Золото удерживается выше $4 000, моментум ослабевает после нового рекордного максимума

• Золото удерживается выше психологической отметки $4 000 в четверг после того, как накануне достигло нового рекордного максимума $4 059.
• Довольно мягкие ожидания от ФРС и затянувшаяся приостановка работы правительства США поддерживают спрос на безопасные активы.
• С технической точки зрения, восходящий тренд золота сохраняется, так как металл продолжает серию рекордных максимумов, хотя импульс выглядит растянутым.

Золото (XAU/USD) находится под умеренным давлением в четверг после того, как преодолело психологическую отметку $4 000 и установило новый исторический максимум на уровне $4 059 накануне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 025, с понижением почти на 0,50% внутри дня, так как быки испытывают трудности с продлением роста выше зоны сопротивления $4 050.

Удивительное ралли золота происходит на фоне более широкого тренда "покупай все" на глобальных рынках, где одновременно растут американские акции, биткойн и даже доллар США (USD). Одновременная сила рискованных активов и традиционных безопасных активов отражает сложное сочетание оптимизма по поводу смягчения монетарной политики и сохраняющейся неопределенности в отношении роста, инфляции и геополитики.

Широкий прогноз для золота остается положительным, и любые откаты, вероятно, привлекут интерес к покупкам на падении. Ожидания двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году продолжают поддерживать золото, удерживая доходность казначейских облигаций под давлением. В то же время постоянные геополитические и фискальные проблемы, включая затянувшуюся приостановку работы правительства США и политические изменения в Европе и Японии, усиливают спрос на безопасные активы и помогают металлу оставаться вблизи рекордных уровней.

Движущие силы рынка: Золото остается стабильным на фоне приостановки работы правительства США, мягкого тона ФРС и снижения напряженности на Ближнем Востоке

• В среду президент США Дональд Трамп объявил через свою платформу Truth Social, что Израиль и ХАМАС согласовали первый этап мирного плана по Газе, организованного США. Это событие помогло снизить немедленную геополитическую напряженность, ограничив рост золота. Тем не менее, инвесторы остаются осторожными, учитывая неопределенность и хрупкость таких сделок, в то время как продолжающаяся война России с Украиной продолжает поддерживать высокий уровень геополитических рисков.
• Приостановка работы правительства США вошла в девятый день в четверг после того, как Сенат в шестой раз не смог продвинуть законопроект о временном финансировании, поддерживаемый Республиканской партией. Мера не прошла с голосованием 54-45, при этом все демократы и несколько республиканцев проголосовали против, оставив без ясного пути к возобновлению работы федеральных органов. Затянувшаяся безвыходная ситуация добавляет неопределенности на рынке, подавляя интерес к риску и усиливая ожидания замедления экономической активности, если тупик продолжится.
• Затянувшаяся приостановка работы правительства США уже нарушила поток экономических данных, отчеты по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и первичным заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю были отложены. Ожидается, что данные по заявкам на пособие в четверг также будут задержаны, что увеличивает риск того, что публикация индекса потребительских цен (CPI) на следующей неделе может столкнуться с аналогичными задержками, если тупик сохранится. Отсутствие своевременных данных оставляет инвесторов и Федеральную резервную систему с ограниченной видимостью на экономику.
• Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс ранее в четверг заявил, что поддерживает дальнейшие снижения процентных ставок, отметив, что замедление роста занятости требует внимания, но экономика не находится на грани рецессии, согласно The New York Times. Уильямс добавил, что прогноз по инфляции не так уж мрачен, как в начале года, и что ослабление рынка труда поможет контролировать ценовое давление. Председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от комментариев по монетарной политике или экономическим перспективам во время своего выступления в четверг.
• ФРС опубликовала протокол заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) за сентябрь в среду, в котором раскрывается, что большинство чиновников поддерживают дальнейшие снижения ставок в этом году, хотя несколько членов предостерегли от слишком быстрого движения, учитывая устойчивое инфляционное давление. Протокол подчеркнул растущие риски для рынка труда, с повышением уровня безработицы и замедлением роста занятости.

Технический анализ: XAU/USD стабилизируется вблизи рекордных максимумов, бычий настрой сохраняется

С технической точки зрения, тренд золота остается решительно бычьим, хотя и растянутым. Металл продолжает торговаться комфортно выше своих ключевых скользящих средних, что указывает на то, что покупатели все еще имеют преимущество.

Непосредственная поддержка находится на психологическом уровне $4 000. Ниже этого уровня 21-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике в районе $3 992 должна выступать в качестве следующей подушки. 50-периодная SMA на уровне $3 916 и 100-периодная SMA на уровне $3 819 предлагают более глубокие зоны поддержки и, вероятно, привлекут интерес к покупкам на падении, если рынок откатится дальше.

Индикаторы моментума показывают, что тренд остается сильным, но слегка растянутым. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 69, что указывает на потенциальную паузу или консолидацию перед следующим ростом. Средний направленный индекс (ADX) около 39 подтверждает, что более широкая бычья структура остается нетронутой, хотя моментум может ослабнуть, если золото не сможет удержать рост выше области сопротивления в $4 050.