- Золото достигло $4 900, несмотря на улучшение интереса к риску после снижения напряженности между США и Европой.
- Сильный ВВП США и стабильная инфляция снижают надежды на снижение ставки ФРС в краткосрочной перспективе, однако спрос на золото остается высоким.
- Рынки все еще закладывают 41 базисный пункт смягчения ФРС в 2026 году, поддерживая более широкий восходящий тренд золота.
Золото (XAU/USD) растет четвертый торговый день подряд в четверг, достигая нового рекордного максимума в $4 906, даже несмотря на улучшение интереса к риску и снижение напряженности между США и Европой после соглашения по Гренландии. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 903, увеличившись на 1,60% за день.
Золото растет четвертый день подряд на фоне неопределенности в политике и снижения ожиданий, поддерживающих спрос
Настроение на рынке позитивное после переговоров между президентом США Дональдом Трампом и генеральным секретарем НАТО Марком Рютте в Швейцарии. После встречи Трамп отказался от угроз тарифов, наложенных на восемь европейских стран, которые вступят в силу 1 февраля.
Помимо геополитической напряженности, экономические данные США показали, что экономика справляется лучше, чем ожидалось. Валовой внутренний продукт за третий квартал превысил прогнозы. В то же время рынок труда демонстрирует признаки стабильности, а не слабости, как отметили чиновники Федеральной резервной системы (ФРС). Поэтому ожидания снижения ставки на заседании 27-28 января уже вычтены из цен.
Другие данные показали, что предпочитаемый ФРС индекс инфляции стабилизировался, однако он все еще далек от цели ФРС в 2%.
В целом, денежные рынки все еще ожидают 41 базисный пункт смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal. Поскольку были опубликованы данные о более сильной, чем ожидалось, экономике США, трейдеры продолжили сокращать ставки на смягчение ФРС.
Что в экономическом расписании США 23 января?
В расписании будут представлены предварительные индексы PMI от S&P Global и окончательное значение индекса потребительских настроений Университета Мичигана за январь.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: трейдеры золота игнорируют сильные данные из США
- Министерство торговли США сообщило, что предпочитаемый ФРС индекс инфляции, индекс цен на основные личные потребительские расходы (PCE), вырос на 2,7% в годовом исчислении в октябре и на 2,8% в ноябре, как и ожидалось.
- Бюро экономического анализа США сообщило, что ВВП за третий квартал 2025 года вырос на 4,4% в годовом исчислении, превысив ожидания в 4,3% и значение за второй квартал в 3,8%. Рост был поддержан более сильным экспортом и меньшим негативным влиянием со стороны запасов.
- В то же время данные из Министерства труда США показали продолжающуюся устойчивость. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 17 января, выросли до 200 тыс., немного превысив пересмотренное значение 199 тыс. предыдущего отчета, но все еще ниже прогнозов в 212 тыс.
- Опрос Reuters показал, что большинство экономистов ожидают, что ФРС приостановит свой цикл смягчения на январском заседании. Опрос показал, что большинство экономистов не ожидают дальнейшего смягчения, пока председатель ФРС Джером Пауэлл возглавляет центральный банк.
- Что касается геополитики, премьер-министр Дании Метте Фредериксен заявила, что по поводу Гренландии «мы можем обсудить наше соглашение по обороне с США». Ранее премьер-министр Гренландии Йенс-Фредерик Нильсен сказал, что Гренландия продолжает серьезно относиться к безопасности в Арктике и выбирает ту Гренландию, которую мы знаем сегодня, как часть Королевства Дания.
- На вопрос о Золотом Куполе США Нильсен сказал: «Я уверен, что мы можем выработать что-то, что будет выгодно всем нам».
- Доходности казначейских облигаций США оставались стабильными, однако золото продолжило свое ралли. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 4,251%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность американской валюты по отношению к шести конкурентам, упал на 0,47% до 98,32.
Технический анализ: цена золота готова протестировать $5 000
Ралли цен на золото, похоже, продолжится, поскольку доллар США ослабляется. XAU/USD, похоже, готово продолжить свои gains выше $4 900, с трейдерами, нацелившимися на отметку $5 000 как на следующую веху. Индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным и, похоже, готов протестировать свой последний пик, что может усилить движение золота вверх.
С другой стороны, если золото упадет ниже $4 850, это может открыть дверь для продавцов, чтобы протестировать более низкие цены. Следующей ключевой зоной спроса станет максимум 20 января на уровне $4 766. Как только он будет преодолен, следующей остановкой станет $4 700.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото продолжает снижение, возвращается к $4 300
Для медвежьего настроя по золоту нет передышки. Драгоценный металл продолжает многодневную нисходящую тенденцию, на этот раз колеблясь около отметки $4 300 за тройскую унцию на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся неопределённости на геополитическом фронте.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.