Золото поднимается выше $5 200 на фоне напряженности между США и Ираном, что усиливает привлекательность безопасных активов

• Золото вновь достигло $5 200 на фоне роста спроса на безопасные активы из-за напряженности между США и Ираном.
• Совет США в Израиле подогревает опасения по поводу военной эскалации.
• С технической точки зрения, XAU/USD удерживается выше ключевой поддержки на уровне $5 140, сопротивление ожидается в диапазоне $5 200-$5 250.

Золото (XAU/USD) торгуется немного выше в пятницу, приближаясь к верхней границе установленного на этой неделе диапазона, после сообщений о том, что американские чиновники рекомендовали несущественному персоналу посольства в Израиле покинуть страну на фоне растущей напряженности, подогревая опасения по поводу потенциальной военной эскалации в продолжающемся противостоянии между США и Ираном.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 225, с повышением почти на 0,57% внутри дня. Несмотря на то, что на этой неделе золото остается в диапазоне, оно, похоже, готово показать четвертую подряд неделю роста.

Рынки все больше сомневаются в снижении ставки ФРС в июне

Последние данные по индексу цен производителей (PPI) в США подтвердили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) останется терпеливой перед снижением стоимости заимствований.

Базовый индекс PPI вырос на 0,8% в январе по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно выше прогноза в 0,3% и ускорилось по сравнению с увеличением на 0,6%, зафиксированным в декабре. В годовом исчислении базовые цены производителей выросли на 3,6%, по сравнению с 3,3% ранее и превысив ожидания в 3%.

Рынки почти уверены, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своих заседаниях в марте и апреле, одновременно сокращая ставки на снижение в июне, поскольку политики продолжают подчеркивать, что инфляция должна показать более четкие признаки охлаждения перед снижением ставок.

Это переоценка ожиданий по снижению ставок, при этом теперь ожидается удержание также в июне, давит на золото и поддерживает доллар США (USD), ограничивая рост в XAU/USD.

Нет новостей из Женевы

Третий раунд косвенных ядерных переговоров США и Ирана завершился в четверг в Женеве без какого-либо значимого прогресса, при этом Вашингтон увеличивает свое военное присутствие в регионе. Возможность военных действий остается вполне реальной, поддерживая спрос на безопасные активы и ограничивая снижение цен на золото.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи охарактеризовал последний раунд переговоров как "хороший". "Это были самые серьезные и длительные переговоры," - сказал он, добавив, что дальнейшие технические обсуждения состоятся на следующей неделе в Вене.

Настроения на рынке также были подавлены возобновившейся неопределенностью вокруг торговой политики США. Торговые трения усилились ранее на этой неделе после введения нового глобального тарифа в 10%, всего через несколько дней после того, как Верховный суд США вынес решение против прежнего использования экстренных полномочий администрации Трампа для введения тарифов.

На фоне ослабления ожиданий снижения ставок и продолжающихся торговых напряжений между США и Ираном золото может оставаться в узком диапазоне в ближайшей перспективе.

Широкий прогноз для золота остается наклоненным вверх, при этом металл на пути к седьмому подряд месячному росту, поддерживаемый стабильными покупками центральных банков, солидными притоками ETF и постоянной геополитической и экономической неопределенностью.

Технический анализ: XAU/USD торгуется в боковике, так как импульс охлаждается

Краткосрочный тренд остается слегка бычьим до нейтрального на 4-часовом графике, так как цена продолжает уверенно держаться выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 039.

Непосредственная поддержка наблюдается около $5 140, что близко к 61,8% уровню Фибоначчи на $5 141, измеренному от минимума $4 402 до исторического максимума $5 598. 100-периодная SMA на $5 038 усиливает более сильную зону поддержки ниже. Устойчивый прорыв ниже $5 038 может открыть путь к 50% коррекции на $5 000 и ослабить текущую бычью структуру.

Сверху начальное сопротивление расположено в районе $5 200-$5 250, за которым следует 78,6% уровень Фибоначчи на $5 342. Отскок вблизи $5 342 может свидетельствовать о снижении восходящего импульса, в то время как решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к пику на $5 598.

Индекс относительной силы (RSI) снизился до 55, отступив от зоны перекупленности выше 70, что указывает на охлаждение, но все еще положительный импульс, а не полное исчерпание.

Средний направленный индекс (ADX) около 17 сигнализирует о слабой тенденции, поэтому дальнейший рост будет зависеть от свежего интереса к покупкам, а не от сильного продолжения тренда.