FxPro
FxPro Financial Services Limited
- Рынок практически уверен в повышении ставок ФРС.
- Спекулянты начинают возвращаться к доллару США.
Американский доллар вырос в ответ на данные инфляции и на эскалацию на Ближнем Востоке. Нападения йеменских хуситов вынудили Саудовскую Аравию перекрыть трубопровод Восток-Запад пропускной способностью 7 млн б/с. Это чревато сокращением поставок нефти на мировой рынок и будет подталкивать Brent в направлении $120 за баррель. В таких условиях ФРС будет вынуждена начать цикл ужесточения денежно-кредитной политики.
Когда Кевин Уорш в Джексон-Хоуле заявил, что его не ввело в заблуждение замедление инфляции в июне-июле, и что он не считает текущий уровень ставок сдерживающим экономику, он задал высокую планку. Пожалуй, только инфляция существенно слабее ожиданий была способна заставить рынки дисконтировать ожидания повышения ставки. Но они вышли в соответствии с ожиданиями, дав старт финишной прямой, когда рынки почти исключают пространство для сомнений. На момент написания деривативы CME подняли шансы ужесточения денежно-кредитной политики с 60% до релиза данных PPI до 87%.
Этого оказалось достаточно для возвращения интереса к доллару США. Спекулянты шестую неделю подряд сворачивали нетто-лонги по гринбэку. Они упали на $50 млрд по сравнению с концом июля, когда позиции были максимальными с 2014.
Повышение ставок позволяет по-другому посмотреть на американский доллар. Считающийся инсайдером ФРС журналист WSJ, который часто даёт намёки на настроения регулятора, указывает, что одним повышением FOMC не ограничится, а будет идти по этому пути, пока не добьётся победы над инфляцией. Сейчас рынок заложил в цены два повышения и небольшую вероятность третьего к марту 2027. Если обновлённые прогнозы FOMC покажут больше, индекс доллара получит новый импульс для роста.
Укрепление доллара США позволило быкам по USDJPY перейти в контратаку. Morgan Stanley прогнозирует возвращение USDJPY к 163. По мнению банка, причиной падения стало сворачивание спекулятивных шортов по иене на слухах о диверсификации портфеля GPIF. При этом фундаментальные факторы работают против японской валюты, а масштабная репатриация капитала выглядит маловероятной.
Выход в свет данных по инфляции обернулся американскими горками для золота. Исторически сложилось так, что старт цикла монетарной рестрикции ФРС становился встречным ветром для драгметалла, однако затем он адаптировался.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD падает до четырехнедельного минимума на фоне ускорения ставок на ястребиный настрой ФРС
Евро снижается на 0,28% до уровня около 1,1565 по отношению к доллару США в ходе европейской торговой сессии. Основная валютная пара находится под давлением, поскольку трейдеры усилили ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы после публикации устойчивых данных по индексу потребительских цен в США за август.
GBP/USD опускается ниже 1,3500 в преддверии данных по Великобритании на этой неделе, ФРС, Банка Англии
Пара GBP/USD испытывает трудности с развитием пятничного отскока от района месячного пикового минимума и продолжает снижение ниже психологической отметки 1,3500 в начале недели. Инвесторы спешат в доллар США в преддверии решения Федеральной резервной системы по монетарной политике в среду и объявления Банка Англии в четверг.
Золото: решение ФРС по ставке определит следующий ход
Золото демонстрирует сдержанную динамику в начале недели монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на уровне около $4 330. Ожидания по процентной ставке ФРС сильно изменились на прошлой неделе после публикации высоких отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США за август.
Pi Network продолжает рост, поскольку развитие экосистемы поддерживает восстановление
Pi Network (PI) продолжает восстановление в понедельник, торгуясь выше $0,097 после двух недель роста подряд. Продолжающееся развитие экосистемы и улучшенные инструменты для разработчиков повышают полезность. Между тем технические индикаторы указывают на неуверенное восстановление, но расположенные выше экспоненциальные скользящие средние остаются препятствием и сдерживают рост PI.
Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, внимание переключается на важный отчет по инфляции
Вот что нужно знать в пятницу, 11 сентября: Доллар США (USD) стабилизируется в начале европейской сессии в пятницу после укрепления против своих конкурентов в четверг.