- Золото разворачивается после умеренного снижения на азиатской сессии в среду, поскольку быки по доллару США берут передышку.
- Ожидания повышения ставки ФРС, стремительный рост доходности американских облигаций и геополитические риски должны ограничить более глубокое падение доллара США.
- Любое значимое укрепление золота, вероятно, будет ограниченным в преддверии ключевого решения FOMC по процентной ставке.
Золото (XAU/USD) привлекает покупателей на снижении в районе $4 275 на азиатской сессии в среду, хотя потенциал роста кажется ограниченным. Доллар США (USD) берет передышку после достижения двухнедельного максимума и оказывает некоторую поддержку активу. Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии ключевого события для центрального банка.
Федеральная резервная система (ФРС) США должна объявить о своем решении позднее сегодня, и широко ожидается, что по итогам заседания, состоявшегося 15–16 сентября, она повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Между тем основное внимание будет уделено обновленным экономическим прогнозам ФРС, включая так называемый точечный прогноз. Кроме того, комментарии главы ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания будут тщательно изучаться в поисках сигналов о дальнейшем направлении монетарной политики. В свою очередь, прогнозы сыграют ключевую роль в динамике доллара США в краткосрочной перспективе и придадут новый направленный импульс недоходному золоту.
Тем временем инфляционные риски, обусловленные ценами на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Во вторник цены на сырую нефть резко выросли до нового максимума с 20 мая на фоне растущих опасений по поводу перебоев в поставках на Ближнем Востоке. Кроме того, рост государственных и корпоративных заимствований привел к затяжной глобальной распродаже облигаций, в результате чего доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2023 года превысила порог в 5% и достигла самого высокого уровня с 2007 года. Вдобавок к этому, эскалация напряженности на Ближнем Востоке должна продолжить поддерживать доллар США как безопасный актив, что может ограничить цену на золото.
Согласно последним сообщениям, Саудовская Аравия выпустила предупреждения о безопасности на территории ряда регионов – включая священный город Мекку и второй по величине город Джидду – после недели атак хуситов, поддерживаемых Ираном, в Йемене. Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция пообещала "жестко" ответить на ракетные и беспилотные атаки со стороны группировки хуситов, что повышает риск дальнейшей эскалации регионального конфликта. Кроме того, Центральное командование США заявило, что перенаправило 103 коммерческих судна в рамках блокады морской торговли Ирана через Ормузский пролив, поддерживая цены на нефть и благоприятствуя быкам по доллару США.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл демонстрирует некоторую устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и сейчас торгуется чуть выше уровня 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения. При этом осцилляторы импульса ослабли: индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, а индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже отметки 50. Это, в свою очередь, указывает на замедление восходящей динамики, несмотря на то что золото удерживается выше ключевой скользящей средней.
Таким образом, дальнейший рост может встретить первоначальное сопротивление на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи в районе $4 413, за которым следует более серьезный барьер на уровне 23,6% коррекции в районе $4 520, где может вновь появиться прежнее давление предложения. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка сначала находится вблизи уровня 50,0% коррекции около $4 326, а 50-дневная SMA на уровне примерно $4 280 усиливает ее. Прорыв ниже последнего уровня введет в игру 61,8% коррекции в районе $4 240 и более глубокие уровни поддержки коррекции примерно на $4 116 и $3 959.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится вблизи месячных минимумов, по-прежнему защищая 0,7100 в преддверии решения ФРС
AUD/USD сохраняет негативный уклон третий день подряд, удерживаясь выше 0,7100 и торгуясь вблизи месячного минимума на азиатской сессии в среду. Доллар США уверенно держится около двухнедельного максимума, поскольку ожидаемое повышение ставки ФРС и опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, продолжают толкать доходность облигаций США к многолетнему максимуму. Кроме того, эскалация напряженности на Ближнем Востоке благоприятствует безопасному доллару и давит на чувствительный к риску оззи.
USD/JPY уверенно держится выше 155,00, ожидая объявлений о решении ФРС
USD/JPY поднимается до нового недельного максимума выше 155,00 на азиатской сессии в среду на фоне бычьего доллара США. Опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, наряду с ожидаемым повышением ставки ФРС, продолжают поддерживать стремительный рост доходности облигаций США. Более того, рост напряженности между США и Ираном подкрепляет статус USD как резервной валюты. Однако пара по-прежнему остается ниже области середины 155,00, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность в преддверии решения ФРС позднее сегодня и заседания BoJ, которое начнется в четверг.
Золото удерживает ключевую поддержку на уровне $4 280 в преддверии решения ФРС
Золото пытается снова подняться выше $4 300 в начале среды, повторяя вялый отскок, наблюдавшийся во время азиатских торгов во вторник. Следующее крупное направленное движение золота зависит от решения Федеральной резервной системы США по монетарной политике и прогноза, которые будут опубликованы позднее сегодня.
NZD/USD достигает двухмесячных минимумов ниже 0,5750 после ухода Силка из РБНЗ
Пара NZD/USD оказалась под умеренным давлением, достигнув ранним утром в среду двухмесячных максимумов ниже 0,5750, на фоне ухода заместителя главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Карен Силк из банка. Силк считалась склонной к ястребиной позиции в составе совета по политике, поскольку видела повышательные риски для инфляции.
Вот что вам нужно знать в среду, 16 сентября:
Индекс доллара США вырос до отметки 99,60 во вторник, и движение было обусловлено рынком облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2007 года достигла 5,04%, поднявшись почти на 4% на фоне скачка цен на нефть, поскольку стремительный рост затрат на энергоносители возродил опасения по поводу инфляции как раз в тот момент, когда Федеральная резервная система готовится принять решение по ставкам.