- Золото торгуется осторожно ниже в среду под давлением укрепляющегося доллара США и повышенной доходности казначейских облигаций США.
- Ожидания повышения ставки ФРС набирают обороты после ускорения инфляции CPI в США до самого высокого уровня с мая 2023 года.
- На 4-часовом графике золото торгуется чуть ниже средней линии полос Боллинджера около $4 706, при этом сниженные показатели ADX сигнализируют о слабой силе тренда.
Золото (XAU/USD) консолидирует незначительные потери в среду, поскольку доллар США (USD) продолжает восстановление на фоне сохраняющейся неопределенности в переговорах между США и Ираном и растущих ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) может дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 687, снизившись почти на 0,55%.
Рост цен на энергоносители, вызванный перебоями в поставках на Ближнем Востоке, продолжил подпитывать инфляцию в США: индекс цен производителей (PPI) вырос на 6,0% в годовом выражении в апреле, ускорившись с 4,3% в марте и превысив рыночные ожидания в 4,9%. Между тем, базовый PPI без учета продуктов питания и энергии поднялся на 5,2% в годовом выражении, увеличившись с 4,0% ранее и также превзойдя прогнозы в 4,3%.
Последние данные последовали за более сильным, чем ожидалось, отчетом по индексу потребительских цен (CPI), опубликованным во вторник, который показал ускорение общей инфляции до 3,8% в годовом выражении в апреле с 3,3% в марте, превысив ожидания в 3,7% и отметив самый высокий уровень с мая 2023 года.
Более высокая, чем ожидалось, инфляция еще больше снизила ожидания снижения процентных ставок ФРС в этом году, при этом трейдеры все чаще закладывают в цены возможность того, что следующим шагом центрального банка может стать повышение ставки. Это поднимает доходность казначейских облигаций США, снижая привлекательность недоходных активов, таких как золото. Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду поднялась до около 4,48%, достигнув самого высокого уровня с июля 2025 года.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС сохранит стоимость заимствований без изменений в ближайшие месяцы, хотя вероятность повышения ставки возрастает до около 43% к декабрю и почти 54% к январю 2027 года.
Перспектива сохранения высоких ставок на длительный срок оказывает давление на золото с начала конфликта между США и Ираном, снижая его привлекательность как инструмента защиты от инфляции и безопасного убежища.
Тем временем решение Индии резко повысить импортные тарифы на золото и серебро с 6% до 15% также привлекает внимание на рынках драгметаллов. Этот шаг вызвал рост внутренних цен на золото и может ослабить физический спрос со стороны одного из крупнейших в мире потребителей драгоценного металла в ближайшие месяцы.
На геополитическом фронте в ближайшее время не предвидится разрешения конфликта на Ближнем Востоке, поскольку мирные переговоры между США и Ираном остаются в тупике из-за ядерной программы Тегерана, что фактически сохраняет закрытым Ормузский пролив.
Президент США Дональд Трамп планирует встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином позже на этой неделе. Во вторник, общаясь с журналистами, Трамп заявил, что ему не нужна помощь Китая в завершении войны с Ираном и добавил, что США выиграют войну «так или иначе».
Технический анализ: Диапазонная торговля сохраняется около $4 700 на фоне слабого импульса
На 4-часовом графике XAU/USD консолидируется чуть ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера примерно на уровне $4 705, сохраняя нейтральный краткосрочный тон после недавней коррекции с более высоких уровней.
Полосы Боллинджера показывают удержание цены в верхней половине коридора, но индекс относительной силы (RSI) около 51 и средний индекс направленного движения (ADX) около 18 указывают на ослабление импульса и слабый направленный тренд, что намекает на диапазонные условия, а не на решительный прорыв.
Сверху первое сопротивление формируется на средней линии Боллинджера около $4 706, при этом верхняя полоса около $4 753 выступает следующим барьером перед горизонтальным сопротивлением на уровне $4 850,00.
Снизу нижняя полоса Боллинджера примерно на $4 657 обеспечивает первый уровень поддержки, при этом более сильный базовый спрос ожидается в районе горизонтальной зоны поддержки около $4 500,00, если продавцы возьмут контроль.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.