Прогноз по EUR/USD: растущий доллар США поддерживает новый виток снижения ниже 1,1100

• EUR/USD снижается к отметке 1,1138, поскольку доллар США превосходит своих конкурентов.
• Трейдеры повышают ястребиные ожидания в отношении ФРС, поскольку базовый индекс CPI в США продолжает оставаться высоким.
• Клаас Кнот из ЕЦБ заменит президента Кристин Лагард.

Евро (EUR) снижается на 0,2% до отметки 1,1138 по отношению к доллару США (USD) в ходе европейской торговой сессии в среду. Пара EUR/USD находится под давлением, поскольку доллар США (USD) укрепляется на фоне опасений, что Федеральная резервная система (ФРС) может последовать агрессивному циклу ужесточения монетарной политики, чтобы сдержать стабильно ускоряющееся инфляционное давление.

В ходе европейской торговли индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, обновляет почти четырехнедельный максимум на отметке 102,51.

Согласно инструменту CME FedWatch, финансовые рынки начали закладывать в цены повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за октябрь, оказавшихся выше прогнозов. Однако вероятность остается номинальной и составляет около 13,5%.

Стратеги Deutsche Bank заявили в записке, что "октябрьский месячный показатель базового CPI оказался выше консенсус-прогноза и составил +0,30% (против ожидавшихся +0,2%)." В Deutsche Bank добавили, что "это был третий месяц подряд, когда базовый CPI составил +0,3%, и если рассматривать эти три месяца вместе, то годовой темп роста базового CPI составляет +3,75%." По данным банка, "это самый быстрый темп по этому показателю с апреля 2024 года, поэтому все сложнее считать это временным отклонением."

Банк также подчеркивает, что "тем временем общие показатели CPI оказались еще выше: месячный общий CPI составил +0,35% (против ожидавшихся +0,3%), а годовой темп роста за три месяца — +5,72%."

Тем временем ожидается, что смена руководства в Европейском центральном банке (ЕЦБ) сохранит высокую волатильность евро.

Внимание к преемнику в ЕЦБ: Клаас Кнот сигнализирует о готовности действовать во время будущих кризисов

Rabobank отмечает, что голландский центральный банкир Клаас Кнот, ведущий кандидат на смену президенту ЕЦБ Кристин Лагард, в интервью Financial Times подчеркнул способность Управляющего совета противостоять кризисам, заявив: "Если обстоятельства потребуют этого, мы без колебаний примем меры." Аналитики отмечают, что высказывания Кнота касались не пересмотра "повышений ставок на 50 б.п. из-за инфляции, вызванной геополитическими факторами," а противоположного сценария, при котором Европа столкнется с будущим кризисом "иного характера." В этом контексте Rabobank указывает, что Кнот "не исключил бы разработку еще одного, более адаптированного инструмента," что повышает вероятность появления новых инструментов денежно-кредитной политики в случае очередного ухудшения условий.

Технический анализ EUR/USD

На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1138, сохраняя слабый медвежий настрой, поскольку цена удерживается ниже недавних цен закрытия и остается чуть ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1200, которая теперь выступает в качестве ближайшего барьера.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около 41, ниже нейтральной отметки 50, указывая на сохранение давления продавцов, хотя наблюдавшаяся ранее в этом месяце перепроданность ослабла.

С точки зрения снижения, недавний минимум 1,1104 выступает ближайшей поддержкой; прорыв ниже этого уровня откроет паре путь к 1,1000. С точки зрения роста, восстановление к зоне поддержки 20-дневной EMA около 1,1200 станет первым признаком стабилизации, а для ослабления текущего медвежьего уклона и открытия пути к более широкому коррекционному отскоку потребуется устойчивое закрепление выше этого уровня.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)