметалла. Однако возобновление напряженности между США и Ираном возрождает опасения по поводу инфляции и усиливает ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году. Это помогает ограничить снижение USD и продолжает оказывать давление на недоходный желтый металл.
Протокол заседания FOMC от 16–17 июня, опубликованный в среду, показал, что политики расходились во мнениях относительно направления процентных ставок. В протоколе также говорится, что многие участники указали, что уместный уровень ставки по федеральным фондам к концу этого года будет находиться в текущем целевом диапазоне или немного ниже него. Это происходит на фоне слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за прошлый четверг и мало что меняет в ожиданиях повышения ставки ФРС. Однако чиновники ФРС отметили, что повышательные риски для инфляции остаются высокими, и указали, что для возвращения инфляции к 2% вероятно потребуется некоторое ужесточение политики.
Кроме того, трейдеры по-прежнему закладывают в цены около 70% вероятности того, что американский центробанк повысит стоимость заимствований в сентябре. Это, наряду с дальнейшей эскалацией напряженности между США и Ираном, сдерживает медведей по USD от агрессивных ставок. В последнем развитии событий американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану в ответ на атаки Тегерана на коммерческие суда в Ормузском проливе. Иран ответил, продолжая наносить удары по военным объектам и активам США в Бахрейне и Кувейте. Вдобавок президент США Дональд Трамп заявил в среду, что прекращение огня с Ираном теперь завершено.
Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что любая попытка восстановления цены на золото, скорее всего, будет встречена продажами и останется ограниченной. Теперь трейдеры ожидают публикации данных по еженедельным первичным обращениям за пособием по безработице в США, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будут определять спрос на USD. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к ближневосточной драме, которая может продолжить вносить волатильность в мировые финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности вокруг драгоценного металла.
Дневной график XAU/USD
Медведи по золоту сохраняют преимущество ниже 200-дневной SMA и в пределах нисходящего канала
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и внутри нисходящего параллельного канала. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, а индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 40,26, лишь незначительно восстановившись из зоны перепроданности. Это намекает на то, что любой отскок столкнется с сильным сопротивлением у верхней границы канала вблизи $4 247,94.
Для ослабления текущего медвежьего давления потребуется устойчивый прорыв выше границы канала, а затем и более серьезного барьера в виде 200-дневной SMA в районе $4 492,08. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала на уровне $3 811,93 выступает следующим значимым уровнем поддержки, где быки, как ожидается, будут защищать более широкий восходящий тренд, если текущая коррекция продолжится.
(Технический анализ к этой статье был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD удерживается выше 0,6900 после данных по инфляции в Китае
AUD/USD отыграла ранее падение, удерживаясь выше 0,6900 в азиатскую сессию в четверг. Неоднозначные данные по инфляции CPI и PPI в Китае усиливают осторожный настрой рынка и ограничивают рост пары.
USD/JPY остается в защитном режиме около 162,50 на фоне ослабления доллара США
Пара USD/JPY остается в защитном режиме около 162,50 на азиатской сессии в четверг, прерывая четырехдневную победную серию. Голубиная оценка протокола заседания FOMC, опубликованного в среду, сдерживает доллар США, оказывая давление на пару на фоне опасений по поводу японской интервенции.
Золото испытывает новые трудности на фоне обострения напряженности в Иране и возрождения опасений по поводу инфляции
Цена на золото отражает признаки ослабления в четверг, торгуясь на 0,5% ниже около $4 056 в ходе азиатской торговой сессии. Драгоценный металл находится под давлением, поскольку конфликты на Ближнем Востоке возродили опасения по поводу высокой глобальной инфляции, что не способствует смягчению монетарных условий со стороны крупных центральных банков. Такая ситуация благоприятна для доходных активов, но снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Биткоин нацелен на продолжение июльского ралли после отвоевания отметки $60 000, но риски медвежьего рынка сохраняются — CryptoQuant
Биткоин может быть настроен на дальнейший рост в этом месяце после отвоевания уровня $60 000, поскольку историческая сезонность июля, растущий спрос и ослабление давления продаж указывают на более сильный краткосрочный импульс, согласно среде отчету рынка от CryptoQuant. В отчете отмечается, что июль исторически был одним из сильнейших месяцев для биткоина, особенно в периоды медвежьих циклов.
Вот что нужно знать на четверг, 9 июля:
Индекс доллара США (DXY) торгуется около уровня 101,00 в среду, поскольку инвесторы анализируют протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) от 16-17 июня, первого под председательством Кевина Уорша, главы Федеральной резервной системы (ФРС).