- Золото стабилизируется во вторник, но не хватает восходящего импульса на фоне ожиданий более высоких процентных ставок в течение длительного времени.
- Рынки усиливают ставки на повышение ставок ФРС на фоне обострения напряженности вокруг Ормузского пролива.
- XAU/USD торгуется ниже 50- и 100-дневных SMA с умеренным медвежьим импульсом на дневном графике.
Золото (XAU/USD) в среду немного растет, но рост ограничен на фоне возросших ожиданий более высоких процентных ставок в течение длительного времени после возобновившейся эскалации на Ближнем Востоке, которая продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 580, восстановившись после достижения пятинедельного минимума около $4 500 в понедельник.
Сообщения о новых атаках в регионе Персидского залива в понедельник подтолкнули хрупкое перемирие между Соединёнными Штатами (США) и Ираном к краю, поскольку обе стороны усиливают усилия по контролю над Ормузским проливом. По сообщениям, Иран атаковал нефтяную инфраструктуру в Объединённых Арабских Эмиратах (ОАЭ), в то время как президент США Дональд Трамп заявил, что американские войска сбили семь небольших иранских лодок вблизи пролива.
Трамп предупредил, что Иран будет «снесён с лица Земли», если атакует американские корабли, в то время как военные США продолжают реализацию его плана «Проект Свобода», направленного на сопровождение застрявших судов из водного пути.
По мере усиления напряжённости вокруг Ормузского пролива и ограниченности прямых переговоров конфликт не показывает признаков ослабления в ближайшей перспективе. Возобновившиеся атаки усилили опасения по поводу глобальной инфляции, поскольку перебои в поставках сохраняют геополитическую премию за риск в энергетических рынках.
На этом фоне ожидается, что центральные банки, особенно Федеральная резервная система (ФРС), сохранят ястребиный настрой для сдерживания инфляции, которая остаётся выше целевого уровня ФРС в 2%. Хотя золото традиционно рассматривается как защита от инфляции, более высокие процентные ставки снижают его привлекательность, делая более доходные активы более привлекательными.
Трейдеры теперь ожидают, что ФРС отложит снижение ставок, одновременно учитывая более высокую вероятность повышения ставок, при этом инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки на декабрьском заседании выросла примерно до 27% с почти нуля неделю назад.
В краткосрочной перспективе ожидается, что золото будет торговаться с понижательным уклоном, поскольку повышенные доходности казначейских облигаций США и укрепляющийся доллар США (USD) продолжают оказывать давление на металл без доходности.
Что касается данных, количество открытых вакансий JOLTS в США снизилось до 6,866 млн в марте, что немного выше ожиданий в 6,83 млн, но ниже 6,922 млн в феврале. Между тем, индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 53,6 в апреле с 54,0 в предыдущем месяце, оказавшись чуть ниже рыночных ожиданий в 53,7.
В дальнейшем трейдеры будут внимательно следить за развитием конфликта между США и Ираном, а также сосредоточатся на предстоящих экономических данных США, включая отчёт по занятости вне сельского хозяйства (NFP), который выйдет в пятницу и может повлиять на ожидания по процентным ставкам.
Технический анализ: медвежий уклон сохраняется ниже 50- и 100-дневных SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, оставаясь под контролем 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA. Пара всё ещё торгуется выше 200-дневной SMA, что указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, однако отрицательный индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и сдержанный индекс относительной силы (RSI) около 40 свидетельствуют о умеренном медвежьем импульсе и смещают риски в сторону снижения, в то время как эти уровни сопротивления ограничивают рост.
С точки зрения поддержки, ближайшая поддержка находится около минимумов понедельника и горизонтального уровня на $4 500, перед более значимой зоной спроса, обеспечиваемой 200-дневной SMA около $4 293. Сверху для устойчивого восстановления необходимо преодолеть сначала 100-дневную SMA на $4 766, а затем 50-дневную SMA на $4 808, при дальнейшем пробое открывается психологический уровень сопротивления на $5 000.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.