- Золото делает паузу после недавнего рекордного роста на фоне преобладающего интереса к риску.
- Ожидания снижения ставок ФРС оказывают давление на доллар США и поддерживают недоходный товар.
- Условия перекупленности сдерживают быков XAU/USD от размещения новых ставок.
Золото (XAU/USD) продолжает боковое консолидационное движение цен на азиатской сессии в четверг и остается в пределах досягаемости исторического максимума, достигнутого накануне. Реакция рынка на закрытие правительства США до сих пор была сдержанной на фоне ожиданий ограниченного влияния на экономическую деятельность. Это очевидно из позитивного настроения на рынке и сдерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок на безопасный актив на фоне все еще перекупленных условий.
Тем временем трейдеры увеличили ставки на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки еще дважды до конца года после разочаровывающего выхода отчета ADP по занятости в частном секторе в среду. Это не помогает доллару США (USD) укрепиться после скромного отскока от недельного минимума и оказывается еще одним фактором, создающим попутный ветер для недоходного золота. Более того, растущая геополитическая напряженность поддерживает аргументы в пользу продления недавнего роста пары XAU/USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту не готовы сдаваться на фоне ожиданий мягкой политики ФРС
- Республиканская партия президента США Дональда Трампа не смогла договориться с оппозиционными демократами о дальнейшем движении по законопроекту о расходах. Инвесторы, однако, реагируют слабо на фоне ожиданий ограниченного влияния на экономику из-за закрытия правительства. Это, в свою очередь, поддерживает позитивный риск-аппетит и создает противодействие для цены безопасного золота во время азиатской сессии в четверг.
- Что касается экономических данных, то компания Automatic Data Processing сообщила в среду, что работодатели в частном секторе сократили 32 тыс. рабочих мест в сентябре, что стало самым большим падением с марта 2023 года. Более того, число рабочих мест за август было пересмотрено вниз, показав потерю 3 тыс. по сравнению с первоначальным увеличением на 54 тыс. Эти данные укрепили ожидания двух дополнительных снижений ставок Федеральной резервной системой до конца года.
- Тем временем индекс деловой активности (PMI) Института управления поставками (ISM) оказался немного выше консенсус-прогнозов и улучшился с 48,7 до 49,1 в сентябре. Это помогло доллару США отскочить от недельного минимума, достигнутого в среду. Тем не менее, импульс иссякает на фоне голубиных ожиданий ФРС, которые продолжают поддерживать недоходный желтый металл.
- Согласно данным Wall Street Journal (WSJ), США предоставят Украине разведывательную информацию для поддержки дальнобойных ракетных ударов по российской энергетической инфраструктуре. Трамп одобрил этот шаг, и американские чиновники призывают союзников по НАТО сделать то же самое. Это сохраняет геополитические риски в игре и должно способствовать ограничению любого коррективного снижения безопасного драгоценного металла, что требует осторожности для медведей.
- Важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца, включая внимательно отслеживаемый отчет о несельскохозяйственных рабочих местах (NFP) в пятницу, вероятно, будут отложены на фоне частичного закрытия правительства США. Следовательно, выступления влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США и создании краткосрочных торговых возможностей вокруг пары XAU/USD.
Техническая картина по золоту предполагает, что любой коррекционный откат, вероятно, будет выкуплен
С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) все еще демонстрирует крайне перекупленные условия и сдерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок. Тем не менее, отсутствие значительных продавцов и хороший внутридневной отскок с уровней ниже $3 800 во вторник подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для золота. Тем не менее, будет разумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката перед тем, как позиционироваться на продолжение недавнего устоявшегося восходящего тренда, наблюдаемого за последний месяц или около того.
В то же время, ослабление ниже минимума азиатской сессии, в районе $3 853-3 852, вероятно, найдет хорошую поддержку в районе $3 825-3 820. Некоторые последующие продажи, приводящие к последующему пробою и принятию ниже отметки $3 800, могут проложить путь к более глубоким потерям. Цена на золото может затем ускорить падение к следующей значимой поддержке в районе $3 758-3 757 на пути к уровню $3 735, прежде чем в конечном итоге упадет до круглого уровня $3 700.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD демонстрирует умеренный рост выше 1,1700 на фоне давления со стороны остановки работы правительства США на доллар США
Пара EUR/USD укрепляется в районе 1,1735 в ходе азиатских торгов в четверг. Озабоченность по поводу влияния правительственного шатдауна в США ослабляет доллар США по отношению к евро. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США не будут опубликованы в свете продолжающегося федерального шатдауна.
GBP/USD удерживается вблизи 1,3500 на фоне осторожной позиции Банка Англии
Пара GBP/USD продолжает наращивать свои gains пятый день подряд, торгуясь в районе 1,3480 на азиатских торгах в четверг. Пара может продолжить укрепление, так как фунт стерлингов получает поддержку от осторожных замечаний чиновников Банка Англии (BoE).
Покупатели золота берут передышку перед следующим рывком к $4 000
Золото удерживает предыдущую коррекцию от рекордных максимумов на уровне $3 895, достигнутых в начале четверга, в то время как доллар США испытывает трудности с ночным отскоком на фоне опасений по поводу правительственного шатдауна в США. С технической точки зрения, золото остается в режиме "покупки на падениях", при этом четырехчасовой RSI находится в бычьей зоне.
Ралли цен на Litecoin продолжается, быки нацелены на $130
Цена Litecoin продолжает расти, торгуясь выше $118 в четверг, увеличив рост более чем на 10% с начала недели. Бычий импульс дополнительно поддерживается растущим открытым интересом и объемом торгов по токену LTC. Согласно техническому анализу, это указывает на восходящий импульс с целевыми уровнями выше $130.
FX Сегодня: Закрытие правительства США и его последствия занимают первые страницы новостей
Дальнейшая слабость привела к тому, что доллар США (USD) опустился до новых многодневных минимумов, поскольку инвесторы оценивали закрытие федерального правительства США, что, в свою очередь, вновь вызвало неопределенность на глобальных рынках перед выходом ключевых данных из США.