- Золото торгуется осторожно ниже в среду под давлением укрепляющегося доллара США и повышенной доходности казначейских облигаций США.
- Ожидания повышения ставки ФРС набирают обороты после ускорения инфляции CPI в США до самого высокого уровня с мая 2023 года.
- На 4-часовом графике золото торгуется чуть ниже средней линии полос Боллинджера около $4 706, при этом сниженные показатели ADX сигнализируют о слабой силе тренда.
Золото (XAU/USD) консолидирует незначительные потери в среду, поскольку доллар США (USD) продолжает восстановление на фоне сохраняющейся неопределенности в переговорах между США и Ираном и растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранить процентные ставки высокими дольше. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 687, показывая умеренные внутридневные потери примерно в 0,55%.
Рост цен на энергоносители, вызванный перебоями в поставках на Ближнем Востоке, продолжил подпитывать инфляцию в США: индекс цен производителей (PPI) вырос на 6,0% в годовом выражении в апреле, ускорившись с 4,3% в марте и превысив рыночные ожидания в 4,9%. Между тем, базовый PPI без учета продуктов питания и энергии поднялся на 5,2% в годовом выражении, увеличившись с 4,0% ранее и также превзойдя прогнозы в 4,3%.
Последние данные последовали за более сильным, чем ожидалось, отчетом по индексу потребительских цен (CPI), опубликованным во вторник, который показал ускорение общей инфляции до 3,8% в годовом выражении в апреле с 3,3% в марте, превысив ожидания в 3,7% и отметив самый высокий уровень с мая 2023 года.
Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции еще больше снизили ожидания снижения процентных ставок ФРС в этом году, и трейдеры теперь все чаще закладывают в цены возможность того, что следующим шагом центрального банка может стать повышение ставки. Это, в свою очередь, подтолкнуло доходность казначейских облигаций США вверх, снижая привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС сохранит стоимость заимствований без изменений в ближайшие месяцы, хотя вероятность повышения ставки возрастает примерно до 33% к декабрю и почти до 41,5% к январю 2027 года.
Перспектива сохранения высоких ставок на длительный срок оказывает давление на золото с начала конфликта между США и Ираном, снижая его привлекательность как инструмента защиты от инфляции и безопасного убежища.
Тем временем решение Индии резко повысить импортные тарифы на золото и серебро с 6% до 15% также привлекает внимание на рынках драгметаллов. Этот шаг вызвал рост внутренних цен на золото и может ослабить физический спрос со стороны одного из крупнейших в мире потребителей драгоценного металла в ближайшие месяцы.
На геополитическом фронте в ближайшее время не предвидится разрешения конфликта на Ближнем Востоке, поскольку мирные переговоры между США и Ираном остаются в тупике из-за ядерной программы Тегерана, что фактически сохраняет закрытым Ормузский пролив.
Президент США Дональд Трамп планирует встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином позже на этой неделе. Во вторник, общаясь с журналистами, Трамп заявил, что ему не нужна помощь Китая в завершении войны с Ираном и добавил, что США выиграют войну «так или иначе».
Технический анализ: Диапазонная торговля сохраняется около $4 700 на фоне слабого импульса
На 4-часовом графике XAU/USD консолидируется чуть ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера примерно на уровне $4 705, сохраняя нейтральный краткосрочный тон после недавней коррекции с более высоких уровней.
Полосы Боллинджера показывают удержание цены в верхней половине коридора, но индекс относительной силы (RSI) около 51 и средний индекс направленного движения (ADX) около 18 указывают на ослабление импульса и слабый направленный тренд, что намекает на диапазонные условия, а не на решительный прорыв.
Сверху первое сопротивление формируется на средней линии Боллинджера около $4 706, при этом верхняя полоса около $4 753 выступает следующим барьером перед горизонтальным сопротивлением на уровне $4 850,00.
Снизу нижняя полоса Боллинджера примерно на $4 657 обеспечивает первый уровень поддержки, при этом более сильный базовый спрос ожидается в районе горизонтальной зоны поддержки около $4 500,00, если продавцы возьмут контроль.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD тестирует многодневные минимумы вблизи 1,1700 после данных по PPI из США
EUR/USD продолжает недельный медвежий ход и торгуется около зоны поддержки 1,1700 в среду. Пара снижается третий день подряд на фоне укрепления доллара США в условиях более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США и сохраняющейся неопределенности на геополитическом фронте.
GBP/USD пробивает уровень 1,3500 вниз, достигая двухнедельных минимумов
GBP/USD продолжает оставаться под давлением на этой неделе, пробивая ключевую поддержку 1,3500 и достигая новых двухнедельных минимумов на фоне устойчивого восстановления доллара США. Кроме того, возрождение политической активности в Великобритании также оказывает давление на британский фунт, удерживая курс GBP/USD под давлением.
Золото остается под давлением ниже $4 700 за унцию
Золото наращивает потери вторника и торгуется ниже отметки $4 700 за тройскую унцию в среду. Откат драгоценного металла происходит на фоне продолжающегося укрепления доллара США после неожиданно высоких данных по PPI в США, а также на фоне решения Индии повысить пошлины на импорт золота.
Индийская рупия немного растет на фоне повышения центральным правительством импортной пошлины на золото и серебро до 15%
Индийская рупия демонстрирует умеренную силу по отношению к доллару США в начале сессии в среду. Пара USD/INR торгуется с небольшим снижением около 95,60 на фоне укрепления индийской рупии после повышения правительством Индии импортной пошлины на золото и серебро с 6% до 15%.
Вот что нужно знать в среду, 13 мая:
Доллар США продолжает незначительно расти в начале среды после того, как превзошел своих конкурентов. На европейской сессии инвесторы будут внимательно следить за пересмотром данных по валовому внутреннему продукту за первый квартал в еврозоне. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен производителей (PPI) за апрель. Более важно, участники рынка будут внимательно следить за новостями с саммита президента США Дональда Трампа и президента Китая Си Цзиньпина.