Цена на золото немного растет после смешанных данных по занятости в США

• Золото укрепляется, пока рынки переваривают смешанные данные по занятости в США.
• Ставки на смягчение политики ФРС и сохраняющиеся геополитические риски поддерживают спрос.
• С технической точки зрения, цены остаются выше растущей 21-дневной простой скользящей средней (SMA), сохраняя бычий уклон в краткосрочной перспективе.

Золото (XAU/USD) торгуется с умеренным положительным уклоном в пятницу, поскольку инвесторы оценивают смешанные данные по занятости в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 490, после отскока от уровня $4 400 в четверг.

Данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что рост занятости замедлился в декабре. Экономика США добавила 50 000 рабочих мест, что не дотянуло до рыночных ожиданий увеличения на 60 000 и снизилось по сравнению с пересмотренным показателем роста в 56 000 в ноябре. Между тем уровень безработицы снизился до 4,4% с 4,6%, что оказалось ниже прогнозов в 4,5%.

Что касается монетарной политики, то более слабый, чем ожидалось, показатель NFP был компенсирован снижением уровня безработицы, что укрепило уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 января. Однако рынки по-прежнему закладывают в цены около двух снижений ставок позже в этом году. Золото, как правило, выигрывает от низкой процентной ставки, так как снижение доходности уменьшает альтернативные издержки на удержание недоходного металла.

Смотрим вперед, внимание переключается на предварительный опрос потребительских настроений Университета Мичигана за январь, включая данные о потребительских ожиданиях и краткосрочных и долгосрочных инфляционных ожиданиях.

Рынки также будут следить за комментариями президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина и президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари для получения новых подсказок о перспективах монетарной политики.

Движущие силы рынка: Рынки следят за геополитическими рисками, решением по тарифам и заголовками о руководстве ФРС

• Рынки остаются сосредоточенными на растущих геополитических рисках после того, как Соединенные Штаты расширили свой контроль над экспортом нефти из Венесуэлы после военных действий в Каракасе. Настроение также было нарушено свежими противоречивыми высказываниями президента США Дональда Трампа о аннексии Гренландии. В других местах растущее беспокойство в Иране и возобновившиеся трения между Японией и Китаем добавляют осторожности, поддерживая спрос на золото.
• Президент США Дональд Трамп опубликовал в Truth Social в пятницу, что Венесуэла освобождает политических заключенных и что США работают с Каракасом над восстановлением своего нефтяного и газового сектора. Он добавил, что запланированная вторая волна атак была отменена, хотя американские корабли останутся на месте "для безопасности и защиты". Трамп также сказал, что сегодня встретится с крупными нефтяными руководителями в Белом доме и что около $100 миллиардов может быть инвестировано.
• Внимание также приковано к слушанию в Верховном суде США позже в пятницу по законности тарифов, введенных президентом Трампом в рамках Закона о международных экономических чрезвычайных полномочиях (IEEPA). Нижестоящие суды ранее постановили, что администрация превысила свои полномочия, вводя широкие тарифы.
• Рынки также следят за заголовками о следующем председателе Федеральной резервной системы. New York Times сообщила, что президент Трамп сказал, что у него "есть решение на уме", но он еще не обсуждал его. Министр финансов Скотт Бессент позже сказал, что Трамп не проводил собеседование с одним из четырех финальных кандидатов и что объявление может состояться во время его поездки в Давос через две недели.
• Что касается данных, то в четверг было показано, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 208 000 за неделю, завершившуюся 3 января, что немного ниже рыночных ожиданий в 210 000, в то время как количество сокращений рабочих мест Challenger снизилось до 35 553 в декабре, что является самым низким уровнем с июля 2024 года. В других местах дефицит торгового баланса США резко сократился до $29,4 миллиарда в октябре, что является наименьшим показателем с июня 2009 года и значительно ниже прогноза в $58,1 миллиарда.

Технический анализ: XAU/USD нацеливается на $4 500

С технической точки зрения, XAU/USD находится в режиме ожидания, а ценовое движение консолидируется после недавнего ралли. Общая тенденция остается бычьей, так как цены держатся выше восходящей 21-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 4 387.

С точки зрения снижения, 4 400-4 380 обозначает первую ключевую зону поддержки. Прорыв ниже этой области откроет путь к 50-дневной SMA вблизи 4 231, что приведет к более глубокому откату.

С точки зрения роста, 4 500 выступает в качестве непосредственного сопротивления. Устойчивый прорыв выше этого уровня вернет внимание к рекордному максимуму вблизи 4 549 и, возможно, выше.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 62, оставаясь выше средней линии и указывая на сохранение бычьего импульса. Средний направленный индекс (ADX) на уровне 28,68 указывает на умеренный тренд, который ослабился по сравнению с предыдущими пиками, что говорит о замедлении последующих движений.