- Золото держится уверенно в понедельник на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, оказывающего поддержку, в то время как укрепление доллара США ограничивает рост.
- Поддерживаемые Ираном хуситы вступают в конфликт, повышая риски более широкомасштабной региональной войны.
- XAU/USD становится нейтральным с легким бычьим уклоном, цена отскакивает от 200-дневной скользящей средней и нацеливается на 100-дневную скользящую среднюю.
Пара XAU/USD зарудняется набрать обороты в понедельник, сокращая часть ранее полученной прибыли на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и меняющихся ожиданий по процентным ставкам, что сохраняет волатильность на рынках. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 550 после достижения максимума около $4 580 в ходе европейской сессии, с внутридневным минимумом около $4 420.
Золото стабилизируется на фоне снижения доходности и изменения прогноза ФРС
Металл поднимался ранее в течение дня, поддерживаемый откатом доходности казначейских облигаций США после недавнего скачка до многомесячных максимумов. Несмотря на откат доходности, она остается в целом на повышенном уровне, в то время как доллар США (USD) продолжает постепенно расти, ограничивая потенциал роста XAU/USD.
Рынки пересматривают прогноз монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Ранее рост цен на нефть усилил ожидания, что ФРС может занять ястребиные позиции для борьбы с инфляцией, что побудило трейдеров закладывать в цены возможные повышения ставок позже в этом году.
Однако теперь внимание смещается, поскольку инвесторы все больше обеспокоены влиянием высоких цен на энергоносители на экономический рост. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 3,50%-3,75% до 2026 года.
На этом фоне значительное восстановление золота кажется маловероятным. Металл остается ниже почти на 15% от своего мартовского пика в $5419 и на пути к прерыванию семимесячной серии роста в марте. Перспектива более высоких процентных ставок в течение длительного времени повышает альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото, делая его менее привлекательным для инвесторов.
Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в понедельник заявил, что политика находится «в хорошем положении», чтобы выждать и оценить, как будет развиваться текущая ситуация, отметив неопределенность в отношении экономического воздействия. Он подтвердил, что ФРС остается приверженной возвращению инфляции к целевому уровню 2% на устойчивой основе.
Война обостряется с вступлением хуситов в конфликт
На геополитическом фронте война между США, Израилем и Ираном продолжает обостряться, несмотря на сообщения о продолжающихся переговорах. В выходные поддерживаемые Ираном боевики-хуситы вступили в конфликт, совершив ракетные и дроновые атаки на Израиль, открыв новый фронт войны.
Это вызвало опасения, что они могут нацелиться на суда в Красном море, что увеличивает риски для глобальной торговли, в то время как потоки нефти через Ормузский пролив остаются нарушенными.
Тем временем президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что в переговорах с Ираном достигнут «большой прогресс» и что сделка «вероятно» будет заключена. Однако он предупредил, что США «полностью уничтожат» энергетическую инфраструктуру Ирана, нефтяные скважины и остров Харг в случае провала переговоров, добавив, что Вашингтон ведет серьезные обсуждения с «новым и более разумным» режимом для прекращения военных действий.
Эти события происходят на фоне сообщений о том, что Пентагон готовится к недельным наземным операциям в Иране, а США наращивают военное присутствие в регионе, направляя тысячи военнослужащих.
В дальнейшем на этой неделе внимание будет сосредоточено на экономических данных США. В центре внимания окажутся мартовский индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) и отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP).
Технический анализ: внимание на 100-дневную SMA
С технической точки зрения краткосрочный уклон по XAU/USD становится нейтральным с легким бычьим оттенком, поскольку цены возвращаются к 100-дневной простой скользящей средней (SMA) после отскока от 200-дневной SMA на прошлой неделе.
Индикаторы импульса также показывают первые признаки восстановления. Индекс относительной силы (RSI) находится около отметки 40, отскакивая из зоны перепроданности, что указывает на ослабление давления продаж.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, линия MACD находится ниже сигнальной линии, но уменьшающаяся гистограмма указывает на ослабление нисходящего импульса.
С точки зрения роста, чистый прорыв выше 100-дневной SMA около $4 633 может открыть путь к движению к 50-дневной SMA около $4 958. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка видна в зоне $4 400-$4 300, за которой следует 200-дневная SMA около $4 123.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.