- Золото консолидирует рост, поскольку откат доллара США и доходности казначейских облигаций оказывает поддержку.
- Драгметалл испытывает трудности с продолжением восстановления, поскольку ожидания повышения процентной ставки ФРС остаются препятствием.
- Трейдеры ожидают публикации отчета по инфляции в США в среду в поисках новых сигналов относительно перспектив процентных ставок.
Золото (XAU/USD) удерживает умеренный рост в часы европейских торгов во вторник, поскольку откат доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций США оказывает поддержку драгоценному металлу. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 183, повышаясь на 0,28% внутри дня.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 102,29 после достижения 102,61 в понедельник — максимального уровня с апреля 2025 года.
Между тем доходность казначейских облигаций снижается по всей кривой, поскольку после распродажи акций, связанных с ИИ, усиливаются покрытие коротких позиций и спрос на государственные облигации. Доходность эталонных 10-летних облигаций опускается ниже 5,20%, отступая от максимума прошлой недели на уровне 5,36% — самого высокого показателя с 2002 года.
Однако золоту не хватает сильного импульса к росту, и оно остается ограниченным ниже отметки $4 200, поскольку более широкий фундаментальный фон заставляет покупателей проявлять осторожность. Дальнейшее снижение доллара США и доходности казначейских облигаций может оставаться ограниченным, поскольку инфляционные риски, обусловленные ценами на энергоносители и связанные с напряженностью на Ближнем Востоке, усиливают ожидания того, что Федеральной резервной системе (ФРС), возможно, потребуется дольше сохранять процентные ставки на более высоком уровне.
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в понедельник, что предпочитает менее значительные корректировки процентных ставок, но хочет, чтобы ФРС действовала "относительно быстро." Хаммак добавила, что трендовая инфляция находится в "диапазоне от середины до верхней границы 2%" и ожидает, что возвращение к целевому уровню центрального банка в 2% займет время, несмотря на соответствующую монетарную политику.
Цены на энергоносители остаются волатильными и повышенными, при этом признаков прорыва в дипломатических усилиях по достижению американо-иранского соглашения об открытии Ормузского пролива нет. Эскалация боевых действий между Саудовской Аравией и хуситами Йемена усиливает опасения по поводу региональной безопасности и поставок энергоносителей.
Геополитическая напряженность и инфляционные риски обычно оказывают поддержку золоту. Однако высокие затраты на заимствования побуждают инвесторов отдавать предпочтение активам, приносящим процентный доход. Теперь трейдеры ожидают публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, которая состоится в среду, в поисках новых сигналов относительно траектории процентных ставок.
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что "недавняя серия более слабых данных из США (отчет по дефлятору PCE за август и отчет по NFP за сентябрь), наряду с осторожными комментариями руководства ФРС относительно необходимости еще одного повышения ставки подряд, снизила ожидания повышения ставки уже в этом месяце." Они отмечают, что "рыночные ожидания сохранения ФРС ставок на текущем уровне в этом месяце будут проверены публикацией в среду последнего отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь", который рассматривается как главный краткосрочный катализатор для ожиданий по ставкам.
В MUFG/BTMU добавляют, что "если не произойдет значительного сюрприза в сторону повышения базовой инфляции, мы ожидаем, что ФРС сохранит ставки на текущем уровне в этом месяце", одновременно подчеркивая, что "это, вероятно, будет лишь временная пауза, поскольку ФРС в настоящее время планирует снова повысить ставки до конца этого года, в декабре."
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже ключевых скользящих средних
На дневном графике XAU/USD сохраняет модель понижающихся максимумов и минимумов после достижения пика вблизи $4 700 в конце августа и последующего возвращения ниже своих ключевых простых скользящих средних (SMA). Более широкая структура остается медвежьей, хотя давление продаж демонстрирует признаки ослабления.
Индекс относительной силы (RSI) вблизи 45 указывает на умеренное давление в сторону снижения, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) разворачивается в слегка положительную сторону, хотя расположенные выше скользящие средние по-прежнему препятствуют более сильному восстановлению.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 100-дневной SMA вблизи $4 252, за которым следует 50-дневная SMA около $4 339. Более сильный барьер располагается на уровне $4 450, перед 200-дневной SMA вблизи $4 527.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка появляется на уровне $4 100. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь в зону $4 000-$3 950, тогда как удержание выше этого основания позволит золоту консолидироваться в рамках текущей медвежьей структуры.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится в плюсе восстановления выше 1,1150 на фоне отката доллара США
EUR/USD сохраняет восстановительный рост выше 1,1150 на европейской сессии во вторник, чему способствует широкий откат доллара США. Тем не менее, потенциал дальнейшего роста пары может быть ограничен на фоне растущей фискальной и политической нестабильности во Франции. Все внимание по-прежнему приковано к ключевым отчетам по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе.
GBP/USD держится выше 1,3200, поскольку USD отступает
Пара GBP/USD восстанавливается после незначительного снижения накануне, удерживаясь выше 1,3200 в ходе европейских торгов во вторник. Пара укрепляется, поскольку британский фунт извлекает выгоду из оптимистичных данных British Retail Consortium по сопоставимым розничным продажам. Между тем широкое отступление доллара США способствует восстановлению пары.
Быки по золоту, похоже, проявляют осторожность ниже $4 200, поскольку ястребиный настрой ФРС нивелирует слабость доллара США
Золото сохраняет умеренно позитивный уклон, хотя остается ограниченным ниже отметки $4 200 и верхней границы двухнедельного торгового диапазона. Доллар США отступает от своего самого высокого уровня с апреля 2025 года на фоне некоторой фиксации прибыли, оказывая поддержку драгоценному металлу. Однако ястребиная позиция Федеральной резервной системы США и эскалация конфликтов на Ближнем Востоке могут ограничить более глубокое снижение безопасного доллара, сдерживая сырьевой актив и требуя определенной осторожности от агрессивных быков.
Solana отвоевывает 50-дневную EMA на фоне расширения токенизации
Solana (SOL) торгуется выше $107 во вторник, отвоевывая 50-дневную EMA после закрытия ниже нее днем ранее. Между тем, расширение токенизации Solana и предстоящий листинг второго спотового биржевого фонда Solana в Гонконге подчеркивают растущий интерес со стороны институциональных инвесторов.
Вот что вам нужно знать во вторник, 13 октября:
Индекс доллара США (DXY) отступает от 18-месячного максимума к отметке около 102,35 после выходного дня на некоторых рынках США. Доходность 10-летних казначейских облигаций снижается, а цены на нефть падают. Позднее сегодня будут опубликованы данные по занятости ADP в США и продажам вторичного жилья. Внимание переключится на отчет по инфляции в США по индексу потребительских цен (CPI) в среду, за которым в четверг последуют данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам. Эти отчеты могут дать дальнейшее направление курсу политики Федеральной резервной системы.