Цена на золото сохраняет негативный уклон около $4 700, поддержка восходящего канала на фоне укрепления USD

• Золото сталкивается с новым предложением в четверг, поскольку риски, связанные с Ормузским проливом, продолжают оказывать давление на доллар США.
• Опасения по поводу инфляции подпитывают менее голубиные ставки на ФРС и дополнительно давят на недоходный драгметалл.
• Фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает сценарий более глубоких потерь.

Золото (XAU/USD) сохраняет внутридневные потери в ходе азиатской сессии в четверг, хотя продолжает демонстрировать некоторую устойчивость ниже отметки $4 700. Доллар США (USD) третий день подряд набирает положительный импульс на фоне признаков трений между США и Ираном из-за американской военно-морской блокады иранских портов. Кроме того, противостояние вокруг Ормузского пролива и снижающиеся надежды на дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) служат поддержкой для доллара, оказывая давление на недоходный желтый металл.

Президент США Дональд Трамп во вторник объявил о временном продлении перемирия с Ираном всего за несколько часов до его истечения. Однако инвесторы остаются скептичными в отношении устойчивой деэскалации на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах и нарастающей напряженности вокруг Ормузского пролива. Трамп заявил, что военно-морская блокада иранских портов со стороны США продолжится, в то время как Иран поставил снятие блокады в качестве жесткого условия для возобновления переговоров. Кроме того, Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил о захвате двух контейнеровозов в среду — это первые захваты с начала войны с США и Израилем в феврале. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности и сохраняет геополитические риски в игре, поддерживая статус доллара как резервной валюты.

Тем временем продолжающиеся перебои с поставками энергии через стратегический водный путь поддерживают высокие цены на сырую нефть, что привело к значительному росту глобальной инфляции. Это, в свою очередь, подпитывает спекуляции о более жесткой позиции крупных центральных банков, включая ФРС. Хотя чиновники ФРС прогнозировали одно снижение ставки к концу года, устойчиво высокая инфляция и живая экономическая активность повысили порог для снижения стоимости заимствований. Это может заставить ФРС занять выжидательную позицию, что является еще одним фактором поддержки доллара и способствует оттоку средств из недоходного золота. Медведи по XAU/USD теперь ожидают закрепления ниже отметки $4 700, чтобы сделать новые ставки и позиционироваться на дальнейшее ослабление.

4-часовой график XAU/USD

Золото уязвимо около $4 700; ожидается пробой поддержки восходящего канала

Пара XAU/USD в настоящее время находится у нижней границы восходящего параллельного канала, демонстрируя в целом нейтральный краткосрочный тон. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, склоняясь к нижней части диапазона и указывая на ослабление бычьего импульса, но еще не достигая зоны перепроданности. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что усиливает вероятность того, что попытки роста будут затруднены до улучшения импульса.

В то же время убедительный пробой поддержки трендового канала около $4 691 откроет путь к предыдущей структурной базе около $4 568 и создаст условия для более глубоких потерь при ускорении продаж. Сверху быкам потребуется устойчивый пробой сопротивления канала примерно на уровне $4 926, чтобы возобновить более широкий восходящий тренд и открыть путь для дополнительного роста.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)