- Золото остается под давлением, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность, несмотря на более слабый USD.
- Напряженность между США и Ираном, опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки ФРС ограничивают более глубокое снижение USD.
- Техническая картина подтверждает вероятность дальнейшего снижения драгметалла.
Золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой выше отметки $4 100 в первой половине европейской сессии в четверг и пытается развить отскок предыдущего дня от недельного минимума. Доллар США (USD) остается под давлением в отсутствие заметного ястребиного сдвига в протоколе заседания FOMC, что оказывает некоторую поддержку драгметаллу. Тем не менее возобновление военных действий между США и Ираном возрождает опасения по поводу инфляции и усиливает ставки на повышение ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2026 году, что может ограничить более глубокое снижение USD и сдержать недоходный желтый металл.
Протокол заседания FOMC от 16–17 июня, опубликованный в среду, показал, что политики расходились во мнениях относительно направления процентных ставок. В протоколе также говорится, что многие участники указали, что уместный уровень ставки по федеральным фондам к концу этого года будет находиться в текущем целевом диапазоне или немного ниже него. Это происходит на фоне слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за прошлый четверг и мало что меняет в ожиданиях повышения ставки ФРС. Однако чиновники ФРС отметили, что повышательные риски для инфляции остаются высокими, и указали, что для возвращения инфляции к 2% вероятно потребуется некоторое ужесточение политики.
Кроме того, трейдеры по-прежнему закладывают в цены около 70% вероятности того, что американский центробанк повысит стоимость заимствований в сентябре. Это, наряду с дальнейшей эскалацией напряженности между США и Ираном, сдерживает медведей по USD от агрессивных ставок. В последнем развитии событий американские военные нанесли новую волну ударов по Ирану в ответ на атаки Тегерана на коммерческие суда в Ормузском проливе. Иран ответил, продолжая наносить удары по военным объектам и активам США в Бахрейне и Кувейте. Вдобавок президент США Дональд Трамп заявил в среду, что прекращение огня с Ираном теперь завершено.
Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD, указывая на то, что любая попытка восстановления цены на золото, скорее всего, будет встречена продажами и останется ограниченной. Теперь трейдеры ожидают публикации данных по еженедельным первичным обращениям за пособием по безработице в США, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будут определять спрос на USD. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к ближневосточной драме, которая может продолжить вносить волатильность в мировые финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности вокруг драгоценного металла.
Дневной график XAU/USD
Техническая картина золота подтверждает вероятность появления продавцов на более высоком уровне
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и внутри нисходящего параллельного канала. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, а индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 40,26, лишь незначительно восстановившись из зоны перепроданности. Это намекает на то, что любой отскок столкнется с сильным сопротивлением у верхней границы канала вблизи $4 247,94.
Для ослабления текущего медвежьего давления потребуется устойчивый прорыв выше границы канала, а затем и более серьезного барьера в виде 200-дневной SMA в районе $4 492,08. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала на уровне $3 811,93 выступает следующим значимым уровнем поддержки, где быки, как ожидается, будут защищать более широкий восходящий тренд, если текущая коррекция продолжится.
(Технический анализ к этой статье был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.