- Цены на золото держатся на стабильном уровне, поскольку рынки оценивают неопределенность вокруг хрупкого перемирия между США и Ираном.
- Экономические данные США показывают стабильную инфляцию, но ослабление темпов роста.
- Технически XAU/USD торгуется в диапазоне между ключевыми скользящими средними, сигнализируя о нейтральном краткосрочном настрое
Золото (XAU/USD) в четверг остается в диапазоне, поскольку рынки внимательно следят за развитием событий вокруг хрупкого перемирия на Ближнем Востоке. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 750 после подъема к трехнедельному максимуму выше $4 800 днем ранее, на фоне сомнений в прочности перемирия между США и Ираном.
Сомнения в перемирии растут на фоне нарушений со стороны Ирана
Спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что три пункта соглашения о перемирии уже были нарушены. Его комментарии последовали после израильских ударов по Ливану. Иран утверждает, что Ливан является частью перемирия, в то время как США и Израиль с этим не согласны. Тегеран предупредил, что может выйти из соглашения, если атаки на Ливан продолжатся.
Рынки теперь ожидают переговоров между США и Ираном, первый раунд которых запланирован на субботу в Пакистане, с целью достижения постоянного перемирия и открытия пролива Ормуз. Президент Ирана Масуд Пезешкиан предупредил, что атаки на Ливан подорвут перемирие и сделают переговоры бессмысленными.
Тем временем президент США Дональд Трамп опубликовал в Truth Social сообщение, что силы США "останутся на месте и вокруг Ирана до тех пор, пока не будет полностью выполнено настоящее соглашение."
Рост цен на нефть и геополитика усложняют путь ФРС по ставкам
Неопределенность в отношении того, удержится ли двухнедельное перемирие, оказывает давление на рыночные настроения, при этом цены на нефть восстанавливаются после резкого отката, поддерживая опасения по инфляции и усложняя путь Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам.
Между тем, протоколы заседания ФРС в марте, опубликованные в среду, подчеркнули двусторонний взгляд. "Большинство участников" отметили, что затяжной конфликт на Ближнем Востоке может ослабить условия на рынке труда, что может потребовать дополнительных снижений ставок. В то же время "многие участники" указали на риск сохранения инфляции на высоком уровне дольше, особенно если цены на нефть продолжат расти, что может потребовать повышения ставок.
Трейдеры отреагировали сдержанно на последние экономические данные США. Базовая инфляция индекса цен расходов на личное потребление (PCE) выросла на 0,4% в месячном выражении в феврале, что соответствует ожиданиям, в то время как годовой показатель снизился до 3,0% с 3,1%. Между тем, окончательный рост валового внутреннего продукта (ВВП) за 4-й квартал был пересмотрен вниз до 0,5% с 0,7%.
Внимание теперь переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI) США, которые должны выйти в пятницу, при этом экономисты ожидают, что общий CPI вырастет на 0,9% в месячном выражении, по сравнению с 0,3% в феврале, а годовая инфляция, как ожидается, ускорится до 3,3% с 2,4%.
Технический анализ: XAU/USD держится выше 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD колеблется между ключевыми скользящими средними, удерживаясь выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 673,84, но оставаясь ниже 50-дневной SMA на уровне $4 914,57, что оставляет краткосрочный тон в целом нейтральным после недавнего отката. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 49,33 фактически находится вблизи средней линии, в то время как индекс среднего направления (ADX) на уровне 29,46 указывает на умеренный, но не доминирующий тренд, что предполагает, что цена может продолжить консолидацию в этом диапазоне до появления решающего прорыва.
Сверху непосредственное сопротивление подкреплено 50-дневной SMA на уровне $4 914,57; дневное закрытие выше этого барьера откроет путь к предыдущим максимумам и сместит настрой в пользу быков. Снизу начальная поддержка видна на уровне 100-дневной SMA около $4 673,84; устойчивое падение ниже этого уровня откроет XAU/USD путь к более глубокой коррекции и сигнализирует о возвращении контроля продавцов.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.