- Золото столкнулось с новым предложением в среду на фоне опасений, что ставки останутся высокими дольше.
- Рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения, укрепляя ожидания более жёсткой политики центральных банков.
- Ожидания повышения ставок ФРС в 2026 году поддерживают доллар США, дополнительно давя на драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) продолжает поздний откат предыдущего дня от уровня около $4 550 и привлекает дальнейшие продажи в азиатскую сессию в среду. Цены на сырую нефть растут третий день подряд на фоне возобновления военных действий на Ближнем Востоке, что возрождает инфляционные опасения и подтверждает рыночные ставки на то, что процентные ставки останутся высокими дольше. Это, в свою очередь, воспринимается как фактор, подрывающий позиции недоходного жёлтого металла. Кроме того, геополитическая неопределённость помогает доллару США (USD) сохранять недельный рост, что становится ещё одним фактором, удерживающим сырьё ниже отметки $4 500, вблизи нижней границы недельного диапазона.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, Центральное командование вооружённых сил США (CENTCOM) заявило, что его войска провели удары в целях «самообороны» по острову Кешм в Иране. В ответ Иран запустил серию ракет и дронов по военным объектам США в Кувейте и Бахрейне, однако системы ПВО США и стран Персидского залива перехватили большинство атак. Кроме того, боевые действия между Израилем и Хезболлой также усилились. Более того, отсутствие прорыва в дипломатических переговорах между США и Ираном на фоне противостояния по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу повышает риск дальнейшей эскалации напряжённости в регионе и сохраняет геополитические риски в игре.
Тем временем госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Вашингтон не снимет санкции с Ирана в обмен на полное открытие Ормузского пролива, добавив, что любое смягчение санкций обусловлено отказом Ирана от обогащённого урана. При этом президент США Дональд Трамп объявил о бессрочном продлении режима прекращения огня и продолжении блокады США до тех пор, пока переговоры не будут завершены «так или иначе». Это помогает ценам на сырую нефть отойти дальше от месячного минимума, достигнутого в прошлую пятницу, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания более жёсткой позиции основных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС).
В дополнение к этому президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак во вторник заявила, что центральный банк твёрдо привержен возвращению инфляции к 2% и может потребоваться действовать в ближайшее время, если инфляционные тенденции не ослабнут. Более того, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения ФРС стоимости заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании выше 50%. Прогноз поддерживает высокий уровень доходности казначейских облигаций США, укрепляя доллар и способствуя ослаблению цен на золото.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото остаётся уязвимым в рамках нисходящего канала и ниже 200-EMA на H4
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий уклон в рамках нисходящего параллельного канала и ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Между тем, индекс относительной силы (RSI) находится около 46, что указывает на слегка негативный, но не перепроданный импульс. Кроме того, линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже нуля с отрицательным значением, что говорит о том, что недавние попытки стабилизации теряют силу в рамках более широкой нисходящей структуры.
Данная ситуация предполагает, что любые попытки восстановления могут столкнуться с первоначальным сопротивлением на уровне 200-EMA около $4 598,83. Верхняя граница нисходящего канала в районе $4 634,83 образует вторичный барьер, который необходимо преодолеть, чтобы ослабить текущий медвежий настрой. Снизу следующей значимой поддержкой выступает нижняя граница канала около $4 322,55, и её явный пробой усилит преобладающий нисходящий тренд и откроет путь для более глубоких потерь.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD становится отрицательной ниже 0,7200 после разочаровывающих данных по ВВП Австралии
AUD/USD сталкивается с новым предложением, торгуясь ниже 0,7200 в азиатскую сессию в среду. ВВП Австралии за первый квартал упал сильнее ожиданий до 0,3% в квартальном выражении, что оказало давление на ожидания повышения ставки РБА и, следовательно, на австралийский доллар (AUD). Напряженность на Ближнем Востоке продолжает поддерживать безопасный доллар США, что сдерживает пару оззи перед ключевыми данными из США.
USD/JPY отступает от ключевого уровня 160,00 на фоне опасений интервенции Японии
Пара USD/JPY снижается с уровня 160,00 в ходе азиатских торгов в среду, отступая от месячных максимумов, поскольку быки делают паузу на фоне опасений, что японские власти вновь вмешаются, чтобы поддержать национальную валюту. Однако отсутствие ясности в мирных переговорах между США и Ираном сохраняет статус доллара США как резервной валюты на фоне ястребиных ставок на ФРС, ограничивая снижение пары.
Золото нацелено на 200-дневную скользящую среднюю около $4 425 на фоне возобновившихся боевых действий в Персидском заливе и укрепления нефти
Золото вновь в красной зоне в начале среды, удерживаясь ниже $4500 после предыдущего отката, поскольку продавцы сохраняют контроль на фоне устойчивого спроса на доллар США и возобновившихся геополитических опасений. После волатильного торгового дня во вторник золото сталкивается с новыми препятствиями из-за продолжающегося роста цен на нефть на фоне новых столкновений в Персидском заливе, угасающих надежд на прорыв в мирном соглашении между США и Ираном и повторного открытия Ормузского пролива.
Биткоин опускается ниже $67 тыс. на фоне ротации капитала в американские акции, ослабления институционального спроса
Крипторынок оказался под возобновившимся давлением, при этом Binance Research указывает на ротацию капитала в акции США как на ключевой драйвер усиленного бегства от риска в биткоине.
Вот что нужно знать в среду, 3 июня:
Индекс доллара США (DXY) укрепился вблизи ценовой зоны 99,20 после того, как последний отчет JOLTS по количеству открытых вакансий вырос до 7,618 млн в апреле с 6,887 млн в марте, что значительно превзошло ожидания рынка в 6,88 млн. Тем временем рынки также восприняли новость о том, что президент США Дональд Трамп подписал указ, направленный на стимулирование инноваций и безопасности в области искусственного интеллекта, включая меры по укреплению стандартов кибербезопасности в государственных учреждениях.