- Золото отступает от рекордных максимумов в четверг, так как доллар США восстанавливается.
- Спрос на безопасные активы продолжает поддерживаться продолжающейся приостановкой работы правительства США.
- Рынки ожидают, что ФРС снизит ставки на 25 б.п. в октябре, в то время как ставки на декабрь выросли до 86,5%.
Золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном в четверг, сокращая недавние gains после достижения нового исторического максимума около $3 895 в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 820 в американскую сессию, снизившись более чем на 1,0% после кратковременного повторного тестирования рекордного пика.
Фундаментальный фон по-прежнему остается поддерживающим. Приостановка работы правительства США подогревает интерес к безопасным активам, в то время как растущее убеждение в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки позже в этом месяце, удерживает доходность казначейских облигаций на низком уровне, что укрепляет аргументы в пользу удержания недоходного металла.
В ближайшей перспективе внимание остается на приостановке работы правительства США, при этом сбои уже задерживают публикацию ключевых экономических данных. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и производственные заказы за август, запланированные на этот четверг, будут задержаны. Бюро статистики труда (BLS) подтвердило в понедельник, что приостановит свою работу во время приостановки, что означает, что отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу, вероятно, также не будет опубликован.
Движущие силы рынка: приостановка работы правительства США продолжается, ставки на снижение ставок ФРС растут
- Приостановка работы правительства США продолжает доминировать в заголовках новостей, и прорыва не видно. В среду Сенат снова заблокировал временную меру финансирования, которая прошла через Палату представителей, не набрав 60 голосов, необходимых по правилам Сената. Подсчет голосов совпал с результатом вторника 55-45, и поскольку сенаторы покидают Вашингтон до пятницы, приостановка работы правительства, безусловно, продлится как минимум до конца недели и может затянуться дольше.
- В среду Верховный суд США заблокировал попытку президента Дональда Трампа немедленно удалить члена ФРС Лизу Кук, оставив ее на посту как минимум до полного слушания в январе. Этот результат снял некоторые немедленные опасения по поводу независимости ФРС.
- На фронте глобальной торговли Трамп на прошлой неделе угрожал ввести 100% тарифы на импорт фармацевтических товаров, начиная с среды. Однако поздние новости в среду подтвердили, что администрация отложила введение тарифов, чтобы дать больше времени производителям лекарств согласовать снижение цен и расширить производство в США. Официальные лица также хотели избежать резкого увеличения затрат на здравоохранение и снизить риск юридических споров.
- Последние данные по занятости ADP оказались значительно хуже ожиданий, показав, что частный сектор США потерял 32 000 рабочих мест в сентябре, вопреки прогнозам о приросте около 50 000. В дополнение к негативному настроению, данные за август были значительно пересмотрены вниз до потери 3 000 рабочих мест с первоначально сообщенного прироста в 54 000.
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к корзине из шести основных валют, восстанавливается умеренно от недельного минимума, приближаясь к отметке 98,00. Доходность казначейских облигаций США остается на низком уровне по всем направлениям, при этом 10-летние облигации находятся около 4,09%, а 30-летние - около 4,70%, оба близки к двухнедельным минимумам.
- Рынки почти уверены, что ФРС снизит ставки в октябре. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставок в октябре составляет 98,9%, в то время как ожидания снижения в декабре выросли до 86,5% с 78% всего за день до этого.
Технический анализ: XAU/USD опускается ниже $3 850, тренд на покупку на откатах сохраняется
XAU/USD продолжает демонстрировать устойчивость, хотя последний откат потянул цену обратно ниже отметки $3 850. Покупатели заходили на небольших откатах, но это движение подчеркивает некоторую осторожность после рекордных максимумов.
Уровень $3 850 сейчас выступает в качестве непосредственного сопротивления, укрепленного 21-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Следующая поддержка находится на психологической отметке $3 800.
Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике снизился с зоны перекупленности до нейтрального уровня, что указывает на угасание бычьего импульса. Тем временем средний направленный индекс (ADX) вернулся к уровню около 25, указывая на некоторое ослабление силы тренда.
В целом, пока уровень $3 800 удерживается, путь наименьшего сопротивления для этого яркого металла остается наклоненным вверх.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.