- Золото привлекает покупателей на откате в среду на фоне опасений по поводу ослабления экономической динамики США.
- Ставки на снижение ставки ФРС продолжают сдерживать доллар США и также служат попутным ветром для недоходного товара.
- Существующий интерес к риску может удержать быков XAU/USD от позиционирования на дальнейший рост.
Золото (XAU/USD) продолжает умеренный внутридневной отскок с уровней ниже $4 100 и поднимается ближе к трехнедельному максимуму в первой половине европейской сессии в среду. Доллар США (USD) продолжает испытывать трудности с привлечением каких-либо значительных покупателей на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС) и опасений по поводу ослабления экономической динамики на фоне затянувшегося правительственного шатдауна в США. Это оказывается ключевым фактором, который продолжает служить попутным ветром для недоходного желтого металла.
Тем временем положительное развитие в направлении открытия правительства США продолжает поддерживать интерес к риску и может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по безопасному золоту. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх. Таким образом, любой коррекционный откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки, так как трейдеры теперь ожидают выступлений ряда влиятельных членов FOMC для получения краткосрочного импульса.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки золота имеют преимущество, так как экономические опасения подогревают ставки на снижение ставки ФРС
- Открытие правительства США вновь смещает внимание рынка к ухудшающемуся фискальному прогнозу и опасениям по поводу ослабления экономической динамики. Экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%.
- Возобновление нормального потока данных подтвердит это ожидание — особенно после слабых данных по занятости и потребительским настроениям в США на прошлой неделе. Более того, трейдеры продолжают придавать значительную вероятность снижению ставок Федеральной резервной системой США в следующем месяце.
- Данные от компании Revelio Labs, занимающейся аналитикой рабочей силы, показали на прошлой неделе, что в октябре было потеряно 9 100 рабочих мест, а государственные зарплаты сократились на 22 200 позиций. Более того, ФРБ Чикаго оценил, что уровень безработицы в прошлом месяце увеличился, указывая на ухудшение ситуации на рынке труда.
- Это подтвердило голубиные ожидания ФРС и опустило доллар США до почти двухнедельного минимума во вторник, что помогло недоходному золоту нарастить импульс после прорыва выше отметки $4 100. Однако оптимистичное настроение на рынке создает давление на безопасный сырьевой актив.
Золото снова демонстрирует некоторую устойчивость ниже ключевой поддержки на уровне $4 100
С технической точки зрения пара XAU/USD, похоже, испытывает трудности с укреплением выше уровня 50% коррекции недавнего резкого снижения от исторического максимума, достигнутого в октябре. Тем не менее, положительные осцилляторы на дневных и 4-часовых графиках благоприятствуют бычьим трейдерам. Некоторое продолжение покупок выше зоны $4 150-4 155 подтвердит конструктивный прогноз и позволит цене золота вернуть отметку $4 200. Указанная отметка близка к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, который, если будет пройден решительно, должен проложить путь для дальнейшего краткосрочного роста.
С другой стороны, ночной минимум в районе $4 100-4 095 может предложить немедленную поддержку перед регионом $4 075 или уровнем 38,2% коррекции Фибоначчи. Убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену золота к области $4 025 на пути к психологической отметке $4 000. Некоторое продолжение продаж может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров. Пара XAU/USD может тогда ускорить падение к области $3 936-3 935, прежде чем в конечном итоге упадет до круглой отметки $3 900.
(Эта история была исправлена 12 ноября в 09:53 GMT, чтобы указать, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх, а не вниз.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.