- Золото теряет позиции, поскольку ястребиная позиция ФРС оказывает давление на недоходный металл.
- Отчет по инфляции PCE в США занимает центральное место, поскольку трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в декабре.
- RSI и MACD указывают на слабую динамику на дневном графике, в то время как XAU/USD держится выше нижней полосы Боллинджера.
Золото (XAU/USD) торгуется под давлением в четверг, поскольку последнее объявление Федеральной резервной системы США (ФРС) о монетарной политике сохраняет повышение ставки в декабре в повестке дня после того, как центральный банк США сохранил процентные ставки без изменений на октябрьском заседании. Теперь трейдеры обращают внимание на данные по инфляции в расходах на личное потребление (PCE) в США в поисках новых сигналов относительно дальнейшего курса политики ФРС. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 036, снизившись на 0,76% внутри дня.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) в среду проголосовал 10-2 за сохранение ставок на уровне 3,75%-4,00%. Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Хотя сохранение ставок на прежнем уровне было широко ожидаемым, терпеливый подход ФРС в борьбе с инфляцией, несмотря на усиливающееся ценовое давление, вызвал умеренно «голубиную» первоначальную реакцию, поддержав золото и оказав давление на доллар США и доходность казначейских облигаций с более коротким сроком погашения.
Тем не менее общий посыл оставался ястребиным. Председатель ФРС Кевин Уорш вновь подтвердил свою приверженность обеспечению ценовой стабильности, отметив, что "несмотря на ужесточение общих финансовых условий, я не готов и не могу назвать их жесткими". Уорш также подчеркнул, что борьба с инфляцией не связана с какой-либо конкретной датой или выходом отдельного экономического показателя.
Аналитики Rabobank отмечают, что, несмотря на сохранение политики без изменений, Комитет "указал на необходимость получения дополнительной информации, которая поможет определить надлежащую позицию в области монетарной политики." Председатель Уорш подчеркнул, что "FOMC получит гораздо больше данных в течение нескольких недель до следующего заседания," подтвердив зависимость реакции ФРС от поступающих данных.
Стратег Rabobank по США заключает, что, "не предоставив заявлений о намерениях, Уорш фактически обосновал повышение ставки в декабре," предположив, что дверь для дальнейшего ужесточения остается открытой.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре примерно на уровне 80%. Эти ожидания подвергнутся новой проверке со стороны предпочтительного показателя инфляции ФРС, публикация которого запланирована на 12:30 по Гринвичу одновременно с предварительной оценкой валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, держится выше 102,00 в преддверии публикации данных после снижения накануне.
Для золота перспектива дальнейшего повышения ставок остается ключевым препятствием, поскольку более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным металлом. Показатель PCE, оказавшийся выше ожиданий, может усилить ожидания повышения ставки в декабре и оказать давление на золото, тогда как более слабые данные могут ослабить эти ожидания и создать возможности для краткосрочного отскока.
Технический анализ: XAU/USD удерживается выше нижней полосы Боллинджера
На дневном графике XAU/USD остается ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 113, которая формирует среднюю полосу Боллинджера, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. Индекс относительной силы (RSI) находится в районе 38, указывая на слабый импульс к покупке, но не достигая территории перепроданности. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается слегка отрицательным, что свидетельствует о сохранении контроля продавцами.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 20-дневной SMA в районе $4 113, за которым следует верхняя полоса Боллинджера на уровне $4 229. Устойчивое движение выше этих уровней может открыть путь к $4 400.
С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера в районе $3 998 и предыдущая зона поддержки около $4 000-$3 950, вероятно, будут сдерживать дальнейшее снижение. Однако решительный прорыв ниже этой области может спровоцировать более глубокое падение.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется вблизи 1,1150 в преддверии решения ЕЦБ по ставке
EUR/USD не может развить скромный восстановительный рост среды и торгуется в узком канале вблизи 1,1150 в четверг. ФРС оставила настройки монетарной политики без изменений, а председатель Уорш воздержался от намеков на следующий шаг политики, но рынки по-прежнему закладывают высокую вероятность повышения ставки в декабре, что помогает доллару США удерживать позиции и ограничивает рост пары. Теперь инвесторы ожидают объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике.
GBP/USD не может продолжить восстановление, удерживается выше 1,3300
GBP/USD удерживает небольшие дневные gains выше 1,3300, но не может набрать импульс в четверг, поскольку инвесторы оценивают перспективы политики Федеральной резервной системы США после решения в среду оставить процентные ставки без изменений. Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за данными по инфляции PCE и ВВП США за третий квартал.
Золото продолжает слабеть ниже $4 050 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и рисков, связанных с Ираном
Цена на золото удерживается в минусе внутри дня ниже уровня $4 050 в преддверии европейской сессии и, похоже, пока прервала трехдневную серию роста к недельному максимуму, установленному днем ранее. Доллар США привлекает новых покупателей после коррекционного снижения в среду после заседания ФРС с двухнедельного максимума и рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на драгоценный металл.
Ожидается, что ВВП США вырастет на 3,2% в 3 квартале
Бюро экономического анализа Соединенных Штатов в четверг опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта за период с июля по сентябрь, при этом аналитики ожидают, что данные покажут рост в годовом исчислении на солидные 3,2%, что станет неплохим улучшением по сравнению с экспансией на 2,2%, зафиксированной в предыдущем квартале. Рынки настраиваются на данные по росту США и PCE на фоне геополитической напряженности
Вот что вам нужно знать в четверг, 29 октября:
Основные валютные пары не могут выбрать направление движения в четверг после того, как решения ФРС по монетарной политике и комментарии председателя Кевина Уорша относительно перспектив не вызвали заметной реакции рынка. Позднее сегодня ЕЦБ объявит итоги своего заседания, а в экономическом календаре США появятся первая оценка роста ВВП за третий квартал и данные по индексу цен PCE, предпочитаемому ФРС показателю инфляции, за сентябрь.