Золото сокращает внутридневные потери на фоне голубиных ожиданий по ФРС и ослабления доллара; снизилось немного ниже $5 050

• Золото испытывает трудности с укреплением своих позиций, зарегистрированных за последние два дня на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
• Оптимистичное настроение подрывает спрос на безопасный драгоценный металл, хотя ставки на "голубиную" политику ФРС оказывают поддержку.
• Опасения по поводу независимости ФРС еще больше подрывают доллар США и способствуют быкам XAU/USD.

Золото (XAU/USD) восстанавливает значительную часть своих ранних потерь до уровней ниже психологической отметки $5 000 и торгуется с умеренными внутридневными убытками перед европейской сессией во вторник. Результат внеочередных выборов в Японии в воскресенье устраняет политическую неопределенность, что, наряду с признаками снижения напряженности на Ближнем Востоке, продолжает поддерживать оптимистичное настроение на рынке. Это оказывается ключевым фактором, оказывающим понижательное давление на безопасный драгоценный металл.

Тем временем инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет как минимум два снижения ставок на 25 базисных пунктов в 2026 году. Это, наряду с опасениями по поводу независимости центрального банка США, удерживает доллар США (USD) на уровне, близком к самому низкому за более чем неделю, и служит попутным ветром для недоходного золота. Трейдеры также, похоже, не хотят размещать агрессивные направленные ставки перед публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в среду и данными по потребительской инфляции в США в пятницу.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Медведи по золоту, похоже, колеблются, так как слабость USD, вызванная ФРС, компенсирует позитивный интерес к риску

• Косвенные переговоры между США и Ираном по будущему ядерной программы последнего завершились в пятницу с широким соглашением о поддержании дипломатического пути. Это снижает опасения по поводу военного конфликта на Ближнем Востоке, повышая уверенность инвесторов. Это поддерживает оптимистичное настроение на рынке и отводит потоки от безопасного золота во время азиатской сессии во вторник.
• Переговоры между США и Ираном по будущему ядерной программы последнего завершились в пятницу с широким соглашением о поддержании дипломатического пути. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи описал восьмичасовые встречи как хорошее начало, проведенное в хорошей атмосфере. Президент США Дональд Трамп охарактеризовал переговоры как очень хорошие и заявил, что еще одна встреча состоится в начале этой недели.
• Тем временем опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы США вновь всплыли после того, как Трамп заявил в субботу, что он может подать в суд на своего нового кандидата на пост председателя ФРС Кевина Уорша, если тот не снизит процентные ставки. Более того, министр финансов США Скотт Бессент в прошлый четверг не исключил возможности уголовного расследования в отношении Кевина Уорша, если он откажется снижать процентные ставки.
• Это происходит на фоне растущего признания того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще два раза в этом году, при этом первое снижение ожидается в июне, что тянет доллар США к уровню более чем недельного минимума. Это, в свою очередь, служит попутным ветром для недоходного желтого металла и ограничивает потери. Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических данных из США на этой неделе для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС.
• Довольно загруженная неделя начинается с публикации данных по розничным продажам в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии во вторник. Однако внимание остается на пристально наблюдаемом отчете по занятости в США – известном как отчет Nonfarm Payrolls – в среду и данных по потребительской инфляции в США в пятницу. Эти публикации данных будут влиять на доллар США и предоставят новый импульс паре XAU/USD.
• Народный банк Китая сообщил в субботу, что центральный банк продолжил свои закупки золота в январе в течение 15-го подряд месяца, подчеркивая стабильный спрос на фоне фискальных опасений в крупных экономиках. Более того, сообщения указывают на то, что китайские регуляторы рекомендовали финансовым учреждениям сократить объемы держания казначейских облигаций США из-за опасений по поводу концентрационного риска и волатильности на рынке.

Отскок золота вблизи максимума прошлой недели вызывает осторожность у быков

Ночью неудача вблизи минимума прошлой недели требует осторожности перед тем, как делать новые бычьи ставки на драгоценный металл. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, но сужается, что указывает на угасание импульса, поскольку линия MACD держится выше сигнальной линии и выше нуля. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 55 (нейтральный) отражает сбалансированные условия с легким восходящим наклоном.

Тем временем восходящая трендовая линия от $4 397,52 поддерживает бычий настрой, предлагая поддержку вблизи $4 819,19. Если цена на золото защитит восходящую поддержку, быки могут продолжить восстановление, в то время как закрытие ниже этой линии поставит под сомнение восходящий тренд и откроет возможность для более глубокого отката к $4 397,52.

Расширение положительной гистограммы MACD усилило бы покупательское давление, в то время как возвращение к нулевой линии сигнализировало бы о снижении спроса; удержание RSI выше 50 сохраняло бы контроль покупателей, но снижение к 45 могло бы вернуть наклон к диапазону.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)