- Золото начинает неделю под давлением, поскольку трейдеры готовятся к заседанию ФРС по вопросам монетарной политики.
- Рост цен на нефть, укрепление доллара США и повышенная доходность казначейских облигаций оказывают давление на металл.
- С технической точки зрения XAU/USD остается медвежьей, RSI находится ниже нейтральной зоны, а MACD — на отрицательной территории.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с медвежьей динамики, поскольку ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) доминируют в рыночных настроениях в преддверии двухдневного заседания по вопросам монетарной политики, которое начинается во вторник. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 295, снизившись на 1,23% внутри дня после достижения внутридневного минимума $4 278 — самого низкого уровня с 7 августа.
Опубликованный в пятницу отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США практически окончательно подтвердил необходимость повышения ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что общий CPI в августе вырос на 0,4% м/м, ускорившись по сравнению с 0,1% в июле, тогда как базовый CPI за тот же период увеличился на 0,3% против 0,2% ранее, продемонстрировав самые быстрые темпы роста за четыре месяца. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки в 86% против примерно 59,4% неделю назад.
Рост цен на нефть укрепляет ожидания ястребиного решения ФРС на фоне продолжающейся эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $99,00, вблизи уровней, которые последний раз наблюдались 21 мая, и с начала этого месяца подорожала более чем на 15%.
Переходя к войне на Ближнем Востоке, хуситы, поддерживаемые Ираном, заявили, что захватили больше стратегических островов вблизи судоходного маршрута Баб-эль-Мандеб, в то время как Саудовская Аравия после атаки беспилотников приостановила работу своего нефтепровода Восток–Запад, который обходит Ормузский пролив. Между тем встреча между Ираном и арабскими государствами Персидского залива, запланированная на понедельник и направленная на обсуждение временных правил судоходства в Ормузском проливе, также была отложена.
Ожидания более высоких затрат по заимствованиям в США наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью также поддерживают спрос на доллар США (USD), в то время как доходность казначейских облигаций США остается повышенной по всей кривой доходности.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 99,57, поднявшись примерно на 0,50% внутри дня и достигнув самого высокого уровня с 3 сентября. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется вблизи 4,95%, недалеко от трехлетнего максимума 4,99%, достигнутого на прошлой неделе.
В совокупности укрепление доллара США и повышенная доходность казначейских облигаций оказывают сильное давление на золото. С начала войны на Ближнем Востоке металл, судя по всему, частично утратил свою традиционную роль безопасного актива, при этом динамика цен все больше определяется ожиданиями в отношении процентных ставок, а не геополитической напряженностью.
В результате повышение ставки ФРС в сопровождении ястребиных указаний может сделать золото уязвимым к дальнейшему снижению. И наоборот, неожиданное сохранение ставки, вероятно, окажет давление на доллар США и доходность казначейских облигаций, создав драгоценному металлу пространство для восстановления.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD в ближайшей перспективе ограничена сверху, удерживаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 331 и лишь незначительно выше уровня коррекции Фибоначчи 61,8% на отметке $4 292, который выступает в качестве ближайшей разворотной зоны.
50-дневная SMA на уровне $4 271 обеспечивает поддержку основного тренда, однако более широкая структура остается тяжелой, поскольку цена находится значительно ниже 200-дневной SMA. Индикаторы импульса подтверждают этот осторожный настрой: индекс относительной силы (RSI) опустился ниже нейтральной зоны до 44, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится глубоко на отрицательной территории, указывая на сохраняющееся понижательное давление, несмотря на расположенный поблизости уровень коррекции, выступающий в качестве основания.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает со 100-дневной SMA в районе $4 331, за которым следует 50%-ная коррекция Фибоначчи около $4 369 и более плотный барьер, образованный уровнем коррекции 38,2% на отметке $4 447. Выше 200-дневная SMA на уровне $4 539 и коррекция 23,6% на отметке $4 542 формируют более широкое медвежье ограничение для любых попыток более сильного восстановления.
С точки зрения снижения, прорыв ниже уровня Фибоначчи 61,8% вблизи $4 293 и 50-дневной SMA около $4 272 введет в игру коррекцию 78,6% на уровне $4 183, тогда как предыдущий циклический минимум вблизи 100%-ной коррекции на отметке $4 043 выступает в качестве более отдаленного структурного основания.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD падает до четырехнедельного минимума на фоне ускорения ставок на ястребиный настрой ФРС
Евро снижается на 0,28% до уровня около 1,1565 по отношению к доллару США в ходе европейской торговой сессии. Основная валютная пара находится под давлением, поскольку трейдеры усилили ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы после публикации устойчивых данных по индексу потребительских цен в США за август.
GBP/USD опускается ниже 1,3500 в преддверии данных по Великобритании на этой неделе, ФРС, Банка Англии
Пара GBP/USD испытывает трудности с развитием пятничного отскока от района месячного пикового минимума и продолжает снижение ниже психологической отметки 1,3500 в начале недели. Инвесторы спешат в доллар США в преддверии решения Федеральной резервной системы по монетарной политике в среду и объявления Банка Англии в четверг.
Золото: решение ФРС по ставке определит следующий ход
Золото демонстрирует сдержанную динамику в начале недели монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на уровне около $4 330. Ожидания по процентной ставке ФРС сильно изменились на прошлой неделе после публикации высоких отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США за август.
Криптовалюты сегодня: биткоин, Ethereum, XRP восстанавливаются в преддверии голосования в Сенате США по закону CLARITY Act
Биткоин немного растет, торгуясь около $77 884 по состоянию на понедельник, на фоне более широкого роста на рынке криптовалют. Ethereum и Ripple следуют за нейтрально-бычьей динамикой биткоина, удерживая ключевые уровни поддержки на $2 521 и $1,38 соответственно.
Канадский CPI, как ожидается, покажет стабильную инфляцию в августе
Данные по индексу потребительских цен (CPI) в Канаде за август окажутся в центре внимания, когда будут опубликованы в понедельник. Действительно, данные Статистического управления Канады предоставят рынкам обновленную информацию о ценовом давлении после заседания BoC 2 сентября, на котором чиновники сохранили процентную ставку на уровне 2,25%, в целом в соответствии с консенсус-прогнозом аналитиков.