Золото продолжает ралли, достигая нового трехнедельного максимума на фоне ожиданий снижения ставки ФРС и медвежьего доллара

• Золото привлекает последующих покупателей в четверг на фоне поддерживающего фундаментального фона.
• Экономические опасения и ставки на снижение процентной ставки ФРС подрывают доллар США, что приносит пользу драгоценному металлу.
• Оптимизм, вызванный открытием правительства США, мало сдерживает сырьевой актив.

Золото (XAU/USD) продолжает свой восходящий тренд третий день подряд и достигает новых трехнедельных максимумов в первой половине европейской сессии в четверг. Инвесторы, похоже, уверены, что задержанные макроданные США покажут некоторую слабость в экономике на фоне затянувшегося правительственного шатдауна в США и побудят Федеральную резервную систему (ФРС) США еще больше снизить стоимость заимствований в декабре. Это также служит попутным ветром для недоходного желтого металла.

Более того, преобладающий уклон на продажу доллара США (USD) оказывается еще одним фактором, поддерживающим цену на золото. Быки XAU/USD, тем временем, кажутся довольно не затронутыми оптимизмом, вызванным положительным развитием по открытию федерального правительства США, что продолжает поддерживать позитивный риск-аппетит и склонно подрывать позиции безопасного актива. Это, наряду с принятием выше отметки $4 200, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вверх.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки по золоту не готовы сдаваться, так как ставки на голубиную ФРС продолжают давить на доллар США

• Сенат США принял законопроект о финансировании, чтобы положить конец самому длительному правительственному шатдауну, что повышает уверенность инвесторов и поддерживает в целом положительный интерес к риску. Это, в свою очередь, может удержать быков XAU/USD от размещения новых ставок, особенно после недавнего сильного роста до более чем трехнедельного максимума, достигнутого в среду.
• Повторное открытие правительства США вновь смещает внимание рынка к ухудшающимся фискальным прогнозам и опасениям по поводу ослабления экономической динамики. Экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%. Это, в свою очередь, держит быков доллара США в обороне.
• Более того, данные аналитической компании Revelio Labs, опубликованные на прошлой неделе, показали, что в октябре было потеряно 9 100 рабочих мест, а государственные зарплаты сократились на 22 200 позиций в прошлом месяце. Кроме того, Федеральный резерв Чикаго оценил, что уровень безработицы немного увеличился в прошлом месяце, указывая на признаки ухудшения на рынке труда.
• Вдобавок к этому, инвесторы остаются настроенными на более голубиную ФРС и закладывают в цены вероятность около 60% очередного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC в декабре. Это, в свою очередь, рассматривается как противодействие для доллара США и предлагает некоторую поддержку недоходному золоту перед началом европейской сессии в четверг.
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду, что индикаторы в реальном времени сигнализируют о том, что рынок труда находится в любопытном состоянии равновесия, и я не рассматриваю резкое падение на рынке труда как наиболее вероятный краткосрочный исход. Я вижу мало признаков того, что ценовые давления и снижение политики рискуют разжечь инфляционного зверя, добавил Бостик.
• Трейдеры продолжат внимательно следить за речами ряда влиятельных членов FOMC для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС. Прогноз, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании спроса на доллар США. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх.

Золото приближается к промежуточному барьеру $4 250-4 255; бычий потенциал, похоже, сохраняется

С технической точки зрения, пара XAU/USD, похоже, нашла поддержку выше уровня 61,8% коррекции Фибоначчи недавнего коррективного снижения от исторического максимума, достигнутого в октябре, и круглой отметки $4 200. Это, наряду с положительными осцилляторами на дневных/4-часовых графиках, подтверждает конструктивный прогноз для цены золота. Таким образом, последующее укрепление в направлении зоны $4 250-$4 255, на пути к зоне $4 285 и отметке $4 300, выглядит вполне вероятным.

С другой стороны, любое значительное снижение ниже минимума азиатской сессии, в районе $4 180, теперь может рассматриваться как возможность для покупки. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение цены золота вблизи зоны $4 100-$4 095. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит, может спровоцировать некоторые технические продажи и потянуть сырье к зоне $4 075, или к уровню 38,2% коррекции Фибоначчи, на пути к области $4 025. Некоторые последующие продажи, приведущие к дальнейшему падению ниже психологической отметки $4 000, могут изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к более глубоким потерям.