- Золото движется к недельному снижению, поскольку возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке оживляет инфляционные и ястребиные опасения в отношении ставки ФРС.
- Рынки ждут данных по индексу потребительских цен США (CPI) на следующей неделе в поисках новых сигналов о траектории монетарной политики ФРС.
- С технической точки зрения XAU/USD сохраняет медвежью структуру, торгуясь ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) торгуется под давлением в пятницу, не сумев развить рост предыдущего дня, и движется к недельному снижению, поскольку возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке вновь вызвали опасения по поводу инфляции, обусловленной энергоресурсами, и повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 104, снизившись на 0,45% внутри дня.
Однако металл не получает дальнейшего развития продаж, поскольку трейдеры пересматривают напряженность между США и Ираном после сообщений о том, что технические переговоры продолжаются, несмотря на военные столкновения, что спровоцировало откат цен на сырую нефть. В публикации в Truth Social президент США Дональд Трамп заявил, что Иран попросил продолжить переговоры и что Соединенные Штаты согласились, подчеркнув при этом, что Вашингтон сообщил Тегерану, что прекращение огня "закончено."
Сможет ли золото начать устойчивое восстановление?
Хотя золото отскочило от $3 941, своего самого низкого уровня с ноября 2025 года, металл с трудом привлекает значимый покупательский интерес.
С момента начала войны США и Ирана в феврале золото ведет себя меньше как традиционный безопасный актив и больше как инструмент, чувствительный к ставкам, при этом динамика цен в значительной степени определяется ястребиной переоценкой процентных ставок ФРС.
В результате золото показало худшую квартальную динамику за тринадцать лет, а трейдеры также фиксировали прибыль после исключительного двухлетнего ралли, которое в январе подняло цены до рекордного максимума вблизи $5 600.
Краткосрочный прогноз по-прежнему смещен в сторону снижения. Ситуация на Ближнем Востоке остается хрупкой, удерживая риск инфляции, обусловленной энергоресурсами, в центре внимания.
Даже если геополитическая напряженность ослабнет, а более низкие цены на нефть помогут снизить инфляционные опасения, ФРС, как ожидается, сохранит ограничительную монетарную политику, поскольку политики продолжают сигнализировать о приверженности центрального банка возвращению инфляции к целевому уровню 2%.
Поэтому золото вряд ли сможет начать устойчивое восстановление, поскольку ожидания повышения процентной ставки ФРС позднее в этом году продолжают поддерживать доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены 58-процентную вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании. Теперь внимание переключается на данные по индексу потребительских цен США (CPI) на следующей неделе, которые будут опубликованы во вторник и могут сформировать ожидания относительно траектории процентной ставки ФРС в ближайшие месяцы.
Технический анализ: XAU/USD с трудом удерживается ниже ключевых уровней сопротивления
На дневном графике XAU/USD остается в пределах нисходящего канала и удерживается ниже 50-дневной, 200-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), которые в совокупности ограничивают потенциал роста и усиливают медвежий настрой.
Импульс ослаблен: индекс относительной силы (RSI) на уровне 43 находится ниже нейтральной линии 50, а индекс среднего направленного движения (ADX) на уровне 37 указывает на все еще устойчивый тренд, что говорит о том, что давление продаж остается доминирующим, поскольку золото пытается вернуть утраченные уровни.
С точки зрения роста первоначальное сопротивление находится на горизонтальном барьере вблизи $4 200, а затем следует 50-дневная SMA в районе $4 352. Более сильная зона сопротивления расположена в районе 200-дневной SMA на уровне $4 493, а верхняя граница нисходящего канала вблизи 100-дневной SMA на уровне $4 593, вероятно, ограничит любые попытки восстановления.
С точки зрения снижения, следующая заметная поддержка находится на горизонтальном уровне около $3 950, и чистый прорыв ниже этого основания откроет путь к более глубокому падению в рамках сохраняющейся медвежьей структуры.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.