- Золото продолжает свой рекордный рост, игнорируя внутридневную слабость.
- Смешанные данные из США не смогли поддержать доллар США, оставив золото в хорошем положении.
- Технический анализ указывает на ранние признаки усталости, так как быки нацеливаются на отметку $5 000.
Золото (XAU/USD) восстанавливает позиции в пятницу, достигая еще одного рекордного максимума после кратковременного давления ранее в течение дня. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 980, отскакивая от внутридневного минимума около $4 899, и остается на пути к третьему подряд недельному росту.
Тем временем смешанные данные по экономике США не смогли оказать значительной поддержки доллару США (USD), что позволило золоту продолжить свой рост.
Золото подорожало более чем на 8% на этой неделе, поддерживаемое сильным спросом на безопасные активы после возобновления торговой риторики президента США Дональда Трампа по поводу спора о Гренландии, что встревожило мировые рынки и возродило настроение "Продавай Америку".
Тем не менее, некоторые из этих напряжений ослабли в среду, когда Трамп отказался от ранее сделанных угроз ввести тарифы на несколько европейских стран после объявления о соглашении о будущем рамках по Гренландии.
Этот шаг мало что сделал для охлаждения бычьего импульса золота, так как инвесторы остаются неуверенными в том, что напряженность полностью разрешена, поскольку соглашение о рамках не содержит конкретных деталей. В то же время более широкие геополитические и экономические неопределенности продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, удерживая драгоценный металл на высоком уровне.
Движущие силы рынка: данные из США, руководство ФРС и проблемы с кредитоспособностью политики
- Предварительные данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global показали, что индекс PMI в производственном секторе вырос до 51,9 в январе с 51,8, что ниже ожиданий в 52,1, в то время как индекс PMI в сфере услуг остался на уровне 52,5, не изменившись с декабря, но ниже прогноза в 52,8.
- Данные опроса Университета Мичигана за январь показали, что индекс потребительских ожиданий поднялся до 57, превысив прогнозы и предыдущее значение 55. Индекс потребительского настроения улучшился до 56,4, превысив ожидания и увеличившись с 54. Однолетние ожидания потребительской инфляции снизились до 4,0% с 4,2%, в то время как пятилетние ожидания инфляции упали до 3,3% с 3,4%.
- Экономические данные, опубликованные в четверг, показали, что экономика США расширилась с годовым темпом 4,4% в третьем квартале, превысив рыночные ожидания в 4,3% и ускорившись с 3,8% во втором квартале. Инфляция базовых расходов на личное потребление (PCE) осталась на уровне 2,9% кв/кв, в то время как первичные заявки на пособие по безработице выросли до 200 000 с 199 000 на предыдущей неделе.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,36, близко к двухнедельным минимумам, и на пути к первому недельному снижению за три недели.
- Разрушительная торговая политика президента США Дональда Трампа и повторное использование тарифов в качестве инструмента политики подрывают доверие инвесторов к активам США, вызывая опасения по поводу обесценивания и увеличивая спрос на традиционные безопасные активы.
- Президент Дональд Трамп заявил в четверг, что он завершил собеседования для выбора следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) и подтвердил, что сделал свой выбор, добавив, что официальное объявление, вероятно, будет сделано до конца января. Согласно сообщениям СМИ, в шорт-лист входят Кевин Хассетт, Рик Ридер, Кристофер Уоллер и Кевин Уорш, хотя Трамп на прошлой неделе указал, что может оставить директора Национального экономического совета Кевина Хассетта на его текущей должности.
- Рынки остаются настороженными, что выбор президента Трампа на пост следующего председателя ФРС может подтолкнуть центральный банк к более голубиной политике, после его повторной критики текущего председателя ФРС Джерома Пауэлла за недостаточно агрессивное снижение процентных ставок.
- Что касается монетарной политики, то недавние экономические данные из США укрепили мнение о том, что ФРС, вероятно, будет придерживаться постепенного пути смягчения, а не агрессивного снижения ставок. Рынки почти полностью закладывают в цены отсутствие изменений на предстоящем заседании 27-28 января и в целом ожидают, что центральный банк останется на месте в течение первого квартала.
Технический анализ: быки делают паузу ниже $5 000
С технической точки зрения условия тренда остаются крепкими, при этом XAU/USD уверенно держится выше 21-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA). Индекс средних направлений (ADX) колеблется около 39, сигнализируя о сильной трендовой среде, несмотря на появляющиеся признаки краткосрочной усталости.
Риск отката возрастает, так как условия перекупленности сохраняются на нескольких таймфреймах. На 4-часовом графике индекс относительной силы (RSI) снизился к уровню 70 и демонстрирует медвежью дивергенцию, сигнализируя о первых признаках угасания восходящего импульса.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка наблюдается на психологическом уровне $4 900. Устойчивый прорыв ниже этой зоны сместит фокус на 21-периодную SMA около $4 828, за которой следует 50-периодная SMA около $4 709. С точки зрения роста, психологическая отметка $5 000 остается ключевым сопротивлением.
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.