- Золото остается под давлением, так как опасения по поводу инфляции, вызванные нефтью, усиливают ожидания длительного повышения процентных ставок.
- Нарушение в Ормузском проливе потрясает глобальные энергетические рынки и поставки нефти.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в диапазоне $5 000-$5 200 и на пути ко второму недельному падению подряд.
Золото (XAU/USD) испытывает трудности с набором оборотов в пятницу и остается на пути ко второму недельному снижению, так как растущие цены на нефть, вызванные продолжающейся войной США и Ирана, подогревают опасения по поводу инфляции и приводят к ястребиному пересмотру глобальных ожиданий по процентным ставкам, что давит на недоходный металл.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $5 115, колеблясь в знакомом диапазоне $5 000-$5 200.
Рынки продемонстрировали ограниченную реакцию на последние экономические данные США, так как инвесторы в основном сосредоточены на нарастающей геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Индекс цен на личное потребление (PCE) в США, предпочитаемый ФРС (Федеральной резервной системой) показатель инфляции, вырос на 0,4% м/м в январе, что соответствует как рыночным ожиданиям, так и темпам, зафиксированным в декабре.
В годовом исчислении базовый PCE увеличился на 3,0% г/г, что ниже прогноза в 3,1% и не изменилось по сравнению с декабрем.
Вторичная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) США показала, что экономика расширяется с годовым темпом 0,7% в четвертом квартале, что ниже прогноза в 1,4% и замедление по сравнению с предыдущей оценкой в 1,4%.
Война на Ближнем Востоке нарушает потоки нефти, увеличивая риски инфляции
Напряженность вокруг Ормузского пролива продолжает потрясать глобальные энергетические рынки, так как стратегический водный путь фактически закрыт Корпусом стражей исламской революции (КСИР) Ирана с начала войны США и Израиля против Ирана.
Международное энергетическое агентство (IEA) предупредило, что война на Ближнем Востоке создает крупнейшее нарушение поставок в истории глобального нефтяного рынка, в то время как новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи в своем первом публичном заявлении в четверг заявил, что закрытие Ормузского пролива должно продолжаться как "инструмент давления на врага".
Поскольку война США и Ирана не показывает признаков деэскалации, а опасения по поводу инфляции продолжают нарастать, золото оказывается на распутье. С одной стороны, постоянная геополитическая напряженность предоставляет базовую поддержку и помогает ограничить более глубокие потери. С другой стороны, ожидания более высоких процентных ставок ограничивают рост, оставляя металл в основном в диапазоне.
Рынки снижают ставки на снижение ставок ФРС, так как USD и доходности растут
До конфликта рынки закладывали в цены как минимум два снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году. Теперь трейдеры ожидают, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне, при этом только около 20 базисных пунктов смягчения заложено в цены к декабрю, согласно данным свопов процентных ставок Bloomberg. Тем временем трейдеры полностью закладывают в цены повышение ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) к июлю и также увеличивают ставки на то, что Банк Англии (BoE) может ужесточить политику к концу года.
Снижение ожиданий по снижению ставок ФРС поддерживает доллар США и доходности казначейских облигаций США, добавляя дополнительное давление на драгоценный металл. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднимается выше психологической отметки 100, достигая своего самого высокого уровня с ноября 2025 года, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне около 4,25% в пятницу, колеблясь вблизи пятинедельных максимумов.
Технический анализ: XAU/USD тестирует ключевую поддержку около 200-SMA на 4-часовом графике
На 4-часовом графике XAU/USD демонстрирует умеренно медвежий краткосрочный настрой, так как цена опускается ниже растущей 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 163, тестируя 200-периодную SMA около $5 083.
Чистый прорыв ниже этой области откроет следующий уровень снижения около психологической отметки $5 000. Ниже этого уровня внимание сместится к $4 850 и $4 650 как более глубоким уровням поддержки, если продавцы укрепят контроль.
Сверху начальное сопротивление находится около 100-периодной SMA, в то время как восстановление выше уровня $5 200 будет необходимо для восстановления преобладающего восходящего тренда.
Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 42, показывая угасание бычьего импульса, но не перепроданные условия, что соответствует контролируемому снижению, а не агрессивным продажам.
Средний направленный индекс (ADX) поднялся к 20 после предыдущего снижения, указывая на восстановление силы тренда по мере развития отката.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением около 1,1470 на фоне данных из США
EUR/USD сохраняет давление продаж, снижаясь четвертый день подряд и торгуясь вблизи 1,1470 после выхода данных по PCE в США. Доллар США, в свою очередь, торгуется на свежих максимумах, так как инвесторы остаются осторожными на фоне неослабевающей напряженности на Ближнем Востоке.
GBP/USD встречает уровень поддержки около 1.3250
Улучшение настроя в долларе США отправило GBP/USD к новым годовым минимумам в диапазоне 1,3250-1,3240 в пятницу, где, похоже, он встретил некоторую поддержку на данный момент. Тем временем спрос на безопасные активы продолжает оказывать поддержку доллару США в текущем контексте геополитической нестабильности.
Золото набирает обороты выше $5 100
Золото торгуется с заметным ростом в конце недели, сумев преодолеть отметку $5 100 за тройскую унцию и развернуть два последовательных дневных отката. Увеличение цен на драгоценный металл происходит на фоне устойчивого спроса на безопасные активы, несмотря на интенсивный рост доллара США.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP растут, игнорируя напряженность из-за войны США и Ирана
Цены на криптовалюту в целом восстанавливаются, несмотря на эскалацию войны между Соединенными Штатами (США) и Ираном. Биткоин (BTC) увеличился и торгуется выше $72 000 на момент написания статьи в пятницу, что отражает улучшающееся настроение для класса криптоактивов.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 марта:
Доллар США укрепляет свои недельные gains, индекс USD поднимается до самого высокого уровня с конца ноября выше 100,00. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на расходы на личное потребление и заказам на товары длительного пользования за январь. Кроме того, Бюро экономического анализа США опубликует вторую оценку роста валового внутреннего продукта за четвертый квартал.