- Индекс потребительских цен (CPI) в апреле оказался ниже прогнозов; общий индекс вырос на 0,2% в месячном исчислении, базовый CPI остался на уровне 2,8% в годовом исчислении.
- Рынки ожидают данные по CPI за май для оценки влияния тарифов; реальные доходности растут до 2,21%, оказывая давление на золото.
- Ставки на снижение процентной ставки ФРС уменьшились до 52 б.п. с 76 б.п. после торгового перемирия и сильных данных по инфляции.
Доходности казначейских облигаций США выросли по всей кривой доходности во вторник после того, как последний отчет по инфляции в США оказался неожиданно слабым, так как инвесторы ожидали небольшого роста из-за торговых тарифов. На момент написания доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась более чем на два базисных пункта до 4,495%.
Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,495%, так как рынки следят за инфляционным давлением, а реальные доходности сдерживают рост золота
Выход данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель удержал доходности США на стабильном уровне. Однако ожидается, что данные за май скорее отразят влияние тарифов.
Индекс CPI в США вырос на 0,2% в месяц после снижения на -0,1% в марте, что стало первым снижением с мая 2020 года. Ожидалось, что CPI вырастет на 0,3%. Каждый год CPI увеличился на 2,3%, что ниже прогнозов и мартовских 2,4%.
Базовый CPI увеличился на 0,2% в прошлом месяце, по сравнению с 0,1% в предыдущем месяце. За двенадцать месяцев до апреля базовый CPI вырос на 2,8%, что соответствует мартовским данным.
В понедельник доходности США резко выросли, так как Вашингтон и Пекин согласовали 90-дневную паузу в тарифах, при этом обе страны, США и Китай, значительно снизили пошлины. Тарифы Вашингтона на китайские импортные товары составляют 30%. Тарифы на китайские импортные товары из США составляют 10%.
Реальные доходности США также растут, сдерживая рост золота
Реальные доходности 10-летних казначейских облигаций США, которые представляют собой разницу между номинальной доходностью 10-летних облигаций США и ожиданиями инфляции за тот же период, выросли на три базисных пункта до 2,21%.
Трейдеры исключили одно снижение процентной ставки ФРС, так как участники рынка ожидают только 52 базисных пункта (б.п.) смягчения, в отличие от 76 б.п., запланированных на 7 мая.
График доходности 10-летних казначейских облигаций США / Вероятности изменения ставки ФРС
Процентные ставки США FAQs
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD встречает дневной уровень поддержки в районе 1.1750
Дневной откат EUR/USD, похоже, встретил сильную поддержку в районе 1,1750 в четверг. Дополнительное давление продаж на пару наблюдается на фоне выраженного восстановления доллара США. Действительно, дальнейший рост доллара США происходит в ответ на хорошие данные по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно укрепляется за счет восходящего импульса в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD остается под давлением около 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение к региону 1,3540, или многодневным минимумам, всегда на фоне более сильного доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).