- Золото стабилизируется, но испытывает трудности с набором импульса, поскольку ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС оказывают давление на настроения.
- Рынки полностью закладывают в цены повышение ставки ФРС в декабре, при этом также допускается более значительное повышение на 50 б.п.
- XAU/USD испытывает трудности ниже своей 21-дневной простой скользящей средней, сохраняя краткосрочные технические перспективы смещенными в сторону снижения.
Золото (XAU/USD) держится устойчиво в среду после падения на 2,67% днем ранее на фоне публикации более высоких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции в США и ястребиных высказываний представителей Федеральной резервной системы (ФРС), которые усилили ожидания более агрессивной траектории повышения процентных ставок. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 050, повысившись на 0,47% внутри дня.
Индекс потребительских цен (CPI) в США в октябре вырос на 0,4% м/м, превысив прогноз в 0,3%, но снизившись с 0,6% в сентябре. Базовый индекс потребительских цен, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%, сохранив сентябрьские темпы роста и превысив прогноз в 0,2%.
Экономисты Commerzbank предупреждают, что "цены по-прежнему растут слишком быстро, хотя повышение было несколько меньше, чем в сентябре." Они отмечают, что "базовая инфляция, являющаяся ключевым показателем основной тенденции, поэтому остается (слишком) высокой и больше не снижается,". По их оценке, "сильная экономика и продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке указывают на то, что инфляция в ближайшей перспективе вряд ли замедлится."
Ястребиные сигналы ФРС усиливают ожидания повышения ставки на 50 б.п.
До выхода данных по ИПЦ управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил, что в декабре может потребоваться повышение ставки на 50 базисных пунктов, если базовый ИПЦ за октябрь окажется «на уровне 0,3% или выше». Поскольку инфляция достигла этого порога, трейдеры начали закладывать в цены возможность более значительного шага на декабрьском заседании.
Другие представители ФРС, включая президента ФРБ Далласа Лори Логан и президента ФРБ Филадельфии Анну Полсон, также выступили за дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, тогда как заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман подчеркнула необходимость взять инфляцию под контроль.
Теперь рынки полностью закладывают в цены повышение ставки в декабре: вероятность повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) составляет 88,5%, а вероятность повышения на 50 б.п. — 11,5%, согласно инструменту CME FedWatch. Трейдеры также ожидают дальнейших повышений ставок в следующем году: к середине 2027 года в цены заложены еще три повышения на четверть процентного пункта.
Доллар США и доходность казначейских облигаций растут, поскольку трейдеры закладывают в цены дальнейшее повышение ставок
Изменение ожиданий по ставкам повысило спрос на доллар США (USD) и спровоцировало резкую распродажу государственных облигаций США, особенно на коротком конце кривой доходности. Доходность 2-летних казначейских облигаций, чувствительная к денежно-кредитной политике, во вторник подскочила примерно на 19 б.п., а эталонная доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 14 б.п. в течение дня, ненадолго поднявшись выше 5%.
В среду рынок облигаций США закрыт в связи с празднованием Дня ветеранов. Тем временем доллар США продолжает укрепляться, а индекс доллара США (DXY) торгуется около 102,50, приближаясь к максимуму с начала года 102,94, достигнутому в октябре.
Сочетание более сильного доллара США, повышенной доходности казначейских облигаций США и растущих ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС, вероятно, продолжит оказывать давление на золото. Однако активные покупки со стороны центральных банков и устойчивый приток средств в биржевые фонды (ETF), обеспеченные золотом, могут продолжить формировать фундаментальное дно в долгосрочной перспективе.
Технический анализ: медведи сохраняют контроль ниже ключевых дневных SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон, торгуясь ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 058, а также 50- и 100-дневных SMA. Индекс относительной силы (RSI) находится около 47, указывая на нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории, хотя уменьшающиеся зеленые бары гистограммы указывают на ослабление бычьего импульса.
Сверху ближайшее сопротивление находится у 21-дневной SMA вблизи $4 058, а следующие барьеры расположены на 50-дневной SMA на уровне $4 178 и 100-дневной SMA на уровне $4 201, где продавцы, вероятно, будут защищать недавние максимумы диапазона. Снизу психологический уровень $4 000 выступает в качестве ближайшей поддержки, за которой следует годовой минимум $3 870,23. Решительный прорыв ниже последнего уровня может усилить давление продаж на золото.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживает потери вблизи 1,1150 на фоне укрепления USD
EUR/USD сохраняет потери вторника в районе 1,1150 на европейской сессии. Пара находится под давлением, поскольку доллар США сохраняет ночной рост на фоне ожиданий сверхкрупного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на декабрьском заседании по вопросам монетарной политики, чему способствовали горячие данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за октябрь.
GBP/USD испытывает трудности ниже 1,3350 на фоне укрепления доллара США
Пара GBP/USD не может развить скромный рост азиатской сессии и остается ниже середины 1,3300, хотя и удерживается выше минимума за полторы недели, достигнутого днем ранее. Доллар США сохраняет приросты предыдущего дня, вызванные сильными данными по потребительской инфляции в США, на фоне ожиданий гигантского повышения ставки Федеральной резервной системой США на 50 базисных пунктов в декабре. Тем не менее, надежды на дипломатию между США и Ираном могут ограничить рост безопасного доллара США.
Золото сохраняет рост вблизи $4 050 на фоне усиления ожиданий повышения ставки ФРС
Золото удерживает восстановительный рост вблизи $4 050 на европейской сессии в среду. Однако потенциал роста, похоже, ограничен на фоне устойчивого спроса на доллар США. Высокие данные по инфляции в США за вторник подпитывают ожидания более агрессивного ужесточения политики Федеральной резервной системой США (ФРС). Это помогает доллару США сохранять недавний сильный рост, несмотря на надежды на дипломатический диалог между США и Ираном.
Биткоин достиг самого низкого недельного закрытия с августа, поскольку краткосрочные держатели ушли в убыток
Биткоин опустился ниже $75 000 во вторник после того, как зафиксировал самое низкое недельное закрытие с августа, поскольку давление продаж загнало недавних покупателей в убыток.
Срочно: Индекс потребительских цен в США вырос на 0,4% м/м в октябре против ожидаемых 0,3%
Месячная инфляция в Соединенных Штатах, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), составила 0,4% в октябре, сообщило во вторник Бюро статистики труда США.