- Золото делает паузу после недавнего рекордного роста на фоне преобладающего интереса к риску.
- Ставки на снижение ставок ФРС оказывают давление на доллар США и поддерживают недоходное сырьё.
- Условия перекупленности сдерживают быков XAU/USD от позиционирования на дальнейший рост.
Золото (XAU/USD) остаётся в узком торговом диапазоне в первой половине европейской сессии, так как быки, похоже, не хотят делать новые ставки на фоне всё ещё перекупленных условий. Более того, инвесторы, похоже, не обеспокоены частичным закрытием правительства США, что очевидно из общего позитивного настроя на фондовых рынках и способствует ограничению спроса на безопасное сырьё. Тем не менее, ожидания голубиной политики Федеральной резервной системы (ФРС) держат быков доллара США (USD) в обороне и продолжают действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла.
Трейдеры увеличили ставки на то, что центральный банк США снизит процентные ставки ещё дважды в этом году после разочаровывающего выхода отчета ADP по занятости в частном секторе в среду. Это, в свою очередь, не помогает доллару США укрепиться после ночного отскока от недельного минимума, что, наряду с растущими геополитическими напряжениями, поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного роста цен на золото. Таким образом, любой коррекционный откат всё ещё может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным перед выступлениями влиятельных членов FOMC.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки золота, похоже, не проявляют решительности, так как позитивный риск компенсирует голубиную политику ФРС
- Республиканская партия президента США Дональда Трампа не смогла договориться с оппозиционными демократами о дальнейшем движении по законопроекту о расходах. Инвесторы, однако, реагируют слабо на фоне ожиданий ограниченного влияния на экономику из-за закрытия правительства. Это, в свою очередь, поддерживает позитивный риск-аппетит и создает противодействие для цены безопасного золота во время азиатской сессии в четверг.
- Что касается экономических данных, то компания Automatic Data Processing сообщила в среду, что работодатели в частном секторе сократили 32 тыс. рабочих мест в сентябре, что стало самым большим падением с марта 2023 года. Более того, число рабочих мест за август было пересмотрено вниз, показав потерю 3 тыс. по сравнению с первоначальным увеличением на 54 тыс. Эти данные укрепили ожидания двух дополнительных снижений ставок Федеральной резервной системой до конца года.
- Тем временем индекс деловой активности (PMI) Института управления поставками (ISM) оказался немного выше консенсус-прогнозов и улучшился с 48,7 до 49,1 в сентябре. Это помогло доллару США отскочить от недельного минимума, достигнутого в среду. Тем не менее, импульс иссякает на фоне голубиных ожиданий ФРС, которые продолжают поддерживать недоходный желтый металл.
- Согласно данным Wall Street Journal (WSJ), США предоставят Украине разведывательную информацию для поддержки дальнобойных ракетных ударов по российской энергетической инфраструктуре. Трамп одобрил этот шаг, и американские чиновники призывают союзников по НАТО сделать то же самое. Это сохраняет геополитические риски в игре и должно способствовать ограничению любого коррективного снижения безопасного драгоценного металла, что требует осторожности для медведей.
- Важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца, включая внимательно отслеживаемый отчет о несельскохозяйственных рабочих местах (NFP) в пятницу, вероятно, будут отложены на фоне частичного закрытия правительства США. Следовательно, выступления влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США и создании краткосрочных торговых возможностей вокруг пары XAU/USD.
Золото может продолжить консолидироваться перед следующим ростом на фоне всё ещё перекупленного дневного RSI
С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) все еще демонстрирует крайне перекупленные условия и сдерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок. Тем не менее, отсутствие значительных продавцов и хороший внутридневной отскок с уровней ниже $3 800 во вторник подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для золота. Тем не менее, будет разумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката перед тем, как позиционироваться на продолжение недавнего устоявшегося восходящего тренда, наблюдаемого за последний месяц или около того.
В то же время, ослабление ниже минимума азиатской сессии, в районе $3 853-3 852, вероятно, найдет хорошую поддержку в районе $3 825-3 820. Некоторые последующие продажи, приводящие к последующему пробою и принятию ниже отметки $3 800, могут проложить путь к более глубоким потерям. Цена на золото может затем ускорить падение к следующей значимой поддержке в районе $3 758-3 757 на пути к уровню $3 735, прежде чем в конечном итоге упадет до круглого уровня $3 700.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.