- Золото движется к недельному снижению, поскольку возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке оживляет инфляционные и ястребиные опасения в отношении ставки ФРС.
- Рынки ждут данных по индексу потребительских цен США (CPI) на следующей неделе в поисках новых сигналов о траектории монетарной политики ФРС.
- С технической точки зрения XAU/USD сохраняет медвежью структуру, торгуясь ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) торгуется под давлением в пятницу, не сумев развить рост предыдущего дня, и движется к недельному снижению, поскольку возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке вновь вызвали опасения по поводу инфляции, обусловленной энергоресурсами, и повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 098, снизившись на 0,60% внутри дня.
Однако металл не демонстрирует продолжения продаж, поскольку трейдеры переоценивают напряженность между США и Ираном после сообщений о том, что технические переговоры продолжаются, несмотря на военные столкновения, что спровоцировало откат цен на нефть.
Сможет ли золото начать устойчивое восстановление?
Хотя золото отскочило от $3 941, своего самого низкого уровня с ноября 2025 года, металл с трудом привлекает значимый покупательский интерес.
С момента начала войны США и Ирана в феврале золото ведет себя меньше как традиционный безопасный актив и больше как инструмент, чувствительный к ставкам, при этом динамика цен в значительной степени определяется ястребиной переоценкой процентных ставок ФРС.
В результате золото показало худшую квартальную динамику за тринадцать лет, а трейдеры также фиксировали прибыль после исключительного двухлетнего ралли, которое в январе подняло цены до рекордного максимума вблизи $5 600.
Краткосрочный прогноз по-прежнему смещен в сторону снижения. Ситуация на Ближнем Востоке остается хрупкой, удерживая риск инфляции, обусловленной энергоресурсами, в центре внимания.
Даже если геополитическая напряженность ослабнет, а более низкие цены на нефть помогут снизить инфляционные опасения, ФРС, как ожидается, сохранит ограничительную монетарную политику, поскольку политики продолжают сигнализировать о приверженности центрального банка возвращению инфляции к целевому уровню 2%.
Поэтому золото вряд ли сможет начать устойчивое восстановление, поскольку ожидания повышения процентной ставки ФРС позднее в этом году продолжают поддерживать доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены 58-процентную вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании. Теперь внимание переключается на данные по индексу потребительских цен США (CPI) на следующей неделе, которые будут опубликованы во вторник и могут сформировать ожидания относительно траектории процентной ставки ФРС в ближайшие месяцы.
Технический анализ: XAU/USD с трудом удерживается ниже ключевых уровней сопротивления
На дневном графике XAU/USD остается в пределах нисходящего канала и удерживается ниже 50-дневной, 200-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), которые в совокупности ограничивают потенциал роста и усиливают медвежий настрой.
Импульс ослаблен: индекс относительной силы (RSI) на уровне 43 находится ниже нейтральной линии 50, а индекс среднего направленного движения (ADX) на уровне 37 указывает на все еще устойчивый тренд, что говорит о том, что давление продаж остается доминирующим, поскольку золото пытается вернуть утраченные уровни.
С точки зрения роста первоначальное сопротивление находится на горизонтальном барьере вблизи $4 200, а затем следует 50-дневная SMA в районе $4 352. Более сильная зона сопротивления расположена в районе 200-дневной SMA на уровне $4 493, а верхняя граница нисходящего канала вблизи 100-дневной SMA на уровне $4 593, вероятно, ограничит любые попытки восстановления.
С точки зрения снижения, следующая заметная поддержка находится на горизонтальном уровне около $3 950, и чистый прорыв ниже этого основания откроет путь к более глубокому падению в рамках сохраняющейся медвежьей структуры.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится выше 1,1400
Пара EUR/USD не может набрать бычий импульс в пятницу и торгуется в относительно узком диапазоне выше 1,1400. В отсутствие публикаций данных высокого уровня, неопределенность вокруг конфликта между США и Ираном заставляет инвесторов придерживаться осторожного настроя и ограничивает потенциал роста пары. Позднее сегодня Федеральная резервная система США опубликует полугодовой отчет по монетарной политике.
USD/JPY остается в красной зоне ниже 162,00 на фоне реформ в Японии и высокого PPI
USD/JPY остается под медвежьим давлением в пятницу и торгуется ниже 162,00. Японская иена получает поддержку от высоких данных по инфляции PPI и объявлений о фискальных и финансовых реформах в Японии, что оказывает негативное давление на пару. Между тем, возобновившаяся слабость доллара США также усиливает давление на пару на фоне возобновившегося оптимизма по поводу мирного соглашения между США и Ираном.
Восстановление золота не получает продолжения, цена кажется уязвимой около $4 100
Золото не может развить рост в четверг и колеблется в узком диапазоне, немного выше $4100 в пятницу. Неопределенность вокруг конфликта на Ближнем Востоке ограничивает рост драгоценного металла, поскольку инвесторы ждут публикации Федеральной резервной системой (ФРС) полугодового отчета по монетарной политике.
GBP/USD продолжает недельный восходящий тренд, торгуется выше 1,3400
GBP/USD удерживает умеренный рост и торгуется выше 1,3400 на европейской сессии в пятницу. Британский фунт растет на фоне оптимизма по поводу перехода руководства правительства Великобритании и ставок на повышение ставки Банком Англии. Тем временем доллар США теряет позиции на фоне деэскалации на Ближнем Востоке и снижения ожиданий повышения ставки ФРС.
Вот что нужно знать в пятницу, 10 июля:
Ситуация на финансовых рынках остается неустойчивой перед выходными, поскольку участники воздерживаются от открытия крупных позиций из-за неопределенности, связанной с конфликтом между Ираном и Соединенными Штатами. Во второй половине дня отчет по рынку труда Канады за июнь станет единственным релизом данных, который может вызвать реакцию рынка.