- USD/JPY резко снижается примерно до 156,25 на ранней азиатской сессии в пятницу.
- Инфляция CPI в Японии впервые в этом году превысила целевой уровень Банка Японии.
- Комментарии представителей ФРС снизили ожидания повышения ставки на октябрьском заседании по вопросам политики.
Пара USD/JPY остается под давлением продаж и снижается примерно до 156,25 в начале азиатской сессии в пятницу. Японская иена (JPY) укрепляется против доллара США (USD) после выхода горячего отчета по инфляции в Японии. Предварительное значение индекса менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global в США выйдет позднее в пятницу.
Данные, опубликованные Статистическим бюро Японии в пятницу, показали, что национальный индекс потребительских цен (CPI) в стране вырос на 2,1% г/г в сентябре по сравнению с 1,9% ранее. Тем временем базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, но учитывающий стоимость топлива, в сентябре составил 2,1% г/г. Этот показатель последовал за ростом на 1,8% в августе (пересмотрено с 1,7%) и совпал с ожиданиями рынка.
Индекс CPI, исключающий цены как на свежие продукты питания, так и на энергоносители, который Банк Японии внимательно отслеживает как более точный показатель инфляционного давления, обусловленного спросом, в сентябре вырос на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после увеличения на 2,0% в августе (пересмотрено с 1,9%).
Этот отчет показал, что инфляция в Японии в сентябре впервые за девять месяцев превысила целевой уровень Банка Японии (BoJ), что усилило аргументы в пользу повышения процентной ставки в ближайшей перспективе и поддержало JPY.
Что касается США, заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) свидетельствовали об отсутствии особой срочности в дальнейшем ужесточении политики. На прошлой неделе председатель ФРС Кевин Уорш выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но не дал никаких указаний относительно того, потребуются ли дальнейшие повышения ставок и когда. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС на заседании по вопросам политики 27-28 октября в 92,8%.
Ожидается, что Банк Японии сохранит ставку в октябре, тогда как Standard Chartered отмечает ястребиный настрой и риски для JPY
Аналитики Standard Chartered ожидают, что Банк Японии сохранит текущую позицию на заседании в конце октября, заявляя: "Мы ожидаем, что Банк Японии (BoJ) сохранит процентную ставку без изменений на уровне 1,25% на заседании 29-30 октября после повышения на 25 б.п. в сентябре." Однако они добавляют: "мы ожидаем, что представители Банка сохранят явно ястребиный настрой", поскольку обсуждение на рынке теперь развивается следующим образом: "В результате дискуссия все больше смещается от вопроса о том, повысит ли Банк Японии ставку снова, к вопросу о том, когда произойдет следующее повышение."
Standard Chartered отмечает, что "хотя декабрьское заседание теперь вполне может стать временем повышения ставки, январь 2027 года остается нашим базовым сценарием для следующего повышения", что подчеркивает ожидания очень постепенного ужесточения политики. В то же время банк утверждает, что "у Банка Японии есть стимул продолжать нормализацию политики, чтобы поддерживать дифференциал доходности и снижать риск возобновления ослабления JPY, особенно если ФРС возобновит ужесточение политики или сохранит ограничительный курс дольше, чем ожидалось."
Уорш отмечает всплеск инвестиций и акцент на ИИ, но избегает предварительных обязательств в отношении политики
Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 в трекере речей FXS, что несколько ниже исторического среднего значения 6,1/10 и отражает осторожный тон, несмотря на оптимистичные комментарии о структурном росте и всплеске инвестиций. Замечание о том, что он «слишком сильно пострадал из-за мирового финансового кризиса», подчеркивает сохраняющееся бегство от риска, которое сдерживает оптимизм в отношении объема производства, занятости и инфляции, в то время как неоднократные отказы делать предварительные выводы о заседаниях в октябре и декабре заставляют трейдеров, торгующих ДОЛЛАРОМ, сосредоточиться на результатах, зависящих от данных, а не на четких сигналах. Акцент Уорша на ИИ как на факторе спроса в ближайшей перспективе и на рисках для финансовой стабильности сигнализирует о бдительности в отношении политики в среднесрочной перспективе, но дает ограниченные дополнительные ориентиры для немедленных ожиданий по процентным ставкам.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, переместившись на 0,00 пункта и сохранив повышенный уровень 127,51, что соответствует явно ястребиной территории, несмотря на немного более мягкую оценку речи в трекере речей FXS. Стабильное значение индекса указывает на то, что рынок воспринял высказывания как в целом соответствующие существующим ожиданиям сохранения ограничительной политики, при этом новых достаточно сильных голубиных сигналов, способных изменить общий ястребиный уклон, не появилось.
Технический анализ: USD/JPY остается ограниченной ниже плотной зоны сопротивления
На дневном графике USD/JPY продолжает корректироваться после недавнего пика выше 160. Теперь пара находится ниже плотной зоны сопротивления: цена располагается ниже нижней, средней и верхней полос Боллинджера, тогда как 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) ограничивает более широкий тренд. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 38,20 опустился ниже нейтральной отметки 50, указывая на то, что понижательное давление по-прежнему доминирует, несмотря на то, что пара уже скорректировала часть состояния перекупленности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на нижней полосе Боллинджера за 20 дней на уровне 156,75, за которой следует средняя линия Боллинджера на отметке 157,85, представляющая собой следующий барьер для восстановления. Выше верхняя полоса Боллинджера на уровне 159,00 и 100-дневная SMA на отметке 159,35 формируют более широкую зону предложения, которую необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий уклон. Поскольку в приведенном ниже наборе данных отсутствуют близлежащие технические уровни поддержки ниже 156,38, дальнейшее падение заставит пару искать на графике новые области спроса.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD консолидируется выше 0,7000; остается близко к месячному максимуму
AUD/USD держится стабильно выше 0,7000 на азиатской сессии в пятницу, торгуясь чуть ниже месячного минимума предыдущего дня на фоне разнонаправленных факторов. Ястребиный РБА продолжает поддерживать оззи, в то время как недавнее снижение доходности облигаций США удерживает доллар США под давлением вблизи трехнедельного минимума. Однако опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, усиливают ожидания повышения ставки ФРС, что, наряду с геополитическими рисками, может поддержать безопасный бакс и ограничить рост валютной пары.
USD/JPY падает до более чем месячного минимума в районе 156,00 после отчета по CPI Японии
USD/JPY привлекает активные продолжительные продажи в пятницу, опускаясь к области 156,00, месячному минимуму, поскольку отчет по национальному CPI Японии подтверждает ожидания скорого повышения ставки Банком Японии (BoJ) и поддерживает японскую иену. Более того, недавнее резкое падение доходности облигаций США нивелирует ястребиные ожидания в отношении ФРС и геополитические риски, ослабляя доллар США и оказывая дополнительное давление на валютную пару.
Золото выглядит уязвимым вблизи августовских минимумов; на фоне ставок на повышение ставки ФРС ожидается прорыв $4 000
Золото достигает нового минимума с начала августа на азиатской сессии в пятницу, нацеливаясь на ключевую психологическую отметку $4 000. Опасения инфляции, вызванные ростом цен на нефть, усиливают ставки на декабрьское повышение ставки ФРС и продолжают подрывать недоходный слиток, который не получает поддержки от недавнего резкого падения доходности облигаций США и преобладающего медвежьего уклона по доллару США. Более того, ночной пробой ниже поддержки торгового диапазона подтверждает вероятность дальнейшего снижения.
Биткоин падает на 4% на фоне обвала акций производителей чипов на 6,7% и роста цен на нефть
Биткоин (BTC) опустился ниже $82 000 в четверг, поскольку криптовалютный рынок присоединился к более широкой распродаже на рынке, вызванной опасениями по поводу расходов на искусственный интеллект (AI), роста цен на нефть и эскалации геополитической напряженности между США и Ираном. Ведущая криптовалюта подешевела на 4% до $81 130, поскольку макроэкономические опасения оказали давление на цены по всему рынку цифровых активов.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 23 октября:
Доллар США (USD) не смог сохранить восстановление, оказавшись под умеренным давлением продаж во второй половине североамериканской сессии в четверг. Тем не менее, доллар США в конечном итоге еще больше продлил свою многодневную коррекцию, несмотря на обострение геополитической напряженности и повсеместный уход в защитные активы.