- Золото укрепляется, пока рынки переваривают смешанные данные по занятости в США.
- Ставки на смягчение политики ФРС и сохраняющиеся геополитические риски поддерживают спрос.
- С технической точки зрения, цены остаются выше растущей 21-дневной простой скользящей средней (SMA), сохраняя бычий уклон в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренным положительным уклоном в пятницу, поскольку инвесторы оценивают смешанные данные по занятости в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 490, после отскока от уровня $4 400 в четверг.
Данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что рост занятости замедлился в декабре. Экономика США добавила 50 000 рабочих мест, что не дотянуло до рыночных ожиданий увеличения на 60 000 и снизилось по сравнению с пересмотренным показателем роста в 56 000 в ноябре. Между тем уровень безработицы снизился до 4,4% с 4,6%, что оказалось ниже прогнозов в 4,5%.
Что касается монетарной политики, то более слабый, чем ожидалось, показатель NFP был компенсирован снижением уровня безработицы, что укрепило уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 января. Однако рынки по-прежнему закладывают в цены около двух снижений ставок позже в этом году. Золото, как правило, выигрывает от низкой процентной ставки, так как снижение доходности уменьшает альтернативные издержки на удержание недоходного металла.
Смотрим вперед, внимание переключается на предварительный опрос потребительских настроений Университета Мичигана за январь, включая данные о потребительских ожиданиях и краткосрочных и долгосрочных инфляционных ожиданиях.
Рынки также будут следить за комментариями президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина и президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари для получения новых подсказок о перспективах монетарной политики.
Движущие силы рынка: Рынки следят за геополитическими рисками, решением по тарифам и заголовками о руководстве ФРС
- Рынки остаются сосредоточенными на растущих геополитических рисках после того, как Соединенные Штаты расширили свой контроль над экспортом нефти из Венесуэлы после военных действий в Каракасе. Настроение также было нарушено свежими противоречивыми высказываниями президента США Дональда Трампа о аннексии Гренландии. В других местах растущее беспокойство в Иране и возобновившиеся трения между Японией и Китаем добавляют осторожности, поддерживая спрос на золото.
- Президент США Дональд Трамп опубликовал в Truth Social в пятницу, что Венесуэла освобождает политических заключенных и что США работают с Каракасом над восстановлением своего нефтяного и газового сектора. Он добавил, что запланированная вторая волна атак была отменена, хотя американские корабли останутся на месте "для безопасности и защиты". Трамп также сказал, что сегодня встретится с крупными нефтяными руководителями в Белом доме и что около $100 миллиардов может быть инвестировано.
- Внимание также приковано к слушанию в Верховном суде США позже в пятницу по законности тарифов, введенных президентом Трампом в рамках Закона о международных экономических чрезвычайных полномочиях (IEEPA). Нижестоящие суды ранее постановили, что администрация превысила свои полномочия, вводя широкие тарифы.
- Рынки также следят за заголовками о следующем председателе Федеральной резервной системы. New York Times сообщила, что президент Трамп сказал, что у него "есть решение на уме", но он еще не обсуждал его. Министр финансов Скотт Бессент позже сказал, что Трамп не проводил собеседование с одним из четырех финальных кандидатов и что объявление может состояться во время его поездки в Давос через две недели.
- Что касается данных, то в четверг было показано, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 208 000 за неделю, завершившуюся 3 января, что немного ниже рыночных ожиданий в 210 000, в то время как количество сокращений рабочих мест Challenger снизилось до 35 553 в декабре, что является самым низким уровнем с июля 2024 года. В других местах дефицит торгового баланса США резко сократился до $29,4 миллиарда в октябре, что является наименьшим показателем с июня 2009 года и значительно ниже прогноза в $58,1 миллиарда.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на $4 500
С технической точки зрения, XAU/USD находится в режиме ожидания, а ценовое движение консолидируется после недавнего ралли. Общая тенденция остается бычьей, так как цены держатся выше восходящей 21-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 4 387.
С точки зрения снижения, 4 400-4 380 обозначает первую ключевую зону поддержки. Прорыв ниже этой области откроет путь к 50-дневной SMA вблизи 4 231, что приведет к более глубокому откату.
С точки зрения роста, 4 500 выступает в качестве непосредственного сопротивления. Устойчивый прорыв выше этого уровня вернет внимание к рекордному максимуму вблизи 4 549 и, возможно, выше.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 62, оставаясь выше средней линии и указывая на сохранение бычьего импульса. Средний направленный индекс (ADX) на уровне 28,68 указывает на умеренный тренд, который ослабился по сравнению с предыдущими пиками, что говорит о замедлении последующих движений.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 в преддверии данных по PMI из США
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после противоречивых заявлений США и Ирана о переговорах, ожидая данные по индексу PMI в США.
GBP/USD снижается до области 1,3400, поскольку рынки становятся осторожными
GBP/USD сбавляет обороты и торгуется около 1,3400 во вторник под давлением негативного сдвига в настроениях к риску. Данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале. Данные по PMI из США будут опубликованы позднее сегодня.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.