Золото консолидирует gains на фоне геополитики и ожиданий снижения ставки ФРС, поддерживающих спрос

• Золото держится чуть ниже рекордных уровней, так как геополитическая напряженность между США и Венесуэлой поддерживает высокий спрос на безопасные активы.
• Умеренное восстановление доллара США и доходности казначейских облигаций ограничивает дальнейшие покупки.
• С технической точки зрения золото сохраняет бычий настрой, поддерживаемый растущими скользящими средними.

Золото (XAU/USD) торгуется немного выше во вторник после роста более чем на 2,5% накануне, что было вызвано всплеском спроса на безопасные активы после атак Соединенных Штатов (США) на Венесуэлу. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 470, увеличившись почти на 0,50% внутри дня.

Хотя спрос на безопасные активы остается высоким, свежие покупки ослабли после резкого роста в понедельник, так как инвесторы продолжают следить за развитием отношений между США и Венесуэлой. На выходных вооруженные силы США захватили и доставили президента Венесуэлы Николаса Мадуро в Нью-Йорк, где Мадуро сталкивается с обвинениями в наркоторговле и наркоторроризме.

Хотя спрос на безопасные активы остается высоким, свежие покупки ослабли после резкого роста в понедельник, при этом умеренный отскок доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций США ограничивают дальнейший рост. В то же время относительно стабильный интерес к риску на глобальных фондовых рынках также смягчает дополнительные притоки в безопасные активы.

Тем не менее, постоянная геополитическая напряженность и устойчивые ожидания двух снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году продолжают поддерживать более широкий бычий настрой золота, удерживая цены чуть ниже рекордных максимумов.

Трейдеры также ожидают предстоящих данных по занятости в США позже на этой неделе, которые могут повлиять на краткосрочные ожидания ФРС и дать следующий направляющий сигнал для золота.

Движущие силы рынка: Рынки переваривают последствия для Венесуэлы и слабые данные по производству в США

• Последние опросы индекса менеджеров по закупкам S&P Global показали, что деловая активность в США теряет импульс в декабре, при этом индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,5 с 54,1, а составной индекс PMI упал до 52,7 с 54,2.
• Чиновники ФРС вели осторожный, но слегка голубиный тон во вторник. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что обе стороны двойного мандата ФРС «нуждаются в внимании», добавив, что ставка политики находится в нейтральном диапазоне и что предстоящие решения должны быть «точно настроены» с учетом рисков для инфляции и занятости. Отдельно член совета управляющих ФРС Стивен Миран сказал, что поступающие данные должны продолжать сигнализировать о том, что снижение ставок уместно, предостерегая, что слишком жесткая политика может «подавить рост на корню», добавив, что он остается оптимистом в отношении экономического прогноза.
• Президент Венесуэлы Николас Мадуро появился вместе со своей женой перед федеральным судьей в Нью-Йорке в понедельник и заявил о своей невиновности, сказав: «Я невиновен. Я не виновен. Я порядочный человек, президент своей страны.»
• После атак президент США Дональд Трамп сказал репортерам в воскресенье, что Соединенные Штаты временно «возьмут под контроль» Венесуэлу. Тем временем вновь избранный президент Дельси Родригес заявила в понедельник вечером, что Венесуэла ищет сотрудничества, добавив: «Мы приглашаем правительство США сотрудничать с нами в рамках повестки сотрудничества, ориентированной на совместное развитие в рамках международного права.»
• Доллар США восстанавливается во вторник после давления в понедельник после выхода слабых данных по индексу PMI в производственном секторе ISM. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,58 после падения до 98,16 ранее на азиатской сессии.
• Индекс PMI в производственном секторе ISM остался в зоне сокращения в декабре на уровне 47,9, не дотянув до ожиданий в 48,3 и снизившись с 48,2 в ноябре. Индекс цен на закупки остался на уровне 58,5, ниже прогнозов в 59. Индекс занятости вырос до 44,9 с 44, в то время как индекс новых заказов сократился в четвертый подряд месяц в декабре после одного месяца роста, поднявшись до 47,7 с 47,4.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в понедельник, что его «предположение» заключается в том, что денежно-кредитная политика сейчас близка к нейтральной, добавив, что он ожидает, что экономика США останется устойчивой. Кашкари также отметил, что существует риск повышения уровня безработицы и указал на постоянство инфляции как на ключевую проблему.

Технический анализ: Растущие скользящие средние сохраняют бычий настрой

С технической точки зрения дневной график отражает в целом конструктивную настройку. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) остается выше 50-дневной SMA, при этом оба индикатора наклонены вверх, а цены комфортно держатся выше них.

С точки зрения снижения растущая 21-дневная SMA вблизи $4 348,80 предлагает первый уровень динамической поддержки, перед психологическим уровнем $4 300. Более глубокая коррекция может привести к тому, что покупатели защитят 50-дневную SMA около $4 200,92, которая продолжает поддерживать более широкий восходящий тренд.

С точки зрения роста зона $4 450-$4 470 ограничивает немедленный рост. Устойчивый прорыв выше этого барьера откроет исторический максимум около $4 549, с возможностью дальнейшего роста, если бычий импульс ускорится.

Индикаторы импульса стабилизируются. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии и ниже нулевой отметки, но отрицательная гистограмма сокращается, указывая на ослабление медвежьего давления. Тем временем индекс относительной силы (RSI) находится около 64, отражая положительный импульс, не подавая еще сигналов перекупленности.