- USD/JPY падает ниже 148,00 на фоне более слабых данных по CPI в США, что способствует голубиному сдвигу в ожиданиях по ставкам ФРС.
- Доллар США теряет позиции на фоне снижения доходности казначейских облигаций; трейдеры взвешивают перспективы снижения ставок против осторожного прогноза по BoJ.
- Рынки ожидают выступлений ФРС и данных из Японии, включая PPI и отчет по ВВП в четверг, для дальнейшего направления.
Японская иена (JPY) умеренно укрепляется против доллара США (USD) во вторник, так как данные по инфляции в США оказались более слабыми, чем ожидалось, что вновь разожгло спекуляции о снижении ставок Федеральной резервной системы (ФРС) позже в этом году.
На момент написания, USD/JPY упала на 0,43% за день, торгуясь ниже 148,00 после того, как не смогла продлить ралли понедельника, вызванное улучшением глобальных настроений и ослаблением торговых напряжений.
Движение последовало за резким восстановлением в понедельник, которое было вызвано оптимизмом вокруг временного перемирия в тарифах между США и Китаем. Однако позитивный настрой был смягчен отчетом по индексу потребительских цен (CPI) в США, который показал, что инфляция замедляется сильнее, чем ожидалось, что оказало давление на доллар США.
Неудача по CPI в США возобновляет голубинский прогноз ФРС
Отчет по CPI в США за апрель показал умеренность инфляционного давления. Общий CPI вырос всего на 0,2% (м/м), не дотянув до прогноза в 0,3% и восстановившись после снижения на -0,1% в марте.
В годовом исчислении инфляция замедлилась до 2,3%, что ниже ожидаемых 2,4%.
Базовый CPI — который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители — также увеличился на 0,2% м/м, что ниже консенсуса в 0,3% и остался на уровне 2,8% г/г.
Данные укрепили уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система может начать снижение процентных ставок позже в этом году. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь закладывают снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре с увеличенной уверенностью.
Внимание переключается на выступления ФРС и речь Пауэлла в четверг
Негативный сюрприз в инфляции возобновил давление на доллар США, при этом USD/JPY остановилась после понедельничных приростов.
Инвесторы теперь обращают внимание на серию выступлений ключевых чиновников ФРС.
В среду запланированы выступления губернаторов Кристофера Уоллера, Филиппа Джефферсона и Мэри Дейли, за которыми последует речь председателя Джерома Пауэлла в четверг. Рынки будут внимательно следить за любыми голубиными намеками, которые могут дополнительно поддержать ожидания смягчения политики.
Японская иена поддерживается корректировкой доходности, осторожным прогнозом Банка Японии
Японская иена немного укрепилась, так как доходность казначейских облигаций США немного снизилась в ответ на отчет по CPI. Уменьшение разницы в процентных ставках снижает привлекательность сделок с USD/JPY, что оказывает некоторую поддержку иене.
Тем не менее, потенциал роста остается ограниченным из-за постоянно аккомодационной позиции Банка Японии (BoJ). Без четких сигналов о ужесточении со стороны BoJ, рост JPY может быть ограничен.
Ключевые данные из Японии впереди, включая PPI и ВВП
Инвесторы также следят за экономическим календарем Японии. Индекс цен производителей (PPI) будет опубликован в 23:50 по Гринвичу во вторник, при этом прогнозы указывают на увеличение на 4,0% г/г в апреле, что немного ниже мартовских 4,2%. Более слабый показатель может ослабить инфляционное давление и уменьшить необходимость в ужесточении со стороны Банк Японии.
Внимание затем переключится на публикацию данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии за 1 квартал в 23:50 GMT в четверг. Экономисты ожидают сокращения на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом после роста на 0,6% в 4 квартале 2024 года.
Резкое замедление может ослабить ожидания повышения ставки BoJ в этом году, в то время как неожиданный рост может оказать свежую поддержку иене.
Ключевое сопротивление на уровне 148,00 удерживается, так как бычий импульс приостанавливается ниже конвергенции Фибоначчи
USD/JPY откатилась во вторник после того, как не смогла преодолеть уровень 148,20, который является средним значением годового движения.
Эта зона последовательно выступала как сопротивление и поддержка, ограничивая рост в конце марта и вызывая ценовые реакции в начале апреля, что делает её значительным техническим поворотом.
На момент написания пара торгуется около 147,62, удерживаясь чуть выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи на 147,14, проведенной от максимума января 158,88 до минимума апреля 139,89.
50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 146,27 обеспечивает следующий уровень динамической поддержки, усиливая краткосрочную бычью структуру. Тем временем, индекс относительной силы (RSI) снизился до 58,07, что указывает на то, что бычий импульс остается в силе, хотя и больше не находится в зоне перекупленности.
(Эта история была исправлена 13 мая в 17:50 GMT, чтобы сообщить, что данные по PPI Японии будут опубликованы в 23:50 GMT во вторник, а не в среду, и что данные по ВВП будут опубликованы в 23:50 GMT в четверг, а не в пятницу.)
Дневной график USD/JPY
Японская иена FAQs
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD встречает дневной уровень поддержки в районе 1.1750
Дневной откат EUR/USD, похоже, встретил сильную поддержку в районе 1,1750 в четверг. Дополнительное давление продаж на пару наблюдается на фоне выраженного восстановления доллара США. Действительно, дальнейший рост доллара США происходит в ответ на хорошие данные по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно укрепляется за счет восходящего импульса в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD остается под давлением около 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение к региону 1,3540, или многодневным минимумам, всегда на фоне более сильного доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).