- Золото остается под давлением ниже двухнедельного максимума на фоне сочетания факторов.
- Геополитические риски возрождают спрос на безопасный доллар США и ограничивают рост драгоценного металла.
- Ястребиные ставки на ФРС дополнительно создают встречный ветер для сырьевого актива на фоне медвежьей технической картины.
Золото (XAU/USD) начинает новую неделю в приглушенном тоне и остается под давлением ниже двухнедельного максимума около $4 600, достигнутого в пятницу. Постоянная геополитическая неопределенность вместе с ястребиными ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) помогают доллару США (USD) вновь набрать положительный импульс, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий встречный ветер для сырьевого актива. Тем не менее, драгоценный металл удерживается выше психологической отметки $4 500, поскольку торги проходят с осторожностью, и участники рынка предпочитают дождаться дальнейшего прогресса в мирных переговорах между США и Ираном.
Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи в воскресенье заявил государственным СМИ, что переговоры и обмен посланиями с США продолжаются, однако он предостерег от чрезмерной интерпретации неподтвержденных сообщений о ходе переговоров. Ранее главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что страна не примет никакое соглашение, пока ее национальные права не будут полностью обеспечены. Кроме того, поступают сообщения, что США ужесточили свою переговорную позицию с Ираном, что вновь создает неопределенность в дипломатических усилиях по прекращению трехмесячного конфликта на Ближнем Востоке.
Кроме того, разногласия по ядерной программе Ирана и проливу Ормуз продолжают осложнять попытки достичь соглашения. По сообщениям, президент США Дональд Трамп потребовал внести правки, касающиеся стратегического водного пути и обогащенного урана, в соглашение между США и Ираном, направленное на прекращение боевых действий. Предложения продолжают обмениваться через пакистанских и других региональных посредников, однако пока неясно, добиваются ли стороны значительного прогресса. Тем временем Израиль расширил наземное наступление в Ливане в борьбе с поддерживаемой Ираном группировкой Хезболла.
Агентство Reuters сообщило, что израильские войска захватили 900-летний замок Бофорт и теперь действуют за рекой Литани. Это расширение является самым глубоким вторжением Израиля в Ливан с момента его вывода войск в 2000 году и поддерживает геополитическую премию за риск, укрепляя статус доллара США как безопасного убежища. Между тем, последние события вызвали заметное восстановление цен на сырую нефть с более чем месячного минимума, достигнутого в пятницу. Это возрождает опасения по поводу инфляции и поддерживает ставки на повышение процентной ставки ФРС. Это дополнительно способствует укреплению доллара и ограничивает рост недоходного золота.
Внимание рынка теперь переключается на важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца. Довольно насыщенная неделя начинается с публикации индекса деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing PMI, выход которого ожидается сегодня. Однако основное внимание будет сосредоточено на ключевом отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который может повлиять на ожидания рынка относительно курса политики ФРС и стимулировать спрос на доллар США в краткосрочной перспективе. Кроме того, развитие ситуации вокруг кризиса на Ближнем Востоке может продолжить вносить волатильность на мировые финансовые рынки и влиять на цену золота.
Дневной график XAU/USD
Золото уязвимо, находясь ниже 50-дневной SMA и сопротивления в зоне схождения восходящего канала
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку остается в ловушке нисходящего параллельного канала и ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Кроме того, ослабляющаяся гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) вместе с индексом относительной силы (RSI) ниже 50, около 44, указывают на то, что ралли, вероятно, будут продаваться, пока импульс остается слабым.
Тем не менее, на прошлой неделе сырьевой актив показал некоторую устойчивость ниже очень важной 200-дневной SMA, которая по-прежнему поддерживает более широкий восходящий тренд. Это делает разумным дождаться убедительного пробоя и закрепления ниже указанной скользящей средней на уровне $4 411,29, прежде чем открывать позиции на падение к поддержке канала около $4 303,42. Сверху ближайшее сопротивление сосредоточено около верхней границы канала на уровне $4 627,52, усиленной 50-дневной SMA на $4 628,82. Для ослабления текущего давления вниз потребуется устойчивый пробой выше этой зоны схождения.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD удерживается ниже 0,7200 после публикации индекса PMI RatingDog в Китае
AUD/USD удерживается ниже 0,7200 на азиатской сессии и остается близко к двухнедельному максимуму, установленному в пятницу. Более медленное, чем ожидалось, снижение показателя PMI обрабатывающей промышленности Китая от RatingDog помогает австралийскому доллару оставаться на плаву на фоне геополитической неопределенности, а также ястребиные ожидания в отношении ФРС выступают в качестве попутного ветра для безопасного доллара США и ограничивают рост валютной пары.
WTI растет к $89,00 на фоне продвижения израильских войск в Ливан
Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) восстанавливает позиции после трёх дней снижения, торгуясь в районе $88,80 за баррель в ходе азиатских торгов в понедельник. Цена WTI растёт более чем на 2% на фоне усиления опасений по поводу поставок после приказа Израиля о продвижении войск глубже в Ливан.
Золото выглядит уязвимым, находясь ниже зоны предложения $4 5820-$4 630
Золото удерживает предыдущий откат от двухнедельных максимумов на уровне $4 595 в начале понедельника, поскольку покупатели не могут найти новый импульс на фоне нависающей неопределенности вокруг сделки о продлении прекращения огня между Соединенными Штатами и Ираном.
USD/JPY приближается к многонедельному максимуму выше 159,50 на фоне неопределённости на Ближнем Востоке
USD/JPY постепенно растет до уровня около 159,50 на азиатской сессии, приближаясь к двухнедельному максимуму 159,65, установленному в прошлый четверг. Корпоративные капитальные расходы Японии в первом квартале остались на прежнем уровне, что свидетельствует о резком замедлении по сравнению с ростом на 6,5% в последнем квартале 2025 года. Это усиливает экономические опасения, вызванные конфликтом на Ближнем Востоке, и оказывает давление на японскую иену. Кроме того, неопределенность вокруг Ирана и ожидания повышения ставки ФРС поддерживают безопасный доллар США, оказывая поддержку паре.
Вот что нужно знать в пятницу, 29 мая:
Доллар США ослаб во второй половине дня по отношению к основным конкурентам на фоне оптимизма рынков относительно достижения соглашения между Соединенными Штатами и Ираном о продлении перемирия и открытии Ормузского пролива. В начале пятницы индекс доллара держится на уровне около 99,00, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим внутридневным повышением.