- Золото продолжает рекордное ралли на фоне спроса на безопасные активы и слабости доллара.
- Трейдеры остаются осторожными перед решением ФРС, с акцентом на указания председателя Пауэлла.
- Технический анализ остается уверенно бычьим, хотя индикаторы импульса находятся в зоне перекупленности.
Золото (XAU/USD) углубляется в неизведанные территории в среду, продлевая свои gains на протяжении восьми последовательных дней, так как спрос на безопасные активы и ослабляющийся доллар США (USD) подогревают текущее ралли. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 280, немного ослабляя позиции после достижения нового исторического максимума около $4 311 ранее в европейской сессии.
Трейдеры, похоже, не спешат агрессивно поднимать цены перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, которое будет объявлено позже в 19:00 GMT. Хотя изменения в ставках не ожидаются, рынки внимательно изучат тон председателя Джерома Пауэлла и его указания о будущем денежно-кредитной политике для получения подсказок о дальнейшем курсе.
Любой намек на постепенное смягчение политики, вероятно, укрепит более широкий бычий тренд в золоте. Напротив, более осторожное или ястребиное сообщение может спровоцировать фиксацию прибыли в краткосрочной перспективе, что потенциально даст доллару США (USD) некоторое облегчение и замедлит рост золота.
Движущие силы рынка: слабость доллара, неопределенность ФРС и геополитика оказывают давление на настроение
- Драгоценный металл вырос почти на 22% с начала этого месяца на фоне угасания уверенности в экономической политике США. Деструктивная торговая повестка президента США Дональда Трампа, новые угрозы тарифов и повторные атаки на независимость ФРС встревожили рынки. Учитывая эти факторы, инвесторы все больше выходят из доллара и ищут убежище в золоте, поскольку растут сомнения в статусе доллара США как доминирующей резервной валюты мира.
- Во вторник президент Дональд Трамп заявил репортерам, что его не беспокоит недавнее падение доллара США, сказав: "Нет, я думаю, что это здорово", добавив, что валюта должна "просто искать свой уровень, что является справедливым решением".
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 96,24, стабилизируясь немного после достижения четырехлетнего минимума 95,56 во вторник.
- Внимание также переключается на смену руководства в ФРС после того, как Трамп заявил во вторник, что вскоре объявит своего кандидата на пост следующего председателя ФРС и намекнул на ожидания снижения процентных ставок. Выступая с речью в Айове, Трамп сказал: "Когда у нас будет отличный председатель ФРС, я думаю, что мы его получим. Я объявлю об этом довольно скоро. Вы увидите, как ставки значительно снизятся."
- Геополитическая напряженность остается ключевым столпом поддержки, с вновь обострившимися противоречиями между США и Ираном и войной в Украине, далекой от разрешения. Тем временем, сильные покупки центральных банков и устойчивые притоки в ETF продолжают подчеркивать растущую роль золота как стратегического резервного актива и хеджирования портфеля.
Технический анализ: Быки остаются у власти, несмотря на сигналы перекупленности
С технической точки зрения XAU/USD остается уверенно бычьим на дневном графике, с последовательными зелеными свечами и ценовым движением, удерживающимся значительно выше 21-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), что подчеркивает сильное восходящее давление.
Импульс явно растянут, с индексом относительной силы (RSI) около 87, глубоко в зоне перекупленности. Однако пока нет четких признаков разворота или замедления импульса, что указывает на то, что более широкий восходящий тренд остается в силе. Средний направленный индекс (ADX) на уровне 47,35 подтверждает эту точку зрения, подтверждая сильные условия тренда.
С точки зрения снижения, $5 150 обозначает начальную поддержку, за которой следует психологический уровень $5 000. Устойчивый прорыв ниже $5 000 может ослабить краткосрочную структуру, хотя интерес к покупке на откатах должен ограничить более глубокие падения.
С точки зрения роста, решительный прорыв выше $5 300 откроет цели на $5 400 и $5 500.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD пробивает уровень 1,2000, достигая новых дневных минимумов
Пара EUR/USD теряет дальнейший импульс, пробивая поддержку на уровне 1,2000 и достигая дневных минимумов в среду. Пара откатилась от пятилетнего максимума, так как спрос на доллар США снова увеличивается, всё это происходит перед ключевым заседанием FOMC поздно вечером в Европе.
Золото остается в спросе ниже $5 300 в преддверии заседания ФРС
Золото продолжает двигаться к новым историческим максимумам уже восьмую подряд сессию, преодолевая отметку $5 300 за тройскую унцию рано утром в среду. Инвесторы по-прежнему устремляются к традиционным безопасным активам на фоне сохраняющейся экономической и геополитической неопределенности перед событием FOMC.
GBP/USD возвращается ниже 1,3800 на фоне покупок доллара США
Пара GBP/USD удерживает значительные потери ниже уровня поддержки 1,3800 в среду. Коррекция курса фунта стерлингов происходит на фоне достойного восстановления доллара США, так как трейдеры фиксируют прибыль и выравнивают позиции перед ключевыми заявлениями по монетарной политике от ФРС позже в среду.
Банк Канады намерен оставить ставки без изменений, укрепляя свой выжидательный настрой
Банк Канады, как широко ожидается, оставит свою ключевую ставку на уровне 2,25% на заседании в среду, продлив паузу, о которой он сигнализировал еще в декабре. Банк Канады объявит свое решение по монетарной политике в среду в 14:45 GMT вместе с отчетом по денежно-кредитной политике.
Прямое освещение
ФРС удержит ставку, пока не определится преемник Пауэлла
Рынки широко ожидают, что центральный банк США оставит ставку без изменений в диапазоне 3,5%-3,75%. Наши эксперты проанализируют реакцию рынка на событие сегодня в 18:30 GMT.