- Золото продолжает овернайт откат от 100-дневной SMA на фоне ястребиных ожиданий центральных банков.
- Геополитические риски подогревают опасения по инфляции и ожидания повышения ставок ФРС, что оказывает некоторую поддержку доллару США.
- Техническая картина благоприятствует медведям и требует осторожности перед позиционированием на восстановление.
Золото (XAU/USD) сокращает часть внутридневных потерь до уровня около $4 415 и, пока что, кажется, остановило вчерашнее отторжение от 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Тем не менее, любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным на фоне ястребиных центральных банков и бычьего доллара США (USD), который, как правило, подрывает недоходный желтый металл. Это, в свою очередь, требует осторожности перед позиционированием на продолжение неплохого восстановления на этой неделе от технически значимой поддержки 200-дневной SMA около отметки $4 100, или четырехмесячного минимума.
Несмотря на риторику президента США Дональда Трампа о прекращении огня, Иран публично отверг заявления о продолжающихся переговорах и заявил, что нет шансов на сделку между двумя противниками. Более того, Иран отклонил 15-пунктовое предложение о прекращении огня от США и, по сообщениям, выдвинул масштабные требования для прекращения расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке. Помимо этого, развертывание дополнительных войск США в регионе повышает риск дальнейшей эскалации конфликта, что продолжает поддерживать статус доллара США как мировой резервной валюты и, в свою очередь, оказывает давление на цену золота.
Тем временем энергетическая инфраструктура в Иране остается под давлением. В дополнение к этому, фактическое закрытие Ормузского пролива действует как попутный ветер для цен на сырую нефть, усиливая инфляционные опасения и поддерживая ставки на ястребиную позицию основных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС). Фактически, трейдеры почти исключили возможность дальнейших снижений ставок ФРС и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Это вызывает новый рост доходности казначейских облигаций США, что дополнительно поддерживает доллар и способствует оттоку средств от золота.
Пара XAU/USD остается очень чувствительной к геополитическим новостям, и ожидается, что волатильность останется высокой на фоне спекуляций о возможной наземной операции США по захвату ключевого нефтяного экспортного узла Ирана на острове Харг.
Дневной график XAU/USD
Золото уязвимо, пока находится ниже области схождения сопротивлений на $4 600
С технической точки зрения, краткосрочный уклон слегка медвежий, поскольку пара XAU/USD держится ниже 100-дневной SMA, которая ограничила овернайт рост, что указывает на корректирующую фазу в рамках более широкого нисходящего тренда. В дополнение к этому, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, линия находится ниже сигнальной линии, что усиливает сохраняющийся нисходящий импульс. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе низких 30 после падения ниже 30, указывая на доминирование медвежьего давления, но краткосрочные условия перепроданности могут замедлить снижение.
Тем временем 100-дневная SMA совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от падения с месячного максимума, что усиливает ключевой барьер. Дневное закрытие выше этой зоны откроет путь к уровню коррекции 50,0% на $4 770, где могут вновь появиться продавцы. Снизу начальная поддержка расположена около уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на $4 422, перед недавним локальным минимумом на $4 407. Пробой ниже этого диапазона откроет область $4 300, тогда как только восстановление выше $4 614 начнет ослаблять текущий медвежий настрой.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.