- Золото торгуется под давлением, поскольку доллар США продолжает отскок в преддверии решения ФРС.
- Ожидается, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне, а трейдеры ищут подсказки относительно повышения ставки в декабре.
- Техническая картина остается слабой, а индикаторы импульса благоприятствуют продавцам.
Золото (XAU/USD) во вторник колеблется вблизи отметки $4 000 после умеренного роста в начале недели. Драгметалл испытывает трудности, поскольку доллар США (USD) продолжает отскок после недавнего ослабления, а трейдеры перепозиционируются в преддверии объявления Федеральной резервной системой США (ФРС) решения по монетарной политике в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 012, удерживаясь выше трехмесячного минимума прошлой недели на уровне $3 975.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, растет до двухнедельного максимума выше 102,00 после достижения на прошлой неделе отметки 101,45 — самого низкого уровня с 1 октября. Более сильный доллар США делает золото более дорогим для покупателей, использующих другие валюты.
Поддержка доллара усиливается, поскольку рынки вновь сосредотачиваются на ФРС и энергетическом фоне
Стратеги ING отмечают, что доллар «нашел хорошую поддержку в начале этой недели», поскольку стабилизация настроений, связанных с ИИ, позволила рынкам «вновь обратиться к более широкому благоприятному фону в виде ястребиной позиции Федеральной резервной системы и высоких цен на энергоносители». Они добавляют, что «позиционирование перед заседанием ФРС также может набирать обороты», при этом опережающий валютный рынок рассматривает «подтверждение председателем Кевином Уоршем приверженности борьбе с инфляцией как фактор, укрепляющий структурный нижний предел для доллара».
Ожидается, что центральный банк США оставит стоимость заимствований без изменений после повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре до 3,75%-4,00% — это было первое повышение с 2023 года, поскольку рост цен на энергоносители, связанный с войной на Ближнем Востоке, усилил инфляционное давление.
В условиях широко ожидаемой паузы трейдеры будут искать подсказки относительно следующего шага в заявлении по денежно-кредитной политике и на пресс-конференции председателя Кевина Уорша. Обновленный точечный прогноз, опубликованный в сентябре, показал медианный прогноз ставки на уровне 4,1% на конец 2026 и 2027 годов, что сигнализирует об еще одном повышении на четверть процентного пункта в этом году и отсутствии чистого изменения в следующем году. На этом фоне, согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены вероятность еще одного повышения ставки в декабре на уровне около 80%.
Ястребиное послание может сделать золото уязвимым для устойчивого прорыва ниже $4 000. С другой стороны, акцент на необходимости выждать время для оценки поступающих данных может дать металлу некоторую передышку. Тем не менее более сильное восстановление может оставаться затруднительным, поскольку высокие цены на энергоносители угрожают удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2% в течение более длительного времени. Хотя золото часто рассматривается как средство хеджирования инфляции, более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения металлом, который не приносит доходности.
Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $101,50 за баррель, поскольку трейдеры оценивают дипломатические усилия и риски перебоев в поставках. Саудовская Аравия, Турция и Пакистан провели переговоры с иранскими официальными лицами в Тегеране в понедельник, и четыре страны договорились продолжить обсуждения. Однако риски для безопасности судов в Ормузском проливе и удары хуситов по Саудовской Аравии сохраняют опасения по поводу поставок.
Технический анализ: в центре внимания зона поддержки $4 000-$3 950, поскольку продавцы доминируют
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, торгуясь ниже 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что позволяет продавцам контролировать ситуацию. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 указывает на слабый покупательский импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, свидетельствуя о сохранении понижательного давления.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA в районе $4 219, за которой следует 50-дневная SMA на уровне $4 288. Более сильное восстановление может привлечь внимание к горизонтальному сопротивлению на уровне $4 400, а затем к 200-дневной SMA в районе $4 504.
С точки зрения снижения, зона $4 000-$3 950 выступает в качестве непосредственной поддержки, пробой которой откроет путь к более глубокому откату, в то время как попытки восстановления, вероятно, столкнутся с трудностями до тех пор, пока цена торгуется ниже скопления дневных скользящих средних.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD опускается ниже 1,1150 в преддверии важных заседаний центральных банков
EUR/USD остается под медвежьим давлением во вторник после снижения в течение четырех торговых дней подряд и торгуется ниже 1,1150. Евро не может привлечь покупателей, поскольку инвесторы все больше обеспокоены фискальными перспективами Франции, в то время как доллар США пользуется поддержкой на фоне осторожного настроя рынка. Позднее на этой неделе ФРС и ЕЦБ объявят решения по денежно-кредитной политике.
GBP/USD снижается к 1,3300 в преддверии бюджета Великобритании и заседания ФРС
GBP/USD остается под давлением после снижения в понедельник и опускается к 1,3300 на европейской сессии во вторник. Инвесторы занимают осторожную позицию в преддверии заседания ФРС по вопросам монетарной политики и объявления осеннего бюджета Великобритании в среду, что затрудняет для пары выход из-под медвежьего давления.
Золото сохраняет внутридневные потери в районе $4 000, поскольку USD остается устойчивым в преддверии заседания FOMC
Золото сохраняет предложенный тон в первой половине европейской сессии во вторник, при этом медвежьи трейдеры стремятся продолжить снижение ниже психологической отметки $4 000 на фоне в целом более сильного доллара США. Однако драгоценный металл удерживается выше трехмесячного минимума, достигнутого в понедельник, поскольку трейдеры воздерживаются от размещения агрессивных направленных ставок и предпочитают дождаться итогов двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики в среду.
Биткоин тестирует поддержку на уровне $77 000 в преддверии решения ФРС
Биткоин (BTC) тестирует ключевые уровни поддержки после падения до $79 250 в выходные, при этом сохраняющееся давление продаж и неопределенность в отношении решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, вероятно, продлят снижение ведущей криптовалюты, согласно аналитикам Bitfinex.
Вот что вам нужно знать во вторник, 27 октября:
Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам, несмотря на то, что доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 5%. В экономическом календаре США будут представлены данные по заказам на товары длительного пользования и продажам нового жилья за сентябрь, а также региональные производственные опросы и данные по индексу потребительского доверия Conference Board за октябрь.