- Золото вновь достигло исторического максимума выше психологической отметки $5 000.
- Торговые угрозы, риски шатдауна и ожидания ФРС заставляют инвесторов сохранять осторожность.
- Технический анализ указывает на продолжение роста, несмотря на растянутые индикаторы моментума.
Золото (XAU/USD) продолжает свое историческое ралли в понедельник, уверенно пробивая психологическую отметку $5 000, так как геополитические риски и нарастающая экономическая неопределенность подталкивают инвесторов к безопасным активам. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 075, удерживаясь чуть ниже нового исторического максимума около $5 111, установленного ранее в европейской сессии.
Неуверенность инвесторов в отношении экономического прогноза США нарастает, так как торговая риторика президента США Дональда Трампа, угрозы тарифов и вмешательство в независимость Федеральной резервной системы (ФРС) возрождают опасения по поводу неопределенности в политике и обесценивания валюты. В дополнение к хрупкому настроению, рынки также следят за растущим риском нового шатдауна правительства США.
Все эти факторы продолжают оказывать давление на доллар США (USD), подталкивая инвесторов к переходу в золото как хедж против макроэкономической нестабильности. Слабый доллар предоставляет дополнительный попутный ветер для золота, делая его дешевле для иностранных покупателей.
Тем временем сильный институциональный и инвестиционный спрос дополнительно поддерживает ралли. Золото уже подорожало примерно на 18% в этом месяце, продолжая рост на 64% в прошлом году и подчеркивая растущую привлекательность драгоценного металла как средства сохранения стоимости в периоды повышенной неопределенности.
В дальнейшем все внимание теперь сосредоточено на решении ФРС по процентной ставке и пресс-конференции председателя Джерома Пауэлла в среду. В экономическом календаре США во вторник запланированы данные по потребительскому доверию, за которыми последует отчет по индексу цен производителей (PPI) в пятницу.
Движущие силы рынка: Торговые напряженности, прогноз ФРС и страхи шатдауна подталкивают спрос на безопасные активы
- Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 5,3% в ноябре, превысив прогноз в 0,5% и компенсировав предыдущее снижение на 2,1%. Заказы, исключая оборонные, выросли на 6,6%, в то время как заказы на основные капитальные товары (необоронные капитальные товары, исключая самолеты) увеличились на 0,7% после роста на 0,3% ранее. Заказы на товары длительного пользования, исключая транспорт, также выросли на 0,5%, превысив ожидания в 0,3%.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 97,20, опускаясь до самого низкого уровня с середины сентября. Слабость доллара усугубилась резким восстановлением японской иены (JPY) после сообщений о том, что ФРБ Нью-Йорка провел "проверку ставки" по USD/JPY от имени Казначейства США, что подогрело спекуляции о возможном скоординированном вмешательстве.
- Президент США Дональд Трамп предупредил в посте в Truth Social в субботу, что он введет 100% тариф на все канадские товары, если Канада завершит торговую сделку с Китаем, обвинив Оттаву в потенциальном превращении в "порт для сброса" китайских товаров, поступающих в Соединенные Штаты.
- Опасения по поводу нового шатдауна правительства США вновь возникли после того, как демократы в Сенате пообещали заблокировать крупный законопроект о финансировании после недавней стрельбы в Миннеаполисе, при этом законодатели сталкиваются с дедлайном 30 января. Прогнозный рынок Polymarket показывает резкий рост вероятности шатдауна с около 8% в пятницу до почти 78% в понедельник.
- Что касается монетарной политики, то недавние экономические данные из США укрепили мнение о том, что ФРС, вероятно, будет придерживаться постепенного пути смягчения, а не проводить агрессивные снижения ставок. Рынки почти полностью закладывают в цены отсутствие изменений на заседании 27-28 января и в целом ожидают, что центральный банк останется на месте в первом квартале. Тем не менее, инвесторы все еще видят возможность для около двух снижений ставок позже в этом году, даже несмотря на то, что точечный график ФРС в декабре сигнализировал только о одном снижении в 2026 году.
- Goldman Sachs недавно повысил свой прогноз по золоту на конец 2026 года до $5 400 за унцию с $4 900. Опрос Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) показывает, что аналитики ожидают, что золото поднимется к $6 000 и потенциально до $7 150 в 2026 году. Société Générale теперь ожидает, что золото достигнет $6 000 к концу года, в то время как Bank of America прогнозирует, что цены достигнут $6 000 к середине 2026 года.
Технический анализ: Быки сохраняют контроль, несмотря на перекупленность
С технической точки зрения, быки по золоту остаются твердо у руля, в значительной степени игнорируя сигналы перекупленности. Более широкий восходящий тренд продолжает поддерживаться растущими скользящими средними по нескольким временным рамкам.
На 4-часовом графике XAU/USD пробило верхнюю границу своего восходящего параллельного канала, усиливая бычью структуру и продолжающееся давление на покупку.
На нижней стороне психологический уровень $5 000 теперь выступает в качестве немедленной поддержки, за которым следует 21-периодная простая скользящая средняя (SMA) около $4 933.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 81,84, находясь глубоко в зоне перекупленности, в то время как средний направленный индекс (ADX) на уровне 45,72 подчеркивает сильную силу тренда, а не его исчерпанность.
На верхней стороне быки могут рассчитывать на расширение выше отметки $5 100, что может открыть путь к следующей психологической цели около $5 200.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото достигает рекордных максимумов выше $5 100
Золото продолжает свое впечатляющее ралли еще один день в понедельник, на этот раз превысив отметку $5 100 за тройскую унцию и достигнув исторических максимумов на фоне продолжения коррекции доллара США. Рост цен на драгоценный металл также поддерживается неослабевающей геополитической напряженностью, в то время как растущие доходности казначейских облигаций США, похоже, несколько ограничивают потенциал роста.
EUR/USD остается на высоком уровне около 1.1850
Дальнейшая слабость доллара США побуждает EUR/USD продолжить ралли прошлой недели и вырасти до новых годовых максимумов вплотную к отметке 1,1900 в довольно благоприятном начале новой торговой недели. Ранее в понедельник деловой климат в Германии остался на уровне 87,6 в январе согласно IFO.
GBP/USD поднялся до четырехмесячных максимумов в районе 1,3680
Пара GBP/USD продолжает набирать недавние gains и расширяет свой интенсивный рост на четырехмесячные максимумы вблизи 1,3680 в понедельник, что отражает общее улучшение в рисковом комплексе на фоне постоянного давления продаж, оказывающего влияние на доллар США.
USD/JPY находится ниже 154,00 под давлением опасений интервенции по иене
Иена отыграла предыдущие потери и является лучшей валютой G8 в понедельник. Растущие спекуляции о совместной интервенции США и Японии для решения проблемы слабости иены отправили пару USD/JPY почти на 3,5% ниже по сравнению с максимумами пятницы, достигнув новых 11-недельных минимумов в районе 153,00.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 26 января:
Японская иена попадает в центр внимания в начале недели после сигналов от премьер-министра Японии (PM) Санаэ Такаити в выходные, что правительство может вмешаться для поддержки национальной валюты против односторонних чрезмерных движений.